股票简称：清源股份                                 股票代码：603628        清源科技股份有限公司          （Clenergy Technology Co.,Ltd.） （厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005              号、1007 号、1009 号）   向不特定对象刊行可转机公司债券              并在主板上市                召募评释书             保荐东说念主（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）              公告日期：2025 年 4 月                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表明其对肯求 文献及所清晰信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东说念主的 盈利才略、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之违反 的声明均属伪善空虚申报。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主策划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主策划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。               紧要事项教导   本公司非常提请投资者注重，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说 明书正文内容，并非常关注以下要紧事项。   一、对于本次可转机公司债券刊行合乎刊行条件的评释   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册管理办法》等干系法律法 规端正，公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券合乎法定的刊行条件。   二、对于公司本次刊行的可转机公司债券的信用评级   本次可转机公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级禀报》，刊行东说念主主 体信用评级为 A+，本次可转机公司债券信用评级 A+，评级计算为平稳。   公司本次刊行的可转机公司债券上市后，中证鹏元公司将每年至少进行一次 追踪评级。如果由于公司外部策划环境、自身或评级圭表变化等身分，导致本期 可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一定 影响。   三、对于公司本次刊行可转机公司债券的担保事项   公司本次刊行可转机公司债券未提供担保措施，如果本次可转机公司债券存 续期间出现对公司策划管理和偿债才略有紧要负面影响的事件，本次可转机公司 债券可能因莫得担保无法得到灵验的偿付保障。   四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债 刊行认购情况   公司持股 5%以上股东以及公司董事、监事、高等管理东说念主员已就本次向不特 定对象刊行可转机公司债券出具认购干系承诺，具体参见本召募评释书之“第四 节 刊行东说念主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本次刊行干系的 承诺事项”。    五、非常风险教导    本公司提请投资者仔细阅读本召募评释书“第三节 风险身分”全文，并特 别注重以下风险：    （一）境外策划风险    禀报期内，公司的营业收入主要来源于境外。禀报期各期，公司来源于境外 的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 公司境外收入主要来源于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国度或地区，同期公 司也在上述国度或地区设立了国外分支机构。如果异日我国与上述国度或地区的 双边疆系发生变化，或者上述国度或地区发生政事摇荡、军事冲突等突发性事件， 或者上述国度或地区的外商投资政策发生紧要变化，将对公司的日常策划和盈利 景况产生不利影响。    （二）应收账款回收风险    禀报期各期末，公司应收账款期末账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18 万元、75,026.23 万元和 80,430.84 万元，占流动钞票的比例分别为 42.41%、46.42%、 如果公司客户的财务景况发生恶化或者经济形势发生不利变化，可能会导致公司 的应收账款存在一定的回收风险；如果可再生能源补贴款披发周期延长，可能会 对公司现款流景况产生不利影响。    （三）存货跌价风险    禀报期各期末，公司存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、 若异日阛阓环境发生变化、竞争加重或本事更新导致存货逾期和积压、原材料价 格出现较大波动或者拟用于转让的光伏电站因合作伙伴出现资金问题、政策变化 等原因导致无法实时对外转让，可能导致公司存货跌价风险较高，影响公司盈利 水平。   （四）部分房产未取得权证的风险   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激境内子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 悉数面积为 7,827.80 平方米，占公司偏激境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 刊行东说念主正在积极鼓动干系权属文凭的办理，若刊行东说念主无法取得干系权属文凭，或 因此被主管部门处罚，可能会对公司的分娩策划变成一定的不利影响。   （五）单县清源电站名目尚处于生态红线内的风险   截止本召募评释书签署日，单县清源建成运营的“单县清源 10 兆瓦光伏发 电名目”存在占用国度湿地公园的问题。该地皮间隙系名目用地于名目建成运营 后被划为国度湿地公园所致。根据山东省当然资源厅于 2023 年 4 月公示的《山 东省当然保护地整合优化有辩论》以及根据国度林业和草原局、当然资源部于 2024 年 10 月 15 日公示的《寰宇当然保护地整合优化有辩论》，该名目所占地皮拟被划 出洋家湿地公园范围。若当然保护地优化有辩论无法胜利鼓动，或单县清源因此被 主管部门处罚，可能会对公司的分娩策划变成一定的不利影响。   （六）支撑政策变化风险   光伏发电当作可再生能源的灵验利用方式，受到列国政府的补贴和政策支撑， 应用出路十分开阔。公司产品主要销售阛阓澳洲、欧洲、日本和中国等国度和地 区均出台光伏发电支撑政策。跟着光伏发电成本的不断贬抑，光伏发电对政府补 贴等支撑政策依赖度缓缓贬抑，但刻下光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切 干系。如果异日当作公司要紧收入来源的国度和地区的光伏政策出现不利变化， 可能会对公司异日事迹带来不利影响。    （七）事迹下滑风险    禀报期内，公司策划情况和盈利才略精粹，产品销售规模保持增长态势。报 告期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43 万 元和 87,358.39 万元，净利润分别为 4,867.83 万元、10,930.46 万元、16,878.06 万元和 5,434.33 万元。2024 年上半年，公司净利润同比减少 49.47%，主要系欧 洲区域业务收入和毛利率同比下落导致毛利额下落，以及公司汇兑损失增多所致。 公司的策划发展与宏不雅经济景况、产业政策、阛阓需求及等身分息息干系。若未 来宏不雅经济进展欠安，干系产业政策、本事发生紧要不利变化，阛阓需求萎缩， 公司主要产品与原材料价钱、主要结算货币汇率发生较大波动等不利身分出现， 将对公司盈利情况产生较大不利影响。极点情况下，可能导致公司出现可转债发 行上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上致使升天的情形。    （八）募投名目新增产能消化风险    公司本次召募资金主要投向“散播式光伏支架智能工场名目”。上述名目建 设达产后，公司散播式光伏支架中枢产能将进一步进步，规模上风持续扩大，市 场面位进一步平稳。本次募投名目是公司结合产业政策、行业发展趋势、阛阓空 间、客户需求以及公司策划景况等方面，经审慎论证后详情的，具有较强的可行 性和必要性，合乎公司的政策辩论和策划需要。但由于本次召募资金投资名目需 要一定开发期，在名目实施过程中庸名目现实建成后，产业政策、阛阓环境、技 术道路等方面可能发生紧要不利变化，从而导致公司新增产能濒临无法消化的市 场风险。    （九）募投名目效益不足预期的风险    本次刊行干系的募投名目均围绕公司主营业务开展，但募投名目的实施和效 益产生均需一定时刻，因此从名目实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存 在概略情趣。若在募投名目实施过程中，宏不雅经济、产业政策、阛阓环境等发生 紧要不利变化，产品本事道路发生紧要更迭，下流需求增长从容，公司阛阓开拓 成效欠安，所处行业竞争加重，公司产品毛利率下落以偏激他不利的身分出现， 都可能对公司募投名目的胜利实施、业务增长和预期效益变成不利影响。   六、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）利润分配政策、现款分成政策的轨制   公司在《清源科技股份有限公司轨则》中对利润分配政策的端正如下： 所持有的股份份额得到股利和其他时势的利益分配。公司实施积极的利润分配政 策，醉心对投资者的合理投资答复，并保持一语气性和平稳性。公司不错采选现款 或者股票等方式分配利润，利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，不得挫伤 公司持续策划才略。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论 证过程中应当充分谈判沉寂董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。 利，何况在公司具备现款分成条件的情况下，公司应优先接纳现款分成进行利润 分配。 配政策，即公司当年度实现盈利，在照章弥补升天、提真金不怕火法定公积金、盈余公积 金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成；公司利润分配不得杰出累计可 分配利润的范围；总体而言，倘若公司无紧要投资辩论或紧要现款开销发生，则 单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 20%。   此外，针对现款分成占当次利润分配总额之比例，公司董事会应当概括谈判 公司所处行业脾气、发展阶段、自身策划模式、盈利水平、债务偿还才略、是否 有紧要资金开销安排等身分，区分下列情形，并按照公司轨则端正的范例，详情 各别化的现款分成比例：   （1）公司发展阶段属训练期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属训练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 25%；   （4）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 薄的真实合理身分，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，可 以在餍足上述现款股利分配之余，提议实施股票股利分配预案。公司的公积金用 于弥补公司的升天、扩大分娩策划规模或者转增公司老本，法定公积金转为老本 时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册老本的 25%。 的资金需求景况提议进行中期分成。公司董事会应在按期禀报中清晰利润分配方 案及留存的未分配利润的使用辩论安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的 未分配利润应用于发展公司主营业务。 提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或 股份）的派发事项。公司将根据自身现实情况，并结结伴东（非常是公众投资者）、 沉寂董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分配政策端正的范围内制定或 调整股东答复辩论。 果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实 际情况，并结结伴东（非常是公众投资者）、沉寂董事和外部监事（如有）的意 见制定或调整股东分成答复辩论。但公司保证现行及异日的股东分成答复辩论不 得违反以下原则：即如无紧要投资辩论或紧要现款开销发生，公司应当采选现款 方式分配股利，以现款方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。   （二）最近三年公司现款分成及未分配利润的使用情况   公司 2021 年至 2023 年现款分成具体情况如下：                                                      单元：万元           分成年度               2023 年度     2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）                    3,395.12    2,190.40     958.30 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净 利润           分成年度              2023 年度    2022 年度    2021 年度 占合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净利润的 比率 最近三年累计现款分成悉数                                       6,543.82 最近三年年均可分配利润                                       10,860.30 最近三年累计现款分配利润占年均可分配利润的比例                             60.25%   公司最近三年现款分成情况合乎《对于进一步落实上市公司现款分成筹议事 项的见告》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分成（2023 年改造）》以及《公司轨则》的要求。        四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情      十二、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付      十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息......... 113      一、禀报期内刊行东说念主偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、现实遏抑      二、禀报期内资金占用及为控股股东、现实遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业担保       五、本次募投名目干系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性及新增                       第一节 释义                       一、一般名词释义 本公司、公司、清源                 清源科技股份有限公司，曾用名为清源科技（厦门）股份有限公 股份、清源科技、发   指                 司 行东说念主 可转债         指   可转机为公司股票的公司债券                 获准在证券交易所上市的以东说念主民币表明面值、以东说念主民币认购和进 股票、A股       指                 行交易的股票 本次刊行、本次向不       清源科技股份有限公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券             指 特定对象刊行可转债       的行动 召募评释书、可转债       《清源科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券并             指 召募评释书           在主板上市召募评释书》 《公司轨则》      指   《清源科技股份有限公司轨则》 《公司法》       指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东说念主民共和国证券法》 中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会 国度发改委       指   中华东说念主民共和国国度发展和转变委员会 上交所         指   上海证券交易所 董事会         指   清源科技股份有限公司董事会 监事会         指   清源科技股份有限公司监事会 股东大会        指   清源科技股份有限公司股东大会 保荐东说念主、主承销商、           指     华泰联合证券有限责任公司 华泰联合证券 容诚          指   容诚管帐师事务所（出奇普通合伙） 资信评级机构、中证             指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元公司 禀报期、最近三年及             指   2021年度、2022年度、2023年度、2024年1-6月 一期 元、万元、亿元     指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                 清源光电（厦门）有限公司，曾用名为厦门清源光电有限公司， 清源有限        指                 其为刊行东说念主前身                 CLENERGY INTERNATIONAL PTY LIMITED，其为刊行东说念主的发 清源国际        指                 起东说念主、股东 合英投资        指   厦门合英投资管理有限公司，其为刊行东说念主的发起东说念主、股东 厦门金控        指   厦门金融控股有限公司 厦门金圆        指   厦门金圆投资集团有限公司 清源香港        指   Clenergy International (HK) Limited，其为刊行东说念主的全资子公司 清源澳洲        指   KERRY J INVESTMENT PTY LTD，其为刊行东说念主的全资子公司                            Clenergy Investments (Australia) Pty Ltd，其为刊行东说念主的全资子公 Clenergy Investments   指                            司 Clenergy Deutschland   指   Clenergy Deutschland GmbH，其为刊行东说念主的全资子公司 清源名目澳洲                 指   Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd，其为刊行东说念主的全资子公司 清源全球                   指   Clenergy Global Projects GmbH，其为刊行东说念主的全资子公司 Solarpark Ganzlin      指   Solarpark Ganzlin Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 MES XXXV               指   MES Solar XXXV GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 CGP Project 1          指   CGP Project 1 GmbH，其为刊行东说念主的下属企业 Solarpark GSB          指   Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 Solarpark KLS          指   Solarpark KLS GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 Solarpark MKF          指   Solarpark MKF GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 Solarpark KML          指   Solarpark KML GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 Solarpark NHS          指   Solarpark NHS GmbH & Co. KG，其为刊行东说念主的下属企业 清源好意思国                   指   Clenergy America, Inc.，其为刊行东说念主的全资子公司                            Clenergy International (JP) Kabushiki-Kaisha，其为刊行东说念主的全资 清源日本                   指                            子公司                            Clenergy International (UK) Limited，曾用名为Clenergy Europe 清源英国                   指                            Limited，其为刊行东说念主的全资子公司 清源泰国                   指   Clenergy International(Thailand) Co.,Ltd.，其为刊行东说念主的参股公司 清源新加坡                  指   Clenergy Investment Pte. Ltd，其为刊行东说念主禀报期内刊出的子公司                            清源科技（天津）有限公司，曾用名为清源光电（天津）有限公 天津清源                   指                            司，其为刊行东说念主的全资子公司                            清源易捷（厦门）新能源工程有限公司，其为刊行东说念主的全资子公 清源易捷                   指                            司                            清源海西（厦门）新能源投资有限公司，其为刊行东说念主的控股子公 清源海西                   指                            司 单县清源                   指   单县清源新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 清源海阳                   指   清源海阳（厦门）新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 滁州天荣                   指   滁州天荣新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 皮山清源                   指   皮山县清源新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 包头固能                   指   包头市固能光伏发电有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 包头易捷                   指   包头市清源易捷光伏科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 清源电力                   指   清源电力有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 苏州戎伏                   指   苏州戎伏新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 中卫闽阳                   指   中卫市闽阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 亳州清阳                   指   亳州市清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司，已刊出 永安清阳                   指   永安清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 晋江旭阳      指   晋江旭阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 漳州卓源      指   漳州卓源新能源开发有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 包头固新能     指   包头市固新能光伏发电有限公司，其为刊行东说念主的控股子公司 清阳海欣      指   清阳海欣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 上海清源      指   上海清源累土能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司，已刊出 天津瑞宜      指   天津市瑞宜光伏发电有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司               新斯瓦特（天津）新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公 新斯瓦特      指               司 肥城国悦      指   肥城国悦光伏发电有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 丰县万海      指   丰县万海新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 舞钢卓邦      指   舞钢市卓邦新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 淄博昱泰      指   淄博昱泰光伏太阳能科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司               包头市固清源新能源有限责任公司，其为刊行东说念主的全资子公司， 包头固清源     指               已刊出               包头市清源阳光新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司，已 包头阳光新能源   指               刊出 威海新清阳     指   威海市新清阳新能源工程有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 清阳海圣      指   清阳海圣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 江门清阳      指   江门市清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 厦门韦迩      指   厦门韦迩能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司               清源（厦门）电气开发有限公司，曾用名为清源（厦门）数字电 清源电气      指               气开发有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司               清源工投（新疆）数字电气开发有限公司，其为刊行东说念主的控股子 清源工投      指               公司，已刊出 天津新清阳     指   天津新清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 泉州清源      指   泉州清源安扬新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 上饶清安      指   上饶市清安新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 青岛苏莱      指   青岛苏莱光伏科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 清源城服      指   清源城服（厦门）新能源有限公司，其为刊行东说念主的控股子公司 长沙清源      指   长沙清源清安新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 南京清源      指   南京清源博西新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 厦门易捷科技    指   厦门易捷生计电子科技有限公司，其为刊行东说念主的控股子公司 泉州在源      指   泉州在源新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 济宁清源      指   济宁清源新能源开发有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 苏州润赫      指   苏州润赫能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 德州清源      指   德州清源新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 惠州清源      指   惠州清源新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 武汉清源        指   武汉清源虹阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 南通嘉灿        指   南通嘉灿光伏科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 政和清阳        指   政和县清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 泰州潮鸣        指   潮鸣（泰州）新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 宿迁君宇        指   宿迁市君宇光伏科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 广东佛隆        指   广东佛隆新能源科技有限公司，其为刊行东说念主的全资子公司 建发清源        指   厦门建发清源新能源有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 泉州中清阳       指   泉州中清阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 南安中威阳       指   南安市中威阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 南安中品阳       指   南安市中品阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 南安新科阳       指   南安市新科阳新能源有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 上海擅造        指   上海擅造智能科技有限公司，其为刊行东说念主的参股公司 日本上板        指   Kamiita Solar Farm Godo-Kaisha，其为刊行东说念主的参股公司                 清源光电（天津）有限公司静海分公司，其为刊行东说念主全资子公司 天津清源静海分公司   指                 天津清源在天津的分公司，已刊出                 GDP Aus Solar Distributors Pty Ltd，其为禀报期内刊行东说念主主要客 Aus Solar   指                 户 WQ Inc.     指   WQ, KABUSHIKI KAISHA，其为禀报期内刊行东说念主主要客户 厦门高新创业中心、           指     厦门高新本事创业中心有限公司 高新创业中心                     二、专科名词或术语释义 光伏发电、太阳能光       根据光生伏殊效应旨趣，利用太阳电板将太阳光能径直升沉为电             指 伏发电             能                 散播式光伏发电是指在用户所在场面或隔邻开发运行，以用户侧 散播式、散播式光伏                 自觉私用为主、弥散电量上网且在配电网系统平衡休养为特征的 发电、散播式光伏电   指                 光伏发电设施。面前应用最为普通的散播式光伏发电系统，是建 站                 在城市建筑物屋顶的光伏发电名目                 光伏支架是用来安装、撑持、固定光伏组件的出奇功能支架。为                 了使通盘光伏电站得到最大功率输出，结合开发地点的地形地 光伏支架、支架     指                 貌、气象及太阳能资源条件，光伏支架是将光伏组件以一定的朝                 向，罗列方式及间距固定住的撑持结构                 光伏逆变器是指将光伏组件所产生的直流电升沉为交流电的设 太阳能光伏逆变器、                 备。其中，并网逆变器是指除将直流电转机成交流电外，输出的 光伏并网逆变器、逆 指                 交流电可与市电的频率及相位同步，因此输出的交流电不错回到 变器                 市电的逆变器                 太阳能发电系统中的中枢部分，其作用是将太阳能升沉为电能， 光伏组件        指                 并送往蓄电板中存储起来，或推动负载服务                 Artificial Intelligence，诡计机科学本事的一个分支，利用诡计机 东说念主工智能（AI）    指   模拟东说念主类才略行为，是一门筹议、开发用于模拟、蔓延和扩展东说念主                 的智能的表面、方法、本事及应用系统的新本事科学 瓦（W）、千瓦（KW）、                 电的功率单元，具体单元换算为 兆瓦（MW）、吉瓦 指 （GW）                              国度、企业、产品、行为或个东说念主在一定时刻内径直或曲折产生的                              二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等时势， 碳中庸                      指                              以对消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负对消，                              达到相对“零排放” 整县光伏                     指                              顶散播式光伏开发试点有辩论的见告》 碳达峰                      指   某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后渐渐回落 巴黎协定                     指   纽约签署的气象变化协定，该协定为2020年后全球打发气象变化                              行动作出安排                              International Energy Agency，即国际能源署，经济合作与发展组 IEA                      指   织支持机构之一，宗旨是协调各成员国的能源政策，减少对石油                              的依赖，促进石油分娩国与石油消费国之间的对话与合作                              一家国际接洽机构，专科从事行业阛阓调研及分析，业务范围涵 Mordor Intelligence      指                              盖食物、医药、化工等多个行业边界                              Building Integrated Photovoltaic，即光伏建筑一体化，与建筑物                              同期联想、同期施工、同期安装并与建筑物形成无缺结合的光伏 BIPV                     指                              发电系统，既施展建筑材料的功能（如遮风、挡雨、隔热等）                    ，                              又发蒸发电的功能，使建筑物成为绿色建筑                              Engineering Procurement Construction，即工程总承包及工程总承                              包商，是指从事工程总承包的企业受业主寄托，按照合同商定对 EPC                      指                              工程名目的可行性筹议、勘测、联想、采购、施工、试运行（竣                              工验收）等实行全过程或多少阶段的承包                              Free On Board，即离岸价钱。按离岸价进行的交易，买方负责派                              船接运货品，卖方应在合同端正的装运港和端正的期限内将货品 FOB                      指                              装上买方指定的船只，并实时见告买方，货品在被装上船舶后，                              风险即由卖方出动至买方                              Technischer ?berwachungsverein，即德国本事监督协会，是欧盟 T?V                      指                              最巨擘的认证机构之一                              Microgeneration Certification Scheme，即英国袖珍发电产品认证 MCS                      指   辩论，是英国实行的一项出奇辩论，由英国袖珍发电产品认证计                              划委员会管理补贴的披发                              CONFORMITE EUROPEENNE，即欧洲统一认证，指一种安全 CE认证                     指                              认证，是太阳能光伏产品进入欧洲阛阓必须通过的认证                              Electrical Testing Laboratories，即好意思国电子测试实验，通过该产 ETL认证                    指   品安全认证，代表产品合乎了北好意思适用的电气偏激他安全圭表的                              要求                              China Quality Certification Centre，即中国质地认证中心，CQC CQC标记认证、CQC                  认证是该机构开展的自愿性产品认证业务之一，以加施CQC标记                          指 认证                           的方式表明产品合乎干系的质地、安全、性能、电磁兼容等认证                              要求 Solar Power Europe       指   欧洲光伏产业协会，有来自40多个国度的300多名企业会员                              在风洞中安置遨游器或其他物体模子，筹议气体流动偏激与模子 风洞测试                     指   的相互作用，以了解现实遨游器或其他物体的空气能源学脾气的                              一种空气能源实验方法                              国 际 光 伏 技 术 线 路 （ International Technology Roadmap for ITRPV                    指                              Photovoltaic），国际上最有影响力的本事清晰分析禀报之一 Global Market Insights   指   Global Market Insights Inc.，是一家全球性阛阓调研机构             Societe Generalede Surveillance S.A.，是从事检验、测试、质地保 瑞士SGS检测中心      指             证与认证的盛名国际机构             Bureau Verita，是一家国际盛名的检验、认证、接洽及工程质地 法国BV认证中心  指             遏抑的机构 注：本召募评释书中部分悉数数与各明细数径直相加之和在余数上如有各别，这些各别是由 于四舍五入变成的。                     第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况    华文称呼：清源科技股份有限公司    英文称呼：Clenergy Technology Co.,Ltd.    注册地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    股票简称：清源股份    股票代码：603628    股票上市交易所：上海证券交易所    二、本次刊行的布景和目的    （一）本次刊行的布景    气象变化问题是全球列国需要共同打发的复杂议题，1992 年联合国环境与 发展大会期间全球 150 多个国度以及欧洲经济共同体共同签署了《联合国气象变 化框架协议》，旨在减少温室气体排放。1997 年《京都议定书》谨慎缔结，以法 规的时势限制温室气体排放。为遏抑温室气体排放、保护地球家园，2016 年签 署的《巴黎协定》端正把全球平均气温升幅遏抑在工业化前水平以上低于 2 摄氏 度以内的基础主见和 1.5 摄氏度之内的进一步尽力主见。    我国当作世界要紧政事经济体，在全球气象问题上演出着越来越要紧的脚色。 于 2060 年前实现碳中庸；到 2030 年，我国单元国内分娩总值二氧化碳排放将比    在我国“双碳”主见布景下，光伏当作频年我国增速最快的新能源，政策地 位日益突显。2021 年，国度发改委、国度能源局等九部门联合发布《“十四五” 可再生能源发展辩论》，主见于 2030 年非化石能源消费占比达到 25%傍边，其中 风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上，并实现可再生能源加速替代 化石能源，新式电力系统取得实质性成效，可再生能源产业竞争力进一步巩固提 升，基本建成清洁低碳、安全高效的能源体系。在国度能源结构调整政策和社会 环保意志增强的双重推动下，光伏发电本事水平马上发展，得到了普通的阛阓认 可并取得了显耀的发展后果。根据工信部统计的数据1，2022 年全年光伏产业链 各次第产量再创历史新高，寰宇多晶硅、硅片、电板、组件产量分别达到 82.7 万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均杰出 55%，我国光伏行业总产 值突破 1.4 万亿元东说念主民币。现阶段，我国光伏本事保持快速进取的态势，产业链 渐渐发展成形，光伏产品制造才略已位居世界前哨。       跟着半导体干系本事的发展训练以及清洁能源需求的日益增长，光伏产业应 运而生并马上发展，根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）数据，2022 年全球光伏新增装机容量已达到 239GW，同比增长 44.85%。其中，散播式光伏 新增装机量占比约为 49.37%。而据阛阓筹议机构 Technavio 预测2，从 2022 年到       对于国内光伏产业而言，我国已将光伏产业列为国度政策性新兴产业之一， 在产业政策指导和清洁能源需求增长的推动下，我国光伏本事水平快速发展进步， 产业链渐渐发展成形，光伏装机规模不断进步并一语气多年位居于世界首位。据国 家能源局数据3，2022 年全年，光伏新增并网 87.41GW，同比增长 59.27%。其中， 散播式光伏新增并网达 51.11GW，占比 58.48%，其中户用 25.25GW，占光伏新 增并网总装机的 28.88%。户用散播式光伏发展势头强盛，马上成为各地散播式 光伏开发的主力军，用户侧散播式光伏发电系统将会成为颇具后劲的一个细分市 场。 and Analysis 2023-2027》 加速光伏产业与信息本事深度交融发展，推动智能光伏行业特色应用成为行业重 要发展标的。在 2018 年，工信部等六部门联合印发《智能光伏产业发展行动计 划（2018-2022 年）》，指导通盘行业向智能光伏产业转型。2021 年，为进一步推 动智能光伏产业升级发展和推广应用，进步光伏产业在制造强国开发和能源翻新 中的政策地位，工信部进一步筹议“十四五”时期干系连续政策，联合住房和城 乡开发部、交通运载部、农业农村部、国度能源局编制发布了《智能光伏产业创 新发展行动辩论（2021-2025 年）》，要求加速实现智能制造、智能应用、智能运 维、智能调度，为全面进步发展质地和效率提供了政策依据，施展了积极的指导 意旨。在制造端，要求提高光伏基础材料、太阳能电板及部件智能制造水平，促 进智能化分娩装备的研发与应用，进步合座工序智能化衔尾。饱读舞企业接纳信息 化管理系统和数字化支持用具，提高光伏产品制造全周期信息化管理水平，实现 智能化分娩功课和紧密化分娩管控，打造智能制造工场；在应用端，要求面向智 能光伏发电开发，结合多场景末端用电需求，运用 5G 通讯、东说念主工智能、先进计 算、大数据、工业互联网等本事，开发一批智能化、特色化、类型化光伏产品。   （二）本次刊行的目的   太阳能光伏发电当作具有巨大发展后劲的要紧政策性新兴产业，频年来国度 接踵出台了一系列政策措施，极大促进了我国光伏产业的快速发展，光伏产业已 成为我国政策性新兴产业之一。其中，散播式光伏发电已实现平价上网，同期兼 具占大地积小、电网供电依赖小、智能天真等优点，有望成为异日光伏发电的主 流标的。 产能瓶颈突显。本次召募资金用于扩大散播式支架产能规模是顺应阛阓需求快速 增长的内在要求，是巩固公司行业起原地位、进步阛阓占有率、实现公司历久规 划的势必门路。   本次召募资金将用于鼓动智能工场开发，进步公司概括运营效率。工业 4.0 已成为现今制造业发展的主流和标的。通过智能工场体系建立，企业将引进智能 化分娩线，以及智能信息化系统，推动企业里面运营数字化，实现各类分娩资源 的联接，从而实现分娩资源柔性配置，进一步进步分娩效率和产品品质。   本次召募资金将用于能源筹议开发中心名目，该名目成心于进步公司产品创 新才略，强化竞争上风。光伏支架当作光伏发电的要紧组成部分，是行业本事更 迭的要紧边界，应用场景适配性、安全性方面愈发严苛，要求行业内企业不断加 强光伏支架边界研发插足，持续进步产品阛阓竞争力。同期，该名目成心于增强 公司在储能边界的本事集合，为储能产品的高质地发展奠定坚实基础。公司在分 布式支架边界具有起原地位，依托屋顶支架产品与户储系统具有客户群体重复、 销售渠说念适配的上风，拓展公司产品掩饰范围，进步为客户概括服务才略。名目 的实施，将有助于进步公司在新能源边界的概括创新才略，强化中枢竞争上风。   跟着公司分娩策划规模的扩大，公司业务规模、东说念主员规模和资金需求亦将不 断扩大，对日常流动资金的需求也会随之增多。召募资金的补充流动资金到位后， 公司将用于日常策划以及异日业务拓展，为公司落实发展政策辩论提供充分的资 金支撑。此外，公司通过使用召募资金补充流动资金概况进一步优化财务结构， 成心于提高公司的偿债才略，促进公司的稳健发展。   三、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的证券种类   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。该可转 债及异日转机的 A 股股票将在上交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱   本次可转债的刊行规模为东说念主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张， 本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。      （三）召募资金总额      本次可转债刊行召募资金总额东说念主民币 50,000.00 万元。      （四）召募资金投向      本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金扣除干系刊行用度后将用 于投资以下名目：                                                单元：万元 序号          名目称呼           名目投资金额           召募资金投资额            悉数                   58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资名目的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会偏激董事会授权东说念主士可根据名目的程度、资金需求等现实情况，对相应召募 资金投资名目的插足端正和具体金额进行安妥调整。      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资名目的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资名目程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照干系法律法例端正的范例予 以置换。      （五）刊行方式与刊行对象      本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东毁灭优先配售部分）接纳网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。 日，T-1 日）收市后登记在册的公司整个股东。 当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、合乎法律端正的其他投资者等（国度法律、法例 不容者除外），参与可转债申购的投资者应当合乎《对于可转机公司债券安妥性 管理干系事项的见告》（上证发〔2022〕91 号）的干系要求。    （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东说念主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为 2025 年 4 月 3 日至 2025 年 4 月 14 日。    （七）刊行用度                 名目                        金额（万元）              保荐及承销用度                               500.00              刊行东说念主讼师用度                               100.00              审计及验资用度                                37.74              资信评级用度                                 33.02              信息清晰用度                                 26.42              刊行手续用度                                  3.30                 悉数                                 700.47 注：以上金额均为不含税金额，各项用度根据刊行结果可能会有调整。    （八）证券上市的时刻安排、肯求上市的证券交易所     日期        交易日                  刊行安排               T-2日   清晰召募评释书及摘录，刊登《刊行公告》                                        《网登程演公告》     星期四               T-1日     星期一              原股东优先配售股权登记日                      刊登《可转债刊行教导性公告》                T日     星期二              网上申购（无需缴付申购资金）                      详情网上申购摇号中签率               T+1日     星期三              根据中签率进行网上申购的摇号抽签                      刊登《网上中签结果公告》               T+2日   网上投资者根据中签号码证实认购数目并交纳认购款（投资    星期四                      者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）    日期        交易日                 刊行安排              T+3日    星期五              果和包销金额              T+4日   刊登《刊行结果公告》    星期一   上述日期均为交易日，如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响本次可转债刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时 公告。   本次刊行扫尾后，公司将尽快肯求本次刊行的可转机公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市时刻将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市通顺，包括各类投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可转机公司债券不设持有期的限制。本次刊行扫尾后，公司将尽快 肯求本次刊行的可转机公司债券在上海证券交易所上市交易，具体上市时刻将另 行公告。   （十）本次刊行可转债的基本条件   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。该可转 债及异日转机的 A 股股票将在上交所上市。   本次可转债的刊行规模为东说念主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张。   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年。即自 2025 年 4 月 8 日至 2031 年 4 月 7 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第一个交易日；顺宽限间付息 款项不另计息）。   本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、 第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。   本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，到期送还整个未转机成公 司 A 股股票的可转债本金和临了一年利息。   （1）年利息诡计   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的诡计公式为：   I=B1×i   I：指年利息额；   B1：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：可转债确当年票面利率。   （2）付息方式   本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可转债刊行 首日。   付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个服务日，顺宽限间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司 将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括 付息债权登记日）肯求转机成公司股票的可转债，公司不再向其持有东说念主支付本计 息年度及以后计息年度的利息。   可转债持有东说念主所得到利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   本次刊行的可转机公司债券转股期限自觉行扫尾之日（2025 年 4 月 14 日， T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（2025 年 10 月 14 日，非交易日顺延） 起至可转机公司债券到期日（2031 年 4 月 7 日）止（如遇法定节沐日或休息日 则延至后来的第一个交易日；顺宽限间付息款项不另计息）   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目 Q 的诡计方式 为：Q=V/P，并以去尾法取 1 股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东说念主肯求转股的数目，V 为可转债持有东说念主肯求转股的可 转债票面总金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主肯求转机成的股份须是 1 股的整数倍。转股时不足转机为 1 股的可转债票面余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的筹议端正，在 可转债持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 偏激所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）运转转股价钱的详情   本次刊行的可转债运转转股价钱为 12.93 元/股，不低于召募评释书公告日前 二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引 起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后 的价钱诡计）和前一个交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量。   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。   （2）转股价钱的调整方式及诡计公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股价 格相应调整（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）。具体的转股价钱调整公 式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股 派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱调整， 并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息清晰媒体上刊登干系公告，并于公 告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调整 日为本次刊行的可转债持有东说念主转股肯求日或之后，转机股份登记日之前，则该持 有东说念主的转股肯求按公司调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类 别、数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债权 利益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照公说念、公道、公允的原则以及充 分保护本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。筹议转股价钱调整内 容及操作办法将依据届时国度筹议法律法例、证券监管部门和上交所的干系端正 来制订。   （1）修正条件和修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转 股价钱向下修正有辩论并提交公司股东大会表决。   上述有辩论须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在转股价钱调整日及之后的交 易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。   （2）修正范例   如公司向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上交所指定的上市公司信 息清晰媒体上刊登干系公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需） 等筹议信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），起首收复 转股肯求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，且为转机股份登记日之前，该类转 股肯求应按修正后的转股价钱执行。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 114%（含 临了一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转机公司债券。   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票一语气三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次刊行的 可转债未转股余额不足东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计 利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B2×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B2：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。   如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“三十个交易日”须从转股价钱 调整之后的第一个交易日起从头诡计。   （1）有条件回售条件   本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职意一语气三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的可转债 全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱调整之后的第一个交易 日起从头诡计。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初度满 足后可按上述商定条件讹诈回售权一次，若在初度餍足回售条件而可转债持有东说念主 未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再讹诈回 售权，可转债持有东说念主在每个计息年度内不成屡次讹诈部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次刊行可转债召募资金名目的实施情况与公司在召募评释书中的承诺 比拟出现紧要变化，且该变化根据中国证监会和上交所的干系端正被认定为改变 召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变召募资金用途的，可转债持有 东说念主享有一次回售的权力。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债全部或部分按债券 面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件餍足后，不错在 公司届时公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内空虚施回售 的，不应再讹诈附加回售权。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B3×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B3：指本次刊行的可转债持有东说念主理有的将被回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东毁灭优先配售部分）接纳网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东说念主（主承销商）包销。   （2）刊行对象   向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主整个股东。   网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基 金、合乎法律端正的其他投资者等（国度法律、法例不容者除外）。参与可转债 申购的投资者应当合乎《对于可转机公司债券安妥性管理干系事项的见告》（上 证发〔2022〕91 号）的干系要求。   本次刊行的可转债给予公司原股东优先配售权，原股东有权毁灭优先配售权。   （1）优先配售日期   原股东优先配售缴款时刻为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。 原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资者应根据 我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为毁灭认购。   （2）优先配售数目   原股东可优先配售的清源转债数目为其在股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有公司股份数按每股配售 1.827 元面值可转机公司债券的比例诡计可配售的可转机公司债券金额，再按 1,000 元 /手的比例转机为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.001827 手可转机公司债券。现实配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数确 定。若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生 变化导致优先配售比例发生变化，刊行东说念主和主承销商将于申购日（T 日）前（含） 清晰原股东优先配售比例调整公告。原股东应按照该公告清晰的现实配售比例确 定可转债的可配售数目。原股东可根据自身情况自行决定现实认购的可转债数目。   原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法原则取整，即先按照配售比例和 每个账户股数诡计出可认购数目的整数部分，对于诡计出不足 1 手的部分（余数 保留三位少许），将整个账户按照余数从大到小的端正进位（余数同样则恐怕排 序），直至每个账户得到的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   刊行东说念主现存总股本 273,800,000 股，剔除刊行东说念主回购专户库存股 177,900 股 后，可参与本次刊行优先配售的股本为 273,622,100 股。按本次刊行优先配售比 例诡计，原股东可优先配售的可转债上限总额为 50.000 万手。   （3）优先配售认购方法   ①原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时刻为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“753628”，配售简称为“清源 配债”。   ②原股东认购 1 手“清源配债”的价钱为 1,000 元，每个账户最小认购单元 为 1 手（1,000 元），杰出 1 手必须是 1 手的整数倍。原股东优先配售不足 1 手的 部分按照精确算法原则取整。   ③若原股东的灵验认购数目小于或即是其可优先认购总额，则可按其现实有 效认购量获配清源转债，请投资者仔细搜检证券账户内“清源配债”的可配余额。 若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   ④原股东持有的“清源股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别诡计可认购的手数，且必须依照上交所干系业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。   （4）原股东的优先认购范例   ①原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“清源配债”的可配余额。   ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 股东应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为毁灭认购。   ③原股东迎面寄托时，填写好认购寄托单的各项内容，持本东说念主身份证或法东说念主 营业派司、证券账户卡和资金账户卡（证实资金入款额必须大于或即是认购所需 的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理寄托手续。柜台经 办东说念主员检验投资者托付的各项凭证，复核无误后即可接受寄托。   ④原股东通过电话寄托或其它自动寄托方式寄托的，应按各证券交易网点规 定办理寄托手续。   ⑤原股东的寄托也曾接受，不得撤单。   （5）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 2025 年 4 月 8 日（T 日）申购时缴付足额资金。 原股东参与网上优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。   （1）可转债持有东说念主的权力   ①依照法律、行政法例偏激他范例性文献的干系端正及本规则参与或寄托代 理东说念主参与债券持有东说念主会议并讹诈表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   ③根据《可转债召募评释书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   ④根据《可转债召募评释书》商定的条件讹诈回售权；   ⑤依照法律、行政法例偏激他范例性文献、《公司轨则》的干系端正转让、 赠与或质押其所持有的可转债；   ⑥依照法律、行政法例偏激他范例性文献、《公司轨则》的干系端正得到有 关信息；   ⑦按可转债召募评释书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政法例、其他范例性文献及《公司轨则》所赋予的其当作公司债 权东说念主的其他权力。   （2）可转债持有东说念主的义务   ①顺从公司所刊行的本次可转债条件的干系端正；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③顺从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、行政法例偏激他范例性文献端正及《可转债召募评释书》商定之 外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例、其他范例性文献及《公司轨则》端正应当由本次可转债 债券持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的权限范围   ①当公司提议变更《可转债召募评释书》商定的有辩论时，对是否首肯公司的 建议作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议首肯公司不支付本次可转债本息、 变更本次可转债利率和期限、取消《可转债召募评释书》中的赎回或回售条件等；   ②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否首肯干系管理有辩论作出决议， 对是否寄托受托管理东说念主通过诉讼等范例强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否寄托受托管理东说念主参与公司的整顿、妥协、重组或者破产的法律 范例作出决议；   ③当公司减资（因职工持股辩论、股权激励或履行事迹承诺导致股份回购的 减资，以及公司为珍重公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤废许可证、被托管、终结、肯求破 产或者照章进入破产范例时，对是否接受公司提议的建议，以及讹诈债券持有东说念主 照章享有的权力有辩论作出决议；   ④当发生对债券持有东说念主权益有紧要影响的事项时，对讹诈债券持有东说念主照章享 有权力的有辩论作出决议；   ⑤在法律端正许可的范围内对债券持有东说念主会议规则的修改作出决议；   ⑥对变更、解聘受托管理东说念主或者变更可转债受托管理协议的主要内容作出决 议；   ⑦当可转债担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化且对债券持 有东说念主权益有紧要不利影响时，对讹诈债券持有东说念主照章享有权力的有辩论作出决议；   ⑧法律法例和上海证券交易所自律监管规则端正应当由债券持有东说念主会议作 出决议的其他情形。   除上述商定的权限范围外，受托管理东说念主为了珍重本次可转债持有东说念主利益，按 照债券受托管理协议之商定履行受托管理职责的行动无需债券持有东说念主会议另行 授权。      （4）债券持有东说念主会议的召开情形   ①公司拟变更可转债召募评释书的商定；   ②拟修改本次可转债持有东说念主会议规则；   ③公司已经或计算不成按期支付本次可转债本息；   ④拟变更受托管理东说念主或者受托管理协议的主要内容；   ⑤公司减资（因职工持股辩论、股权激励或履行事迹承诺导致股份回购的减 资，以及公司为珍重公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合 并等可能导致偿债才略发生紧要不利变化，需要决定或者授权采选相应措施；   ⑥公司分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤废许可证、被托管、终结、申 请破产或照章进入破产范例；   ⑦公司管理层不成正常履行职责，导致公司债务送还才略濒临严重概略情趣， 需要照章采选行动的；   ⑧公司提议债务重组有辩论的；   ⑨公司拟变更召募资金用途；   ⑩担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化且对债券持有东说念主利益有紧要不利影响；   ?公司、受托管理东说念主、单独或悉数持有本次债券总额百分之十以上的债券 持有东说念主书面提议召开；   ?发生其他对债券持有东说念主权益有紧要实质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本 规则的端正，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：   ①公司董事会；   ②债券受托管理东说念主；   ③单独或悉数持有本次可转债未偿还债券面值总额 10％以上的债券持有东说念主；   ④担保东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（如有）；   ⑤法律法例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所端正的其他机构或 东说念主士。      本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额计算为 50,000.00 万元， 扣除刊行用度后，召募资金净额拟插足以下名目：                                                  单元：万元 序号             名目称呼            名目投资金额         召募资金投资额            悉数                     58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资名目的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会偏激董事会授权东说念主士可根据名目的程度、资金需求等现实情况，对相应召募 资金投资名目的插足端正和具体金额进行安妥调整。      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资名目的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资名目程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照干系法律法例端正的范例予 以置换。      公司已建立召募资金管理轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董 事会指定的召募资金专项账户中。      本次刊行的可转债不提供担保。      本次可转机公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券信用评级禀报》，刊行东说念主主 体信用评级为 A+，本次可转机公司债券信用评级 A+，评级计算为平稳。   公司本次刊行可转债有辩论的灵验期为十二个月，自觉行有辩论经股东大会审议 通过之日起诡计。2024 年 5 月 31 日，公司召开 2023 年年度股东大会，审议并 通过了《对于延长公司肯求向不特定对象刊行可转机公司债券股东大会决议灵验 期的议案》，将本次刊行的股东大会决议灵验期自原期限届满之日起延长十二个 月。   公司聘任华泰联合证券当作本次可转机公司债券的受托管理东说念主，并首肯接受 华泰联合证券的监督。在本次可转机公司债券存续期内，华泰联合证券应当辛苦 尽责，根据干系法律法例、范例性文献及自律规则、                       《召募评释书》                             《债券受托管 理协议》及《可转机公司债券持有东说念主会议规则》的端正，讹诈权力和履行义务。 投资者认购或持有本次可转机公司债券视作首肯华泰联合证券当作本次可转机 公司债券的受托管理东说念主，并视作首肯《债券受托管理协议》项下的干系商定及可 转机公司债券持有东说念主会议规则。      （1）违约情形   以下事件组成公司在本次可转债项下的违约事件：   ①公司已经或计算不成按期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司已经或计算不成按期支付除本次可转债除外的其他有息欠债，且可能 导致本次可转债发生违约的；   ③公司合并报表范围内的要紧子公司（指最近一期经审计的总钞票、净钞票 或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或计算不成按期 支付有息欠债，且可能导致本次可转债发生违约的；   ④公司发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤废许可证且 导致刊行东说念主偿债才略濒临严重概略情趣的，或其被托管/继承、终结、肯求破产 或者照章进入破产范例的；   ⑤公司管理层不成正常履行职责，导致公司偿债才略濒临严重概略情趣的；    ⑥公司因无偿或以光显不对理对价转让钞票或毁灭债权、对外提供大额担保 等行动导致公司偿债才略濒临严重概略情趣的；    ⑦任何适用的现行法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机 构或权力部门的指示、规则或高唱，或上述端正的解释的变更导致公司在本次可 转债项下义务的履行变得不对法；    ⑧公司发生其他可能导致违约、可能对还本付息变成紧要不利影响的情况。    （2）违约责任    发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本召募 评释书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利 息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付逾期利息。其 他违约事项及具体法律施济方式请参照《债券持有东说念主会议规则》以及《受托管理 协议》干系商定。    （3）争议管理方式    本次可转债刊行和存续期间所产生的任何争议，起原应在争议各方之间协商 管理。如果协商管理不成，争议各方有权向公司住所地有统领权的东说念主民法院拿起 诉讼。    当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行管理时，除争议事项外，各方 有权络续讹诈本次可转债刊行及存续期的其他权力，并应履行其他义务。    （十一）本次刊行可转债规模合感性分析    刊行东说念主本次刊行前，公司债券余额为 0.00 元，刊行东说念主本次刊行召募资金预 计为 50,000.00 万元。截止 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主净钞票额为 127,430.12 万 元，本次刊行完成后累计公司债券余额不杰出最近一期末净钞票额的百分之五十。    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度实现的包摄于公司股东的净利润分 别为 4,736.97 万元、10,938.08 万元和 16,905.87 万元，最近三年实现的平均可分 配利润为 10,860.30 万元。按照本次刊行召募资金总额 50,000.00 万元诡计，参考 近期可转债阛阓的刊行利率并经合理推断，公司最近三个管帐年度实现的包摄于 母公司整个者的平均净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。      综上，公司本次刊行可转机公司债券的规模具有合感性。      （十二）本次刊行合乎感性融资，合理详情融资规模      公司于 2016 年 12 月 29 日在上海证券交易所接纳网下向合乎条件的投资者 询价配售和网上向持有上海阛阓非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价发 行相结合的方式刊行东说念主民币普通股（A 股）6,845 万股，刊行价为每股 5.57 元， 扣除刊行用度后，召募资金净额为 34,968.37 万元。截止禀报期末，公司初度公 开刊行股票召募资金已全部使用罢了。公司本次刊行距上次召募资金已杰出五年。      本次刊行召募资金计算为 50,000.00 万元，扣除刊行用度后将全部投资于分 布式光伏支架智能工场名目、能源筹议开发中心名目和补充流动资金名目。散播 式光伏支架智能工场名目成心于公司扩大光伏支架的产能，推动公司进一步高速 发展；能源筹议开发中心名目成心于进步公司产品创新才略，丰富公司的产业链 和价值链，实现公司高质地可持续发展；补充流动资金名目成心于优化公司的资 产欠债结构，贬抑偿债风险与财务用度，进步公司盈利才略。      综上，公司本次刊行聚焦主业，合乎感性融资，融资规模合理。      四、本次刊行的筹议机构      （一）刊行东说念主 称呼              清源科技股份有限公司 法定代表东说念主           Hong Daniel                 厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 住所                 号、1007 号、1009 号 董事会秘书           王梦瑶 筹议电话            0592-3110089 传真号码            0592-5782298      （二）保荐东说念主（主承销商） 称呼              华泰联合证券有限责任公司 法定代表东说念主           江禹                 深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小 住所                 镇 B7 栋 401 保荐代表东说念主           陈洁斌、张桐赈 名目协办东说念主           王泽川 名目组成员           支音、黄涛、叶余宽 筹议电话            0755-81902000 传真号码            0755-81902020      （三）讼师事务所 称呼              北京市君合讼师事务所 机构负责东说念主           华晓军 住所              北京市东城区开国门北大街 8 号华润大厦 20 层 承办讼师            马锐、宋沁忆 筹议电话            010-85191300 传真号码            010-85191350      （四）管帐师事务所 称呼              容诚管帐师事务所（出奇普通合伙） 机构负责东说念主           刘维                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 住所 承办注册管帐师         周俊超、邓小勤、黄茹萍、许玉霞、张伟豪 筹议电话            010-66001391 传真号码            010-66001392      （五）肯求上市证券交易所 称呼              上海证券交易所 住所              上海市浦东新区杨高南路 388 号 筹议电话            021-68808888 传真号码            021-68804868      （六）保荐东说念主（主承销商）收款银行 称呼             中国工商银行深圳振华支行 开户称呼           华泰联合证券有限责任公司 账户号码           4000010209200006013      （七）资信评级机构 称呼             中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主          张剑文 住所             深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 承办东说念主员           邹火雄、朱小万 筹议电话           0755-82872897 传真号码           0755-82872090      五、刊行东说念主与本次刊行筹议的中介机构的关系      截止 2024 年 6 月 30 日，根据中国证券登记结算有限责任公司查询结果，保 荐东说念主（主承销商）控股股东华泰证券股份有限公司径直持有刊行东说念主股票 79,999 股，持股比例为 0.03%。除前述情况外，保荐东说念主关联方华泰柏瑞基金管理有限公 司等出于业务需要以证券投资基金等时势持有刊行东说念主少量股份。上述主体持有发 行东说念主股份信服阛阓化原则，且持股比例较小，不会影响保荐东说念主及保荐代表东说念主公道 履行保荐职责。      除上述情形外，刊行东说念主与本次刊行筹议的保荐东说念主、承销机构、证券服务机构 偏激负责东说念主、高等管理东说念主员、承办东说念主员之间不存在径直或曲折的股权关系或其他 权益关系。                    第三节 风险身分    一、与刊行东说念主干系的风险    （一）境外策划风险    禀报期内，公司的营业收入主要来源于境外。禀报期各期，公司来源于境外 的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 公司境外收入主要来源于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国度或地区，同期公 司也在上述国度或地区设立了国外分支机构。如果异日我国与上述国度或地区的 双边疆系发生变化，或者上述国度或地区发生政事摇荡、军事冲突等突发性事件， 或者上述国度或地区的外商投资政策发生紧要变化，将对公司的日常策划和盈利 景况产生不利影响。    （二）应收账款回收风险    禀报期各期末，公司应收账款期末账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18 万元、75,026.23 万元和 80,430.84 万元，占流动钞票的比例分别为 42.41%、46.42%、 如果公司客户的财务景况发生恶化或者经济形势发生不利变化，可能会导致公司 的应收账款存在一定的回收风险；如果可再生能源补贴款披发周期延长，可能会 对公司现款流景况产生不利影响。    （三）存货跌价风险    禀报期各期末，公司存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、 若异日阛阓环境发生变化、竞争加重或本事更新导致存货逾期和积压、原材料价 格出现较大波动或者拟用于转让的光伏电站因合作伙伴出现资金问题、政策变化 等原因导致无法实时对外转让，可能导致公司存货跌价风险较高，影响公司盈利 水平。   （四）原材料价钱变动导致的盈利波动风险   公司营业成本受原材料价钱波动的影响较大。禀报期各期，公司径直材料占 营业成本的比例为 87.66%、86.69%、86.61%和 79.67%，主要原材料为铝型材和 碳钢等，其成本随大批交易阛阓波动较大。若公司向客户传导材料成本上升的能 力下落，则将对公司毛利率及盈利才略产生不利影响。   （五）行业竞争加重导致毛利率下落的风险   跟着光伏发电行业规模的扩大，光伏电站开发供应向专科化和麇集化发展， 异日发展出路开阔，眩惑了越来越多的新厂商进入此边界，导致行业竞争日渐激 烈。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分 别为 23.77%、22.10%、21.87%和 21.18%，近三年呈下落趋势。如果异日行业竞 争加重，公司的主营产品光伏支架产品等的盈利才略可能下落，导致公司毛利率 贬抑。   （六）部分房产未取得权证的风险   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激境内子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 悉数面积为 7,827.80 平方米，占公司偏激境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 刊行东说念主正在积极鼓动干系权属文凭的办理，若刊行东说念主无法取得干系权属文凭，或 因此被主管部门处罚，可能会对公司的分娩策划变成一定的不利影响。   （七）单县清源电站名目尚处于生态红线内的风险   截止本召募评释书签署日，单县清源建成运营的“单县清源 10 兆瓦光伏发 电名目”存在占用国度湿地公园的问题。该地皮间隙系名目用地于名目建成运营 后被划为国度湿地公园所致。根据山东省当然资源厅于 2023 年 4 月公示的《山 东省当然保护地整合优化有辩论》以及根据国度林业和草原局、当然资源部于 2024 年 10 月 15 日公示的《寰宇当然保护地整合优化有辩论》，该名目所占地皮拟被划 出洋家湿地公园范围。若当然保护地优化有辩论无法胜利鼓动，或单县清源因此被 主管部门处罚，可能会对公司的分娩策划变成一定的不利影响。    （八）事迹下滑风险    禀报期内，公司策划情况和盈利才略精粹，产品销售规模保持增长态势。报 告期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43 万 元和 87,358.39 万元，净利润分别为 4,867.83 万元、10,930.46 万元、16,878.06 万元和 5,434.33 万元。2024 年 1-6 月，公司净利润同比减少 49.47%，主要系欧 洲区域业务收入和毛利率同比下落导致毛利额下落，以及公司汇兑损失增多所致。 公司的策划发展与宏不雅经济景况、产业政策、阛阓需求及等身分息息干系。若未 来宏不雅经济进展欠安，干系产业政策、本事发生紧要不利变化，阛阓需求萎缩， 公司主要产品与原材料价钱、主要结算货币汇率发生较大波动等不利身分出现， 将对公司盈利情况产生较大不利影响。极点情况下，可能导致公司出现可转债发 行上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上致使升天的情形。    （九）汇率波动风险 业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 46,201.81 万 元，占主营业务收入的比例分别为 68.12%、64.09%、51.39%和 53.63%。面前公 司境外业务主要麇集在澳洲、欧洲、日本、东南亚等国度和地区，国外业务主要 以澳元、好意思元、欧元、日元来结算，而原材料大部分从国内采购，以东说念主民币结算 为主。外汇汇率变动具有一定的概略情趣，如果异日澳元、好意思元、欧元、日元等 外币兑东说念主民币大幅波动，将对公司的策划带来一定影响。    （十）召募资金投资名目实施风险    公司本次召募资金主要投向“散播式光伏支架智能工场名目”。上述名目建 设达产后，公司散播式光伏支架中枢产能将进一步进步，规模上风持续扩大，市 场面位进一步平稳。本次募投名目是公司结合产业政策、行业发展趋势、阛阓空 间、客户需求以及公司策划景况等方面，经审慎论证后详情的，具有较强的可行 性和必要性，合乎公司的政策辩论和策划需要。但由于本次召募资金投资名目需 要一定开发期，在名目实施过程中庸名目现实建成后，产业政策、阛阓环境、技 术道路等方面可能发生紧要不利变化，从而导致公司新增产能濒临无法消化的市 场风险。   本次刊行干系的募投名目均围绕公司主营业务开展，但募投名目的实施和效 益产生均需一定时刻，因此从名目实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存 在概略情趣。若在募投名目实施过程中，宏不雅经济、产业政策、阛阓环境等发生 紧要不利变化，产品本事道路发生紧要更迭，下流需求增长从容，公司阛阓开拓 成效欠安，所处行业竞争加重，公司产品毛利率下落以偏激他不利的身分出现， 都可能对公司募投名目的胜利实施、业务增长和预期效益变成不利影响。   公司本次召募资金投资名目主若是散播式光伏支架智能工场名目和能源研 究开发中心名目。由于本次募投名目触及规模较大的开发工程和开发采购等老本 性开销，因此本次募投名目的实施将增多公司异日合座折旧和摊销金额，并可能 在一定时刻内对公司事迹水平产生影响。公司已对本次召募资金投资名目进行了 较为充分的可行性论证，计算本次募投名目实现的利润规模以及公司异日盈利能 力的增长概况消化本次募投名目新增折旧和摊销。但鉴于募投名目从起首开发到 产收效益需要一段时刻，且如果异日阛阓环境发生紧要不利变化或者名目策划管 理不善等原因，使得募投名目产生的效益水平未能达成原定主见，则公司存在因 折旧摊销费增多而导致公司策划事迹下滑的风险。   本次散播式光伏支架智能工场名目拟安排少量产能用于分娩更新迭代产品 及新开发产品，其中部分产品暂未实现大都量销售。本次智能工场名目中分娩产 品均为散播式光伏支架产品，公司历久以来持续深耕光伏支架边界，集合了丰厚 的本事储备及经验丰富的研发团队，公司具备新产品筹议开发、本事实施的才略； 同期上述产品均为根据下流阛阓需求针对性开发，部分迭代产品及新开发产品已 经实现销售或达成销售意向。但若异日光伏支架阛阓需求由于行业政策、本事革 新、阛阓竞争等发生紧要变化，而公司不成实时根据阛阓需求变化调整阛阓开发 策略，胜利拓展干系产品的阛阓及客户，可能导致更新迭代及新开发产品销售情 况不足预期。   （十一）股价波动风险   公司股票价钱的波动不仅受公司的盈利水仁和发展出路的影响，而且受国度 宏不雅经济政策调整、利率和汇率的变化、股票阛阓的投契行动、投资者的激情预 期等诸多身分的影响。由于以上多种概略情身分的存在，公司股票可能会产生偏 离其本人价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应 对股票阛阓价钱的波动及股市投资的风险有充分的了解，并作念出审慎判断。   二、与行业干系的风险   （一）支撑政策变化风险   光伏发电当作可再生能源的灵验利用方式，受到列国政府的补贴和政策支撑， 应用出路十分开阔。公司产品主要销售阛阓澳洲、欧洲、日本和中国等国度和地 区均出台光伏发电支撑政策。跟着光伏发电成本的不断贬抑，光伏发电对政府补 贴等支撑政策依赖度缓缓贬抑，但刻下光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切 干系。如果异日当作公司要紧收入来源的国度和地区的光伏政策出现不利变化， 可能会对公司异日事迹带来不利影响。   （二）光伏发电的消纳风险   限电发生在电网用电需求小于发电供当令，已并网名目需效劳电网统一调度， 按照电网调度指示减少发电量，从而导致发电量低于发电开发的额定发电量。由 于太阳能资源难以跨期存储、盘活，限电使得企业无法充分利用名目所在地的太 阳能资源，从而出现光伏发电难以全容量消纳的情况。固然 2023 年我国光伏发 电平均利用率已达到 98%，但如果异日出现消纳才略不足预期，则会对公司光伏 电站运营业务产生不利影响。   （三）电站运营对当然条件依赖较大的风险   光伏电站运营业务受当然条件影响较大，与太阳能资源密切干系，且存在较 强的季节性。光伏资源冬季辐照量较少，春、夏和秋季辐照量光显增多。因此， 发电量跟着季节变化存在一定波动，从而导致公司电站运营业务收入出现波动。 同期，若名目所在地当然条件发生显耀不利变化，将使得发电量有所下落，变成 太阳能资源与投资决策时的预测水平产生较大差距，导致投资收益率不足预期， 进而对公司分娩策划变成不利影响。   （四）电力体制转变风险 干意见》    （中发〔2015〕9 号），明确电力体制转变的要点和旅途是“三放开”、                                      “一 加强”和“一沉寂”，即有序放开输配除外的竞争性次第电价，有序放开配售电 业务，有序放开公益性和休养性除外的发用电辩论，鼓动交易结构相对沉寂，加 强政府监管，强化电力统筹辩论，强化电力安全高效运行和可靠供应。跟着电价 转变的渐渐实施，电网“独买独卖”的把持方式将被冲破，上网电价将通过阛阓 竞争或发电企业与大用户双边合同详情，公司异日的上网电价也将存在一定的不 详情趣。跟着电力体制转变的不断深入，新的电力阛阓交易方式的构建和电价机 制的形成，将对公司异日的策划产生更深入的影响。如果公司不成密切关注外部 政策环境的变化，积极采选措施加以打发，将对公司分娩策划的平稳和持续发展 产生不利影响。   三、其他风险   （一）本次刊行摊薄即期答复的风险   本次刊行后，召募资金投资名目将在可转债存续期内缓缓产生收益，可转债 进入转股期后，如可转债持有东说念主在转股期起首后的较短期间内将大部分或全部可 转债转机为公司股票，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净钞票收益率， 因此公司在转股期内可能濒临每股收益和净钞票收益率被摊薄的风险。   （二）刊行风险   本次刊行的可转机公司债券不错转机成公司普通股，运转转股价钱不低于募 集评释书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日 内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经 过相应除权、除息调整后的价钱诡计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。 本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业发展情况、证券阛阓合座情况、公司 股票价钱走势、投资者对本次刊行有辩论的认同程度等多种表里部身分的影响。因 此，本次向不特定对象刊行可转机公司债券存在刊行召募资金不足致使无法胜利 实施的风险。   （三）可转债本人干系的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股干系的风险：   （1）公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形势、股票阛阓总体景况等 多种身分影响。转股期内，如果因各方面身分导致公司股票价钱不成达到或杰出 本次可转债确当期转股价钱，本次可转债的转机价值可能贬抑，并因此影响投资 者的投资收益。   （2）本次可转债设有有条件赎回条件，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债。如果公司讹诈有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提前转股，从而 导致投资者濒临可转债存续期镌汰、异日利息收入减少的风险。   可转债是一种具有债券脾气且附有股票期权的搀杂型证券，为复合型生息金 融产品，具有股票和债券的双重脾气。其在二级阛阓价钱受阛阓利率、债券剩余 期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条件、回售条件和转股价钱向下修正条件、 投资者的预期等诸多身分的影响，需要可转债的投资者具备一定的专科常识。可 转债在上市交易、转股等过程中，价钱可能会出现额外波动或与其投资价值严重 偏离的风景，从而可能使投资者不成得到预期的投资收益。   刊行东说念主遴聘中证鹏元公司为本次刊行的可转债进行了信用评级，公司主体信 用级别为 A+，本次可转债信用级别为 A+。在本期债券存续期限内，中证鹏元公 司将持续关注公司策划环境的变化、策划和财务景况的紧要变化事项等身分，出 具追踪评级禀报。如果由于公司外部策划环境、公司自身景况或评级圭表变化等 身分，导致本期可转债的信用级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投 资东说念主的利益产生一定影响。   在可转债的存续期内，当阛阓利率上升时，可转债的价值可能会相应贬抑， 从而使投资者碰到损失。公司提醒投资者充分谈判阛阓利率波动可能引起的风险， 以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条件就可转债未转股的部分 每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。禀报期末， 刊行东说念主钞票欠债率为 53.46%，若异日受国度政策、法例、行业和阛阓等不可控 身分的影响，公司的策划行为可能莫得带来预期的答复，进而使公司不成从预期 的还款来源得到足够的资金，最终导致资金链断裂，影响公司对可转债本息的按 时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑才略。   公司本次刊行可转机公司债券未设立担保。如在本次可转债存续期间出现对 公司策划才略和偿债才略有紧要负面影响的事件，本次刊行可转债可能因未设担 保而增多兑付风险。   在本可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向 下修正有辩论并提交公司股东大会表决，该有辩论须经出席会议的股东所持表决权的 三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债的 股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日 公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱诡计。   可转债存续期内，由于修正后的转股价钱不成低于审议转股价钱向下修正方 案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司 股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价钱向下修正条件可能无法实施。 此外，在餍足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主董事会仍可能基于 公司的现实情况、股价走势、阛阓身分等多重谈判，不提议转股价钱向下调整方 案。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条件不成实施的风 险。此外，转股价钱的修正幅度存在概略情的风险。                        第四节 刊行东说念主基本情况       一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况      截止 2024 年 6 月 30 日，公司的股本总额为 273,800,000 股，其中前十大股 东持股情况如下： 序                                    持股数目          持股比例 持有有限售条件          股东称呼           股东性质 号                                    （股）            （%）  的股份数目      上海粒子跃动私募基      金管理有限公司－粒      子希格斯 2 号私募证券           投资基金      MORGAN STANLEY            & CO.       INTERNATIONAL            PLC.                   悉数                 154,449,928    56.41     -       二、公司的组织结构及对其他企业的要紧权益投资情况      （一）公司的里面组织结构图      公司现行的组织架构如下图所示：    （二）要紧子公司    截止禀报期末，公司共领有 58 家控股子公司，8 家参股公司，其中要紧子 公司具体情况如下： 公司称呼         清源科技（天津）有限公司 成速即间         2012 年 3 月 16 日 注册老本         2,000 万元东说念主民币 实收老本         2,000 万元东说念主民币 持有权益比例       清源股份持股 100% 主要业务         分娩制造 主要分娩策划地      天津市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）     日期          总钞票              净钞票    营业收入   净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 注：2023 年财务数据经容诚管帐师事务所（出奇普通合伙）审计；2024 年 1-6 月财务数据 未经审计，注册老本和实收老本截止 2024 年 6 月 30 日，下同。 公司称呼         清源（厦门）电气开发有限公司 成速即间         2022 年 6 月 29 日 注册老本               10,000 万元东说念主民币 实收老本               6,500 万元东说念主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               分娩制造 主要分娩策划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               清源易捷（厦门）新能源工程有限公司 成速即间               2013 年 7 月 9 日 注册老本               10,000 万元东说念主民币 实收老本               10,000 万元东说念主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               工程施工 主要分娩策划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               清源电力有限公司 成速即间               2018 年 4 月 3 日 注册老本               26,000 万元东说念主民币 实收老本               22,710 万元东说念主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               本事服务 主要分娩策划地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               皮山县清源新能源有限公司 成速即间               2014 年 8 月 27 日 注册老本               6,600 万元东说念主民币 实收老本               6,600 万元东说念主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               电站开发与运营 主要分娩策划地            新疆维吾尔自治区和田市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票               净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               包头市固能光伏发电有限公司 成速即间               2014 年 12 月 19 日 注册老本               5,220 万元东说念主民币 实收老本               5,220 万元东说念主民币 持有权益比例             刊行东说念主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站开发与运营 主要分娩策划地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票               净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               包头市固新能光伏发电有限公司 成速即间               2017 年 12 月 7 日 注册老本               5,321.25 万元东说念主民币 实收老本               5,321.25 万元东说念主民币                    刊行东说念主全资子公司清阳海欣持股 70%； 持有权益比例                    固阳县发展投资有限责任公司持股 30% 主要业务               电站开发与运营 主要分娩策划地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票              净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               肥城国悦光伏发电有限公司 成速即间               2016 年 8 月 2 日 注册老本               2,400 万元东说念主民币 实收老本               2,400 万元东说念主民币 持有权益比例             刊行东说念主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站开发与运营 主要分娩策划地            山东省泰安市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票              净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               晋江旭阳新能源有限公司 成速即间               2017 年 7 月 20 日 注册老本               1,000 万元东说念主民币 实收老本               980 万元东说念主民币 持有权益比例             刊行东说念主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站开发与运营 主要分娩策划地            福建省泉州市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Kerry J Investment Pty Ltd. 成速即间               2004 年 4 月 5 日 已刊行股份              100 股（每股面值 1 澳元） 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               贸易 主要分娩策划地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Clenergy International (HK) Limited 成速即间               2012 年 11 月 26 日 注册老本               11,253.34 万港币 实收老本               11,253.34 万港币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               投资控股 主要分娩策划地            中国香港 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称呼               Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd 成速即间               2016 年 2 月 1 日 已刊行股份              1,019.21 万股 持有权益比例             刊行东说念主全资子公司清源全球持股 100% 主要业务               电站开发与运营及贸易 主要分娩策划地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入              净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月     三、控股股东和现实遏抑东说念主的基本情况及最近三年变化情况     （一）控股股东和现实遏抑东说念主     禀报期内，刊行东说念主控股股东及现实遏抑东说念主为 Hong Daniel，未发生变化。截 至 2024 年 6 月 30 日，Hong Daniel 径直持有公司股份数目 81,407,607 股，通过 清源国际曲折遏抑公司股份数目 4,548,407 股，Hong Daniel 径直和曲折遏抑公司 股份比例为 31.39%，为公司的控股股东及现实遏抑东说念主。     Hong Daniel 先生，1964 年 6 月降生，澳大利亚国籍，硕士筹议生学历。曾 任耀华玻璃集团公司工程师，澳大利亚 Read 诡计机公司麇集接洽参谋人，Auscom 中国公司首席代表，NEC 澳大利亚公司接洽参谋人，IBM 全球服务接洽参谋人；现 任清源国际董事，刊行东说念主总司理、董事长。     （二）控股股东和现实遏抑东说念主遏抑的其他企业     截止本召募评释书签署日，刊行东说念主控股股东、现实遏抑东说念主 Hong Daniel 先生 遏抑的其他企业基本情况如下：     企业称呼               成速即间                   注册老本                  持股比例     清源国际               2010.08.26            69.66 万港元              76.56%     （三）控股股东所持股份被质押的情况     截止本召募评释书签署日，刊行东说念主控股股东、现实遏抑东说念主 Hong Daniel 先生 径直或曲折持有的公司股份不存在质押或冻结的情况，亦不存在紧要权属纠纷。    四、承诺事项及履行情况   （一）禀报期内刊行东说念主及干系东说念主员作出的要紧承诺及履行情况   已作出的要紧承诺偏激履行情况参见刊行东说念主在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）清晰的《清源科技（厦门）股份有限公司 2021 年年度 禀报》之“第五节 环境与社会责任”之“四、承诺事项履行情况”、                               《清源科技股 份有限公司 2022 年年度禀报》                 《清源科技股份有限公司 2023 年年度禀报》                                       《清源 科技股份有限公司 2024 年半年度禀报》之“第六节 要紧事项”之“一、承诺事 项履行情况”。   （二）本次刊行干系的承诺事项   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍重公司及全体股东的正当权益， 公司全体董事、高等管理东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺赤诚、辛苦地履行职责，珍重公司和全体股东的正当权益； 用其他方式挫伤公司利益； 薪酬轨制与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 司股权激励辩论的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）等证券 监管机构作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺不 能餍足中国证监会和上交所等证券监管机构该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中 国证监会和上交所等证券监管机构的最新端正出具补充承诺； 何筹议填补答复措施的承诺，若本东说念主违反该等承诺并给公司或者投资者变成损失 的，本东说念主欣慰照章承担相应的法律责任。”   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，珍重公司偏激全体股东的正当权 益，Hong Daniel 当作公司的控股股东、现实遏抑东说念主承诺如下：   “1、本东说念主承诺依照干系法律、法例、范例性文献及《清源科技股份有限公 司轨则》的筹议端正讹诈股东权力，承诺不越权插手公司策划管理行为，不侵占 公司利益； 会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）等证券 监管机构作念出对于填补答复措施偏激承诺的新的监管端正的，且上述承诺不成满 足中国证监会和上交所等证券监管机构该等端正的，本东说念主承诺届时将按照中国证 监会和上交所等证券监管机构的最新端正出具补充承诺； 任何筹议填补答复措施的承诺，若本东说念主违反该等承诺并给公司或者投资者变成损 失的，本东说念主欣慰照章承担相应的法律责任。” 公司债券干系事项作念出的承诺   公司持股 5%以上股东 Hong Daniel 偏激一致行动东说念主清源国际、王小明偏激 一致行动东说念主合英投资以及持股 5%以上股东厦门金控已就本次向不特定对象刊行 可转机公司债券出具认购干系承诺，具体内容如下： 父母、子女，下同）在本次刊行可转机公司债券刊行首日前六个月内存在股票减 持情形，本东说念主/本企业偏激遏抑的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不 参与本次可转机公司债券的认购。 的家庭成员将根据本次刊行时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转机 公司债券的认购，并严格履行相应信息清晰义务。 认购公司本东说念主/本企业偏激遏抑的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将以自有 或自筹资金参与本次可转机公司债券的认购；若届时本东说念主/本企业偏激遏抑的其 他企业、本东说念主关系密切的家庭成员胜利认购公司本次刊行的可转机公司债券，本 东说念主/本企业偏激遏抑的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将严格顺从《中华东说念主 民共和国证券法》《可转机公司债券管理办法》等干系端正，在本次刊行完成后 六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转机公司债券，并顺从中 国证券监督管理委员会和上海证券交易所的其他干系端正。 偏激遏抑的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员违反本承诺，由此所产生的收益 全部归公司整个，并照章承担由此产生的法律责任。 主席刘宗柳）、高等管理东说念主员对于认购公司本次刊行的可转机公司债券干系事项 作念出的承诺   公司董事（沉寂董事除外）、监事（不包括前任沉寂董事、现任监事会主席 刘宗柳）、高等管理东说念主员已就本次向不特定对象刊行可转机公司债券出具认购相 关承诺，具体内容如下：   “1、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指夫妇、父母、子女，下同）在 本次刊行可转机公司债券刊行首日前六个月内存在股票减持情形，本东说念主及本东说念主关 系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转机公司债券的认购。 时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转机公司债券的认购，并严格履行 相应信息清晰义务。 券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转机公司债 券的认购；若届时本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员胜利认购公司本次刊行的可转 换公司债券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将严格顺从《中华东说念主民共和国证券 法》《可转机公司债券管理办法》等干系端正，在本次刊行完成后六个月内（含 六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转机公司债券，并顺从中国证券监督管 理委员会和上海证券交易所的其他干系端正。 切的家庭成员违反本承诺，由此所产生的收益全部归公司整个，并照章承担由此 产生的法律责任。        ” 公司本次刊行的可转机公司债券干系事项作念出的承诺   公司沉寂董事（包括前任沉寂董事、现任监事会主席刘宗柳）已就本次向不 特定对象刊行可转机公司债券出具不认购的承诺，具体内容如下：   “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指夫妇、父母、子女，下同）承诺 不参与本次可转机公司债券的刊行认购，亦不会寄托其他主体参与本次可转机公 司债券的刊行认购。 系密切的家庭成员违反上述承诺，由此所得收益归公司整个，并照章承担由此产 生的法律责任。       ”      五、董事、监事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员   （一）基本情况   截止本召募评释书签署日，公司现任董事、监事、高等管理东说念主员基本情况如 下：   公司董事会面前由 7 名董事组成，其中沉寂董事 3 名。董事会设董事长 1 东说念主，具体情况如下： 序号       姓名         性别      职务         任期起止时刻     公司现任董事简历如下所示：     Hong Daniel 先生的简历参见本节之“三、控股股东和现实遏抑东说念主的基本情 况及最近三年变化情况”之“（一）控股股东和现实遏抑东说念主”。     张小喜先生，1981 年 10 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士筹议 生学历。曾任厦门金圆法务司理、高等法务司理、风控合规部副总司理，厦门金 圆子公司厦门市融资担保有限公司副总司理，厦门鹭金数字钞票服务有限公司副 总司理、总司理，华强方特（厦门）文化科技有限公司董事，厦门中原国际电力 发展有限公司副董事长；现任厦门金圆投资管理部总司理，天马微电子股份有限 公司董事，厦门天马浮现科技有限公司董事，金圆老本管理（厦门）有限公司董 事，厦门两岸股权交易中心有限公司董事，厦门产权交易中心有限公司董事，厦 门鹭金数字钞票服务有限公司监事，中创新航科技（福建）有限公司董事，刊行 东说念主副总司理、董事。     方蓉闽女士，1970 年 1 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中级管帐师。曾任中国农业银行厦门市分行辩论财会部总司理助理、辩论财会部 副总司理、自贸区业务管理部总司理；现任刊行东说念主财务总监、董事。     曹长森先生，1983 年 12 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士筹议 生学历，中级经济师。曾任山东力诺光伏高技术有限公司营销总监，中广核太阳 能开发有限公司投资发展中心负责东说念主，中国广核新能源控股有限公司阛阓开发中 心副主任，青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司副总司理兼国外事迹部负责东说念主， 刊行东说念主副总司理；现任厦门建发清源新能源有限公司董事，刊行东说念主董事。     贾春浩先生，1983 年 5 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士筹议 生学历。曾任中国农业银行北京市分行客户司理，广州证券有限责任公司投资银 行部高等司理，华泰联合证券有限责任公司投资银行部业务董事，华泰瑞联基金 管理有限公司投资总监，江苏新扬新材料股份有限公司董事；现任晨壹基金管理 （北京）有限公司投资总监，如果新能源科技（江苏）股份有限公司董事，上海 嘉捷通电路科技股份有限公司董事，厦门璞真食物有限公司董事长，浙江海正动 物保健品有限公司董事，刊行东说念主沉寂董事。      郭晓梅女士，1970 年 3 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，博士筹议 生学历，中国注册管帐师，全球注册管理管帐师，国际管理管帐师北亚区智库专 家，英国皇家特准管理管帐师公会会员。曾任厦门大学管帐系助教、讲师，厦门 大学管理学院管帐系副栽培，厦门大学管帐师事务所及厦门永大管帐师事务所注 册管帐师、合伙东说念主，厦门永大管帐师事务整个限公司任董事，广西有色金属集团 管理接洽师，广西盛天集团管理接洽师，浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司独 立董事；现任厦门大学管理学院管帐系栽培，中集安瑞醇科技股份有限公司沉寂 董事，刊行东说念主沉寂董事。      宋兵先生，1986 年 10 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士筹议生 学历，讼师，注册管帐师，税务师。曾任普华永说念中天（重庆）管帐师事务所职 员，国泰君安证券股份有限公司职员，深圳证券交易所自律监管司理；现任北京 国枫讼师事务所合伙东说念主，南京科想化学股份有限公司沉寂董事，刊行东说念主沉寂董事。      公司面前监事会由 3 名成员组成，其中设监事会主席 1 东说念主，职工代表监事 2 东说念主，具体情况如下： 序号      姓名     性别    职务              任期起止时刻      公司现任监事简历如下：      刘宗柳先生，1955 年 5 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，博士筹议 生学历，高等管帐师。曾任厦门市中直管帐学会会长，厦门香烟工业有限责任公 司副厂长、副总司理，峰安皮业股份有限公司董事，厦门智顶互动传媒股份有限 公司董事，厦门厦工机械股份有限公司沉寂董事，盛屯矿业集团股份有限公司独 立董事，汕头万顺新材集团股份有限公司沉寂董事，厦门毫末智能制造有限公司 董事长兼司理，刊行东说念主沉寂董事；现任厦门市管帐学会会长，厦门大学 MPAcc 中心兼职栽培、硕士生导师，深圳市裕同包装科技股份有限公司董事，厦门胜券 投资管理有限公司执行董事兼总司理，厦门真券商贸有限公司执行董事兼司理， 厦门九同味生物科技有限公司董事，宁波群芯微电子股份有限公司董事，云能国 际股份有限公司沉寂董事，刊行东说念主监事会主席。      汪心怡女士，1991 年 2 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 曾任新加坡家乐迪 KTV 有限公司出纳，厦门捷能通光电科技有限公司管帐助理， 厦门市负重致远电子商务有限公司财务管帐；现任刊行东说念主财务中心中级管理管帐、 职工监事。      于芳女士，1986 年 1 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 曾任中国水利水电第十六工程局国外事迹部英语翻译，瑞基德建筑材料（厦门） 有限公司名目管理；现任刊行东说念主业务开发司理、职工监事。      公司面前共有高等管理东说念主员 5 名，具体情况如下： 序号          姓名         性别           职务         任期起止时刻      公司现任高等管理东说念主员简历如下：      Hong Daniel 先生、张小喜先生、方蓉闽女士的简历参见本节之“五、董事、 监事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员”之“（一）基本情况”之“1、董事会成员”。      付斌先生，1976 年 9 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中欧国际工商学院 EMBA，高等经济师。曾任中铁十七局集团东南区域总部党 委副布告、副总司理，中铁十七局集团有限公司党委干部（东说念主力资源）部副总经 理，罗普特科技集团助理总裁、阛阓发展中心总司理；现任刊行东说念主副总司理。    王梦瑶女士，1987 年 12 月降生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士筹议 生学历，具有法律作事履历。曾任北京市国枫讼师事务所讼师，中广核太阳能开 发有限公司高等法务司理，新沃老本控股集团有限公司风险遏抑部总司理；现任 刊行东说念主法务总监、董事会秘书。    （二）兼职情况    截止 2024 年末，公司现任董事、监事、高等管理东说念主员除在公司及控股子公 司任职外，兼职情况如下表所示：                                           兼职单元与公司的关 姓名             兼职单元              兼职职务     联关系（除本东说念主兼职                                            引起的关系外） Hong                清源国际               董事      控股股东遏抑的公司 Daniel 曹长森            建发清源               董事      公司的联营子公司                                  投资管理部    曲折持有公司 5%以                厦门金圆                                   总司理       上的法东说念主            厦门天马浮现科技有限公司           董事          无           金圆老本管理（厦门）有限公司          董事          无           厦门鹭金数字钞票服务有限公司          监事          无 张小喜           厦门两岸股权交易中心有限公司          董事          无            厦门产权交易中心有限公司           董事          无             天马微电子股份有限公司           董事          无           中创新航科技（福建）有限公司          董事          无                                  兼职栽培、硕                厦门大学                           无                                   士生导师               厦门市管帐学会             会长          无                                  执行董事兼    公司监事会主席遏抑            厦门胜券投资管理有限公司                                   总司理        的企业                                  执行董事兼    公司监事会主席遏抑             厦门真券商贸有限公司                                   司理         的企业 刘宗柳         云能国际股份有限公司           沉寂董事         无           深圳市裕同包装科技股份有限公司         董事          无           厦门九同味生物科技有限公司           董事          无           宁波群芯微电子股份有限公司           董事          无           福建福宁阁月子服务有限公司           监事          无             福建福宁医药有限公司            监事          无 贾春浩      如果新能源科技（江苏）股份有限公司        董事          无                                                    兼职单元与公司的关  姓名                      兼职单元              兼职职务    联关系（除本东说念主兼职                                                     引起的关系外）            上海嘉捷通电路科技股份有限公司                  董事              无             晨壹基金管理（北京）有限公司                 投资总监             无              浙江海正动物保健品有限公司                  董事              无                  厦门璞真食物有限公司                董事长              无              中集安瑞醇科技股份有限公司                 沉寂董事             无 郭晓梅                 厦门大学管理学院管帐系                 栽培              无                     北京国枫讼师事务所              合伙东说念主              无  宋兵               南京科想化学股份有限公司                 沉寂董事             无   截止 2024 年末，公司现任董事、监事、高等管理东说念主员除上述兼职外，不存 在其他兼职情况。   （三）薪酬情况                                                               单元：万元          姓名                       职务             2023 年度薪酬（税前）       Hong Daniel               董事长、总司理              275.96         方蓉闽                     董事、财务总监              246.70         张小喜                     董事、副总司理                 -         曹长森                       董事                 325.48          郭东                      沉寂董事                 12.00         刘宗柳                      沉寂董事                 12.00         贾春浩                      沉寂董事                 12.00         王小明                      监事会主席               195.26         汪心怡                      职工监事                 19.72          于芳                      职工监事                 54.60  Vincent Allan Mobilio           副总司理                257.23         王梦瑶                      董事会秘书               144.53 注：2024 年 7 月，公司董事会、监事会、高等管理东说念主员换届，原监事会主席王小明、副总 司理 Vincent Allan Mobilio、沉寂董事郭东和刘宗柳已离任，下同。      （四）持有公司股份情况      截止 2024 年 6 月 30 日，公司董事、监事与高等管理东说念主员径直持有公司股份 情况如下：           姓名               职务         持股数目（股）         持股比例       Hong Daniel        董事长、总司理        81,407,607      29.73%          王小明             监事会主席          17,909,643       6.54% 注：2024 年 7 月，公司监事会换届，原监事会主席王小明已离任，下同      截止 2024 年 6 月 30 日，公司董事、监事与高等管理东说念主员曲折持有公司股份 情况如下：                                       在曲折持股主体所       曲折持股刊行东说念主    姓名               职务    曲折持股主体                                         占股权             比例 Hong Daniel   董事长、总司理      清源国际             76.56%       1.27%   王小明          监事会主席       合英投资            100.00%       1.59%      截止本召募评释书签署日，王小明质押其径直持有的 572.00 万股股份，占 公司总股本的 2.09%。除上述质押行动外，公司董事、监事与高等管理东说念主员径直 或曲折持有刊行东说念主股份不存在其他质押等权力受限制的情况，不存在紧要权属纠 纷的情形。      （五）禀报期内变动情况      禀报期内，公司董事、监事、高等管理东说念主员变动情况如下： 序号      日期               变更内容                    变更原因                 Daniel、李云祥、方蓉闽、曹长森、刘                 柳、郭东和贾春浩为沉寂董事；王小明                 和林志扬不再担任董事职务。                                        公司董事李云祥因服务原因于                                        职务，刊行东说念主股东大会补选张小                 事。                                        喜为公司第四届董事会董事。 注：2024 年 7 月 2 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会选举 Hong Daniel、张小喜、 方蓉闽、曹长森、郭晓梅、宋兵和贾春浩为董事，其中郭晓梅、宋兵和贾春浩为沉寂董事， 刘宗柳和郭东不再担任董事职务；2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届董事会第一次会议选 举 Hong Daniel 为董事长。 序号      日期                 变更内容                         变更原因                刊行东说念主职工代表大会选举王孝云、汪心                事。                选举王小明为第四届监事会非职工代表                监事。                                      公司职工监事王孝云因个东说念主原                刊行东说念主职工代表大会选举于芳担任公司 因辞去公司监事职务，刊行东说念主                第四届监事会职工代表监事。         职工代表补选于芳为公司第四                                      届监事会职工代表监事。                刊行东说念主职工代表大会选举于芳、汪心怡                担任公司第四届监事会职工代表监事。 注：2024 年 7 月 2 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会选举刘宗柳为第五届监事会非 职工代表监事，王小明不再担任监事会主席；2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届监事会第 一次会议选举刘宗柳为第五届监事会主席。 序号      日期                 变更内容                         变更原因                 公司第四届董事会第一次会议聘任                 Hong Daniel 为公司总司理，聘任王梦瑶                                                     公司董事会换届，聘任公司高                                                     级管理东说念主员。                 聘 任 曹 长 森 、 张 小 喜 、 Vincent Allan                 Mobilio、Yoichiro Ando 为副总司理。                 Yoichiro Ando 不再担任公司副总司理职                                   Yoichiro Ando 因个东说念主原因辞去                 务。                公司副总司理职务。                                   曹长森先生因服务需要原因，                                   不再担任公司副总司理。 注：2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届董事会第一次会议聘任 Hong Daniel 为总司理，聘 任王梦瑶为董事会秘书，聘任方蓉闽为财务总监，聘任张小喜、付斌为副总司理。      （六）董事、高等管理东说念主员偏激他职工的激励情况      公司分别于 2024 年 9 月 24 日召开第五届董事会第三次会议收用五届监事会 第三次会议、于 2024 年 10 月 14 日召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了 《对于公司＜2024 年限制性股票激励辩论（草案）＞偏激摘录的议案》                                  《对于公 司＜2024 年限制性股票激励辩论实施考核管理办法＞的议案》                              《对于提请股东大 会授权董事会办理 2024 年限制性股票激励辩论干系事宜的议案》。      公司于 2024 年 10 月 24 日召开第五届董事会第四次会议和第五届监事会第 四次会议，审议通过了《对于调整 2024 年限制性股票激励辩论干系事项的议案》 《对于向 2024 年限制性股票激励辩论激励对象初度及预留授予限制性股票的议  ，详情以 2024 年 10 月 24 日为初度及预留授予日，向合乎条件的 81 名激励 案》 对象初度授予 169.27 万股限制性股票，向合乎条件的 1 名激励对象预留授予 2.21 万股限制性股票，授予价钱为 6.50 元/股。本次授予完成后，公司预留授予限制 性股票剩余 17.79 万股。    六、刊行东说念主所处行业的基本情况   （一）刊行东说念主所属行业   刊行东说念主的主要产品和业务包括光伏支架、光伏电力电子产品和光伏电站开发 及开发等，根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属 行业为“C3825 光伏开发及元器件制造”。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业的主管部门是国度发改委及国度能源局。   国度发改委的主要职责包括鼓动可持续发展政策，负责节能减排的概括协调 服务，组织拟订发展轮回经济、全社会能源资源简略和概括利用辩论及政策措施 并协调实施，参与编制生态开发、环境保护辩论，协调生态开发、能源资源简略 和概括利用的紧要问题，概括协调环保产业和清洁分娩促进筹议服务。   国度能源局的主要职责包括筹议提议能源发展政策、政策，筹议拟定发展规 划，筹议提议能源体制转变的建议，鼓动能源可持续发展政策的实施，组织可再 生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源简略、能源概括利用和环 境保护服务。   （2）行业协会   公司所处行业的寰宇性自律组织为中国光伏行业协会，中国光伏行业协会是 由中华东说念主民共和国民政部批准成立、中华东说念主民共和国工业和信息化部为业务主管 单元的国度一级协会，于 2014 年 6 月在北京成立，是寰宇性、行业性、非谋利     性社会组织。其宗旨是在顺从宪法、法律、法例和国度政策，顺从社会说念德风俗     的前提下，珍重会员正当权益和光伏行业合座利益，加强行业自律，保障行业公     平竞争；完善圭表体系开发，营造精粹的发展环境；推动本事交流与合作，进步     行业自主创新才略；在政府和企业之间施展桥梁、纽带作用，开展各项行为为企     业、行业和政府服务；推动国际交流与合作，组织行业积极参与国际竞争，统筹     打发贸易争端。       光伏支架属于光伏发电系统中不可或缺的要紧组成部分，属于国度加速培育     和发展的七大政策性新兴产业中的新能源产业。面前，我国新能源及光伏边界的     主要产业政策包括：                     发布 序号      称呼                  发布部门                  主要内容                     时刻                                         结构转型深入鼓动。煤炭消费比重稳步下落，      《2023 年能源                                         非化石能源占能源消费总量比重提高到 18.3%      服务指导意见》      （国能发辩论                                         傍边，风电、光伏发电量占全社会用电量的比      〔2023〕30 号）                                         重达到 15.3%。稳步鼓动要点边界电能替代。      《对于加强新                             冒失进步新能源主动撑持才略。推动系统友      型电力系统稳                             好型电站开发，渐渐实现新能源在电力供应      意见（征求意见                            新能源基地、休养撑持电源和外送通说念开发        稿）》                              开发，保障外送电力的一语气性和平稳性。                                         到 2025 年，初步建立起较为完善、可有劲支                                         撑 和 引颈 能源 绿色 低碳转 型 的能 源标 准体      《能源碳达峰                             系，能源圭表从数目规模子向质地效益型转      进步行动辩论》                            本事创新和产业发展精粹互动，灵验推动能                                         源绿色低碳转型、节能降碳、本事创新、产                                         业链碳减排。                                         要实现到 2030 年风电、太阳能发电总装机容                                         量达到 12 亿千瓦以上的主见，加速构建清洁       《对于促进新                            低碳、安全高效的能源体系，必须对峙以习                             国度发改       期间新能源高                            近平新期间中国特色社会主义想想为指导，       质地发展的实                            完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹发                              源局        施有辩论》                             展和安全，对峙先立后破、通盘联想，更好                                         施展新能源在能源保供增供方面的作用，助                                         力塌实作念好碳达峰、碳中庸服务。                                         稳 步 鼓动 结构 转型 。煤炭 消 费比 重稳 步下                                         降，非化石能源占能源消费总量比重提高到      《2022 年能源      服务指导意见》                                         时傍边，风电、光伏发电发电量占全社会用                                         电量的比重达到 12.2%傍边。                     发布 序号      称呼                  发布部门                  主要内容                     时刻                                         光伏产业是基于半导体本事和新能源需求而      《智能光伏产                 工业和信息                                         交融发展、快速兴起的向阳产业，亦然实现      业创新发展行                 化部、住房                                         制造强国和能源翻新的紧要关节边界。为推        动辩论                  和城乡开发                                         动光伏产业与新一代信息本事深度交融，加                                         快实现智能制造、智能应用、智能运维、智      年）》        （工信部联                输部、农业                                         能调度，全面进步我国光伏产业发展质地和      电子〔2021〕226            农村部、国                                         效率，推动实现 2030 年碳达峰、2060 年碳中         号）                  家能源局                                         和主见，制定本行动辩论。                                         以习近平新期间中国特色社会主义想想为指                                         导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三                                         中、四中、五中全会精神，深入贯彻习近平      《中共中央、                             生态文静想想，立足新发展阶段，贯彻新发      国务院对于完                             展理念，构建新发展方式，对峙系统不雅念，      整准确全面贯                 中国共产党       处理好发展和减排、合座和局部、短期和中      作念好碳达峰碳                 会、国务院       会发展全局，以经济社会发展全面绿色转型      中庸服务的意                             为引颈，以能源绿色低碳发展为关节，加速        见》                               形成简略资源和保护环境的产业结构、分娩                                         方式、生计方式、空间方式，坚忍不移走生                                         态优先、绿色低碳的高质地发展说念路，确保                                         如期实现碳达峰、碳中庸。                                         深入学习贯彻习近平生态文静想想和习近平                                         总布告对于能源安全新政策的要紧敷陈，落                                         实碳达峰、碳中庸主见，以及 2030 年非化石      《国度能源局                             能源占一次能源消费比重达到 25%傍边、风      对于 2021 年风                         电太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上      电、光伏发电                             等任务，对峙主见导向，完善发展机制，释       事项的见告》                            作用，调动投资主体积极性，推动风电、光      （国能发新能                             伏发电高质地跃升发展。2021 年，寰宇风      〔2021〕25 号）                        电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重                                         达到 11%傍边，后续逐年提高，确保 2025 年                                         非化石能源消费占一次能源消费的比重达到      《国务院对于                             推 动 能源 体系 绿色 低碳转 型 。坚 持节 能优      加速建立健全                             先，完善能源消费总量和强度双控轨制。提      绿色低碳轮回                             升可再生能源利用比例，冒失推动风电、光       的指导意见》                            海洋能、氢能、生物资能、光热发电。加速      （国发〔2021〕                          大容量储能本事研发推广，进步电网汇集和                                         构建当代能源体系。鼓动能源翻新，开发清      《中华东说念主民共                                         洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供      和国国民经济                 第十三届全                                         给保障才略。加速发展非化石能源，对峙集      和社会发展第                 国东说念主民代表      十四个五年规                 大会第四次                                         电规模。加速电网基础设施智能化改造和智能      划和 2035 年远              会议                                         微电网开发，提高电力系统互补互济和智能      景主见概要》                                         休养才略，加强源网荷储衔尾，进步清洁能                   发布 序号      称呼                发布部门                  主要内容                   时刻                                       源消纳和存储才略。                                       加速开发新式电力系统。构建新能源占比逐                                       渐提高的新式电力系统，推动清洁电力资源                                       大范围优化配置。麇集力量开展复杂大电网      《2030 年前碳      达峰行动有辩论》                                       伏 、 大功 率液 化天 然气发 动 机、 大容 量储                                       能、低成本可再生能源制氢、低成本二氧化                                       碳捕集利用与封存等本事创新。                                       冒失推动光伏发电多场景交融开发。全面推                                       进散播式光伏开发，要点鼓动工业园区、经      《“十四五”                           济开发区、民众建筑等屋顶光伏开发利用行                           国度发改      可再生能源发                           动，在新建厂房和民众建筑积极鼓动光伏建                           委、国度能                           源局等九部      能源〔2021〕                         动”，范例有序鼓动整县（区）屋顶散播式光                             门                                       新建工业园区、新增大型民众建筑散播式光                                       伏安装率达到 50％以上。                                       为确保存量名目合理收益，基于审定电价时      《对于促进非                           全人命周期发电小时数等身分，现详情各类      水可再生能源                           名目全人命周期合理利用小时数如下：光伏      发电健康发展               财政部、国       发电一类、二类、三类资源区名目全人命周      关事项的补充               国度能源局       和 22000 小时。国度详情的光伏领跑者基地项       见告（财建                           目和 2019、2020 年竞价名目全人命周期合理      〔2020〕426 号）                     利用小时数在所在资源区小时数基础上增多      （三）行业竞争方式及刊行东说念主阛阓面位       光伏支架是光伏电站顶用于安装、摆放、承载、固定及调整光伏组件的出奇  支架，其与光伏组件、汇流箱、逆变器等中枢开发共同组成光伏发电系统。当作  承载光伏组件的要紧撑持结构，安全性与安装的方便性是光伏支架的中枢要求。  根据下流适用场景的不同，光伏支架可分为麇集式光伏支架和散播式光伏支架。       对光伏支架行业而言，光伏支架当作光伏电站的要紧组成部分之一，在光伏  产业链中已形成较为训练的买卖模式，何况其性能将径直影响光伏电站的发电效  益及投资收益，其装机需求受光伏新增装机的径直推动，阛阓需求旺盛。       频年来，光伏支架阛阓竞争日趋利害，行业头部企业具备更显耀的规模效应  和更优质的产品质地，阛阓将渐渐向头部企业麇集，行业头部效应突显。根据 QYResearch 的数据4，全球光伏支架阛阓主要分娩商包括 NEXTracker Inc.、江苏 国强兴晟能源科技有限公司等，行业前三名占据全球阛阓约 25%的份额。       公司是一产品有国际化管理、营销和服务才略，并兼具联想开发才略及中国 制造上风的光伏支架提供商、光伏电站开发及开发商和光伏电力电子产品提供商。 以“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”为企业服务，悉力于通过科技发展清 洁能源发电，提高绿色电力比例，改变能源结构，发展数字化能源管理，节能降 耗。       公司是国内散播式支架领军企业，产品普通销售于澳洲、欧洲等国度或地区， 一语气十年以上保持澳洲光伏阛阓占有率第一。公司长久以客户为中心，以创新为 导向，研发本事团队灵验追踪全球本事发展和客户需求的最新趋势，保持本事领 先上风，且与集好意思大学、厦门大学等高校建立产学研合作体系。同期，公司荣获 “2022 福建政策性新兴产业 100 强”、“国度高新本事企业”、“福建省科技 小巨东说念主领军企业”、“领跑中国可再生能源先行企业 100 强”等荣誉，产品得到        ISO9001 质地管理体系、ISO14001 环境管理体系认证、ISO45001 邓白氏企业认证、 作事健康安全管理体系认证、澳洲 RCM 认证、好意思国 ETL 认证、德国 T?V 认证、 英国 MCS 认证、欧盟 CE 认证等天资认证，认证范围掩饰全球主流光伏支架市 场。现存产品涵盖 12 大类 36 项悉数杰出两百余款的光伏支架系统和配件，能适 应不同地区客户的外不雅、结构、安装、圭表、耐用性、兼容性等各类需求。       公司业务涵盖光伏支架产品、光伏电力电子产品以及光伏电站开发、开发及 运维服务，已经成为光伏行业边界具有较高行业地位和较强竞争实力的企业之一。       公司是一家从事太阳能光伏支架的研发、联想、分娩和销售；光伏电站的开 发、开发及运营；光伏电力电子产品的研发、分娩和销售的高新本事企业。在长 期的竞争过程中，公司形成了自身独有的竞争上风。   （1）国际化阛阓策略上风   ①建立全球化的服务麇集和全球化的服务团队   公司对峙全球化的发展政策，长久以客户需求为压根。公司面前在中国设营 销总部和客服中心，并在澳大利亚、德国、英国、日本、中国香港、好意思国和泰国 等国度及地区设立了境外分支机构，部署当地的销售及本事支撑团队，已经形成 以中国总部为中心、配备当地化销售和本事团队的全球化的服务麇集和服务团队， 具备国际化的阛阓营销、本事服务支撑，售后服务及快速响应才略。   除了通过营销总部提供辛苦本事服务外，公司还派驻本事东说念主员在光伏电站现 场指导拼装、安装、施工等服务支撑。通过组建原土化团队，公司具备国际化的 阛阓营销、售后服务及快速反应服务才略。   ②施展全球视线上风，积极开拓毛利率较高的国际阛阓   公司具有国际化的管理、营销和服务团队，并在澳大利亚、德国、英国、日 本、中国香港、好意思国和泰国等国度及地区设立了境外分支机构，厚爱筹议世界各 国能源政策，弃取对产品质地、本事和服务要求较高、竞争相对平缓的阛阓，在 阛阓启动之初，即率先进入，并建立原土化的销售、服务和本事支撑团队，取得 先发上风，形成了精粹的阛阓口碑和盈利水平。   ③依托中国制造上风，灵验进步公司竞争力   公司依托中国境内厦门和天津两大主要产品制造基地，在与国外客户合作过 程中充分施展了中国制造业上风，以品质优良、性价比较高的产品得到了欧洲、 澳大利亚等国外阛阓的高度认同，并以此为机会，渐渐扩大产能，进步公司行业 竞争力。   （2）餍足客户需求的产品上风   ①以光伏电站结构联想有辩论带动产品销售的上风   公司在营销、本事支撑、服务团队为客户提供售前的联想及有辩论接洽、售后 的安装现场的本事支撑等服务基础之上，向客户销售光伏支架产品，公司具备以 优质光伏电站联想服务带动产品销售的上风。   ②产品圭表化、模块化，品类都全   公司对光伏支架产品进行圭表化和系列化，对产品结构进行模块化联想。通 过圭表化，让一款产品的零部件系列化，通过零部件的互换不错实现不同的安装 角度；通过系列化，实现产品对不同规格光伏组件适用；通过结构的模块化，将 一个好的联想移植到其他的产品联想中，不仅完善了产品线，让产品愈加范例和 圭表，同期也贬抑了研发及分娩成本。   同期，公司支架产品种类都全，不错餍足不同国度和地区的本事范例和客户 需求，公司现存散播式支架、大地固定支架及智能追踪器，这三大类光伏支架产 品，悉数杰出两百余款系统和配件产品。   ③产品品质上风   在产品品质方面，公司领有显耀的上风。公司的产品研发严格依据国内和国 际的圭表及范例，确保产品研发完成后，概况胜利通过干系的国内和国际认证程 序。产品的超卓品质赢得了客户的普通认同。公司的光伏支架和光伏电力电子产 品分别已得到了德国 T?V、英国 MCS、好意思国 ETL、中国 CQC 等多个国度巨擘 认证机构的认证，这充分体现了产品的合规性和质地可靠性。产品的优良品质和 巨擘认证为公司在竞争利害的阛阓中赢得了竞争上风，塑造了其在光伏支架行业 的声誉。   （3）本事创新上风   公司深耕光伏支架边界十余年，是国内首批光伏支架分娩厂商之一，同期也 是澳洲散播式光伏支架阛阓的第一大供应商。公司成立于今对峙接纳自主研发的 本事、产品联想，并对峙自有品牌运营，通过多年的行业经验在阛阓中渐渐进步 公司产品的中枢竞争力。在光伏支架产品方面，公司不断强化性能和品质筹议， 对产品进行持续改进和升级。公司深入筹议抗风压、抗雪压、抗腐蚀性、抗震等 关节边界，充分整合现实名目数据与高校产学研合作筹议后果，确保支架能在自 然环境中具备永劫刻使用的安全可靠性。此外，公司自主研发推出户用产品有辩论、 BIPV 产品和其他全新系列，得到多项专利。在中国阛阓推出的 Solar Roof MacX 镀铝镁锌产品，通过实考讲授在确保系统合座强度的基础上，显耀贬抑成本，提 高效率，面前已在国内散播式名目中普通应用。   公司在攻克一系列本事贫苦的过程中，集合了丰富的本事突破经验，构建了 高教化的研发团队，概况马上将研发后果应用于产品。这有助于公司紧抓阛阓机 遇，进步中枢竞争力。从长久看，公司在本事创新方面的持续插足和后果集合， 将有助于巩固其在光伏支架行业的起原地位。      （1）中信博（688408）   江苏中信博新能源科技股份有限公司成立于 2009 年，公司总部位于江苏昆 山，在上海设有营销中心，在常州设有分娩制造基地。截止 2023 年底，职工总 数达 1,635 东说念主，主营业务为光伏追踪支架、固定支架及 BIPV 系统的研发、联想、 分娩和销售，是一门第界起原的光伏追踪支架、固定支架及 BIPV 系统制造商和 管理有辩论提供商。      （2）意华股份（002897）   温州意华接插件股份有限公司成立于 1995 年，总部位于浙江省乐清市，2023 年末职工总和达 6,826 东说念主，是一家专注于以通讯为主的联接器偏激组件产品研发、 分娩和销售的企业，为客户提供完善的互连产品应用管理有辩论。公司全资子公司 乐清意华新能源科技有限公司主要业务为光伏追踪支架中枢零部件的制造与销 售。      （3）爱康科技（002610，已于 2024 年 8 月晦止上市）   江苏爱康科技股份有限公司成立于 2006 年，总部位于江苏省张家港市，销 售服务麇集遍布全球 80 多个国度和地区。截止 2023 年底，公司领有职工 1,812 名，主营业务为光伏太阳能配件的研发联想、分娩与销售，产品主要包括太阳能 边框、EVA 胶膜以及安装支架，是一家专注于新能源电力投资运营及提供一站 式光伏配件的高新本事企业。      （4）振江股份（603507）   江苏振江新能源装备股份有限公司成立于 2004 年，总部位于江苏省江阴市。 截止 2023 年底，公司领有职工 2,772 名。公司主营业务为风电开发和光伏开发 零部件的联想、加工与销售，主要产品包括机舱罩、转子房等风电开发产品，以 及固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏开发产品，是一家国内专科从 事新能源发电开发钢结构件的起原企业。   （1）本事壁垒   光伏支架，当作光伏电站的要紧组成部分，在光伏产业链中演出着关节脚色， 并形成了训练的买卖模式。其性能径直影响着光伏电站的发电效益和投资答复， 因此对企业的联想开发才略与经验提议了严格的要求。在合座有辩论联想阶段，光 伏支架的性能与电站所处地区的气象、地形、泥土景况等身分紧密干系。科学地 详情本事道路、产品有辩论、电站布局和材料弃取，同期平衡成本和发电效益，成 为关节要素。机械结构联想则需要打发各类恶劣环境，如风沙、雨雪和腐蚀等， 从而对支架的性能提议严格要求。支架必须具备高圭表的强度、分量、耐磨、耐 腐蚀和抗倾倒等脾气。因此，科学的机械结构联想、材料弃取，以及全面的测试 和检验都显得至关要紧。在分娩工艺方面，光伏支架的制造宽泛经历多说念工序， 包括冷弯成型、冲压、切割、焊合和镀锌等。这要求产品在加工精度、分娩效率 和品质一致性方面保持高水平。   对于散播式光伏支架而言，其脾气愈加注重天真性、轻量化和安全性。支架 需要适合不同屋顶类型和材料，追求联想上的天真性和定制性。轻量化联想有助 于放松屋顶负荷，同期接纳方便的固定方式，简化施工经由。支架的外不雅也需要 与建筑作风相交融，以保持合座好意思不雅。此外，风压抗力和安全性方面的谈判尤为 要紧，以适合各类恶劣天气条件。易于珍重和安装的脾气能贬抑成本，同期最大 适度地利用屋顶空间，提高发电效率。   因此，光伏支架行业在合座有辩论联想、机械结构联想、分娩工艺等多个次第 形成了本事壁垒，对本事实力和专科经验提议了高要求。在不同类型的光伏支架 中，非常是散播式光伏支架，突显了其出奇的天真性、轻量化和安全性等定制化 脾气。   （2）本事圭表与认证壁垒   光伏支架的合规性要求涵盖了列国民用和商用建筑圭表、特种行业建筑圭表， 以及光伏发电开发圭表。为确保产品的质地与安全，光伏支架还须通过一系列重 要认证，如澳洲 RCM、德国 T?V、英国 MCS、欧盟 CE 等认证。因此，光伏支 架供应商必须熟练掌捏各个国度和地区的本事圭表与范例要求，同期通过多个行 业认证，才能具备在阛阓中竞争的履历。   进入光伏支架行业的新参与者必须达到高水平的本事圭表，且须得到各项必 要的天资认证。这些实质性要求不仅保障了阛阓中产品的质地与平稳性，也激励 着行业内各个参与者在本事创新、产品研发和质地遏抑等方面持续不懈地尽力， 以餍足严格的圭表和阛阓需求。   （3）东说念主才壁垒   光伏支架行业对于研发、销售以及关节管理东说念主员的专科教化要求很是严格， 要求其具备打发不断更新的本事和阛阓变化的才略。具体而言，研发团队需要积 累丰富的光伏支架本事筹议经验，同期具备尖锐的明察力，以把捏行业新兴本事 趋势；销售东说念主员则需要除了基本的销售技能，还需深入了解光伏支架产品，并具 备适合全球阛阓的言语才略；而管理层则需要紧密关注全球光伏阛阓的动态，敏 感地捕捉阛阓机遇。   面前，光伏发电行业正处于高速发展阶段，东说念主才资源相对紧缺，尤其是领有 国际视线的东说念主才愈加稀缺，具有较高的东说念主才壁垒。   （4）客户认证和品牌壁垒   光伏支架企业的下搭客户散播普通，企业开发新客户宽泛需要进行多量的资 源插足，并经过历久的合作和集合才能达成平稳的合作关系。新进入的企业盛名 度较低，被接受度较差。公司主要服务的大型分销商，名目开发商和业主以及主 流 EPC 公司对供应商分娩规模、产品质地、持续策划才略等有很是严格的要求， 宽泛从研发才略、产品质地、环保措施等多个方面对供应商进行全面检会和评估 后，方不错进入客户的及格供应商名录。企业一朝被弃取为供应商后，宽泛会与 下流大型客户形成平稳的合作关系，对新进入者组成较高的销售渠说念壁垒。   （5）资金壁垒   光伏支架行业属于资金密集型行业。一方面，光伏支架分娩基地的开发、产 线开发的购置等前期插足需要较多资金；另一方面，产品主要原材料钢材、铝材 属于大批商品，用量较大，何况由于原材料的成本占产品价钱比重较高，原材料 采购备货次第需要多量资金的支撑。外部企业进入本行业需要较强的资金实力， 因此本行业存在较高的资金壁垒。   （6）质地遏抑壁垒   光伏支架行业对产品具有多工序加工、产品平稳性高等要求，行业内企业需 要进一步完善现存的分娩管理经验和质地管理体系。新进企业由于短缺历久的专 业经验集合以及训练的分娩工艺与质地管理经验，较难在短期内大规模达到国度 筹议圭表端正的质地要求，难以在短期内分娩出质地平稳、品质优厚且具有成本 上风的产品，因此本行业具有较高的质地遏抑壁垒。   （四）刊行东说念主所处行业与上、下流行业之间的关联性及高下流行业发展景况   本行业的上游行业为铝型材、钢材等金属加工行业，使用到的物料品类稠密， 绝大部分都是通用物料。上游行业基本属于竞争性行业，阛阓供应相对充足。   本行业与上游行业的关联主要体面前原材料成本变动上，因为铝型材、钢材 等原材料成本在光伏支架产品分娩成本中占比较大，上游原材料价钱波动容易传 导到本行业，引起行业内企业分娩成本波动。行业上游产品价钱受国际大批商品 交易影响，同期，国内阛阓铝型材、钢材需求主要麇集在房地产业，门窗、幕墙 等多量使用铝型材，房地产业的景气度径直影响了国内铝型材、钢材的供需对比 和价钱走势。   光伏支架产品普通应用于麇集电站、散播式电站等场景，其发展与下流行业 发展密切干系。公司产品的下搭客户为大型分销商，名目开发商和业主以及主流 EPC 公司。频年来，全球能源结构转型趋势光显，海表里光伏装机规模马上进步， 带动了光伏支架产品行业快速发展。   七、刊行东说念主主要业务的筹议情况   （一）刊行东说念主的主营业务   公司是一家从事太阳能光伏支架产品的研发、联想、分娩和销售；光伏电站 的开发、开发及运营；光伏电力电子产品的研发、分娩和销售的国度高新本事企 业。其中，光伏支架业务的主要产品为：散播式光伏支架、智能光伏追踪器及地 面光伏支架；禀报期内光伏电站的开发、开发及运营业务的主要产品或服务包括： 光伏电站发电、光伏电站工程服务；光伏电力电子产品主若是用于智能光伏追踪 器等的配套产品（如追踪遏抑箱、电缆等）、光伏储能产品等，其中光伏储能产 品涵盖户用储能和便携式储能。   禀报期内，公司业务主要以光伏支架销售和光伏电站开发及开发为主，这两 类业务属于光伏发电产业链的中游及下流业务次第，其中，光伏电站开发及开发 业务在一定程度上促进了公司光伏支架的销售，而光伏支架的销售亦有望带来光 伏电站开发及开发的业务机会。   （1）光伏支架业务   太阳能是辽远可再生能源中的要紧组成部分，而最大化太阳辐照采纳效率、 贬抑成本和保证系统运行的安全高效是光伏发电系统的中枢主见。在此之中，光 伏支架在安装过程演出着至关要紧的脚色。   光伏支架用于安装、撑持和固定光伏组件，使得光伏组件能在特定的标的、 罗列和间距下得到固定。为使光伏电站能达到最大功率输出，需要概括谈判开发 地的地形、气象和太阳能资源条件，这需要光伏支架具备出色的抗风、抗雪、抗 震和抗腐蚀性能，以适合风沙、雨雪和地震等恶劣环境。此外，对于屋顶光伏支 架，在联想上更注重天真性、轻量化、好意思不雅性和安全性，以适合不同类型的屋顶 环境，并为太阳能发电系统提供平稳的撑持。   公司主要产品情况如下： 主要产                     产品参数              产品图示 品称呼 Solar      屋顶类型：彩钢瓦屋顶 Roof       安装角度：平铺安装 Aeri 彩     组件排布标的：横排或竖排 钢瓦非        组件类型：有边框组件 穿透式        风载：0.8kN/m2            屋顶类型：瓦片屋顶 Solar      安装角度：平铺安装 Roof       组件排布标的：横排或坚排 Pro 2.0    组件类型：有边框组件            风载：1.25kN/m2            屋顶类型：平屋顶            安装角度：10°/15°            组件朝向：朝南/朝北,东西朝向,横排 Ascent     组件尺寸：宽度：990-1100mm；长度：            雪载按需定制            风载按需定制            屋顶类型：混凝土平屋顶            安装角度：10°-40° Solar            适用腐蚀环境 C5 及以下 Roof MacX       适用组件 60cell，72cell            厚度 30，35 和 40mm            组件排布标的：竖 1 排、竖 2 排及竖 3 排            风载：0.8kN/m2 Ez         适用腐蚀环境 C5 及以下 Shade            适用组件有边框 Pergola- BIPV       组件排布标的：横排和竖排 阳光棚        安装角度：0-60°            安装方式：化学锚栓，水泥基础            系统类型：单动式单轴            组件排布：双竖排，4 个组串 EzTrack    驱动类型：反转降速机或两个电动推杆 er D2P     追踪范围：±60°            追踪算法：天文算法+闭环遏抑            暗影回溯：具备 主要产                      产品参数               产品图示 品称呼            风速：最大达 70m/s（ASCE7-10） SolarTer   歪斜角度：0-60°（可客制） race III   基础时势：螺旋桩/混凝土/静压桩            主要结构：锌铝镁      （2）光伏电站开发及开发业务      公司光伏电站的开发及开发业务由光伏电站发电、光伏电站工程服务和光伏 电站转让三项子业务组成。      ①光伏电站发电业务      光伏电站发电业务是指公司通过自持运营麇集式光伏电站与散播式光伏电 站，将光伏电站的发电量对出门售得到收入。散播式光伏电站主要开发在公司工 厂、房屋等屋顶，具有投资规模相对较小、开发周期相对较短等脾气。麇集式光 伏电站主要为大地光伏电站，投资规模与装机规模相对较大、开发周期相对较长。      ②光伏电站工程服务      光伏电站工程业务主要包括电站工程开发服务、电站工程运维服务。公司与 客户签署合同能源管理协议或 EPC 工程合同后，为客户提供电站工程开发服务 与“贤慧光伏+数字能源管理”合座管理有辩论。光伏电站建成并网之后，公司通 过与光伏电站业主缔结运维协议等方式，为光伏电站提供贤慧运维及日常珍重等 服务，并按年收取运维服务费，为客户提供全人命周期优质服务。      ③光伏电站转让业务      光伏电站转让业务是指刊行东说念主通过成扬名目公司等时势当作电站名目投资 者，负责电站开发开发。在光伏电站并网发电后，公司将通过转让名目公司全部 或者部分股权等方式将光伏电站遏抑权出动至客户，以取得电站转让收入。      （3）光伏电力电子产品      在光伏电力电子产品边界，公司的电力电子产品主要为用于智能光伏追踪器 等的配套产品（如追踪遏抑箱、电缆等）、光伏储能产品等，其中光伏储能产品 涵盖户用储能和便携式储能。户用储能方面，公司产品主见阛阓以澳洲和欧洲为        主，面前已完成产品认证。其中，公司研发的 TNK 系列户用储能系统接纳 PCS        一体化联想，里面集成电板管理系统（BMS）和能源管理系统（EMS）功能。        该产品不错餍足户用光伏系统用户的储能需求，不错灵验提高光伏自觉私用比例，        从而贬抑用户的用电成本。便携式储能方面，公司产品主见阛阓以境外为主，公        司推出的 Jeri 品牌便携式电源，餍足各地区消费者的使用需求，具备充电方式灵        活、安全性高等脾气。          禀报期内，公司主营业务收入组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   名目             金额         比例        金额             比例        金额         比例         金额         比例 光伏支架       69,343.36    80.49   167,415.79      87.74   123,426.11    86.72    85,086.79    84.69 光伏电站开发 及开发业务 其中：光伏电站 发电    光 伏 电 站工程 光伏电力电子 产品   悉数       86,146.55   100.00   190,815.73   100.00     142,324.25   100.00   100,469.51   100.00          禀报期内，公司主营业务收入主要来源于光伏支架和光伏电站开发及开发业        务，其中光伏支架收入占比杰出 80%。禀报期内，公司主营业务未发生变化。          （二）刊行东说念主的主要策划模式          公司严格执行 ISO9001 质地管理体系，采购按如下经由管理：          （1）光伏支架产品采购模式          采购部门就干系原材料及外采配件执行销售订单采购与政策备货采购两种        方式。在保证分娩供应的基础上，一般根据订单采购模式，贬抑库存成本，在原        材料价钱波动较大时期，对常用圭表物料采选政策备货采购方式，贬抑材料价钱        变化的影响，贬抑材料成本。   （2）光伏电站工程采购模式   公司的光伏电站开发接纳公开招标方式，招标后再进行二次议价。   （1）光伏支架分娩模式   公司光伏支架产品分为圭表化产品、半圭表化产品和定制化产品三大类。标 准化产品零部件和半圭表化产品中的通用零部件，公司根据销售预测，按安全库 存管理模式组织分娩，确保分娩的稳重有序和准时交货；定制化产品和半圭表化 产品中的非通用部件，公司按照客户的出奇要求采选订单分娩模式。   公司光伏支架配件的部单干序为委外分娩，具体分娩过程中，公司根据客户 和阛阓需求，负责产品联想、材料弃取、拼装等次第，并将部分铝型材成型、表 面氧化处理及碳钢结构件名义镀锌处理等工序寄托其他加工方分娩。   （2）光伏电站的开发、开发模式   ①面前公司散播式光伏电站开发已经形成了各类且较为训练的买卖模式。公 司对民众建筑和工买卖光伏主要接纳合同能源管理模式（EMC）或业主自投服 务模式；   合同能源管理模式：公司出资并负责光伏电站的开发、管理及运营服务，电 站所发电量优先供业主使用，企业按低于民众电网电价给予业主结算。该模式适 用于用电需求大、用电价钱高、双碳节能意志强的企业业主。   业主自投服务模式：业主使用自有资金或融资贷款进行电站投资，公司负责 EPC 承包服务，为交钥匙工程。   ②公司积极主动融入互联网+发展趋势，用数字化本事连系电站的开发、运 维全产业链条。为客户提供工程服务时，使用国外先进的 PVsyst 系统进行光照 查询，使用 Ez-Design 进行支架快速联想，用先进的无东说念主机航测和三维建模等技 术提供组件快捷排布和仿真效果联想，用 Ez-Quote 软件进行物料辩论和供应链 数字化管理，在开发管理次第运营 PMI 名目管理体系进行紧密管理，界说“好 电站”圭表并进行验收考核，运用数字运维系统、无东说念主机巡检等技能进行智能运 维，制定运维圭表化有辩论和日常考评圭表，加强运维专科团队开发。   公司长久继承客户至上的理念，通过深入的行业阛阓调研和客户需求调研， 结合不同国度和区域的建筑圭表和出奇要求研发出不同系列的产品，为客户提供 圭表和定制的光伏电站安装有辩论和产品。公司一直以来悉力于品牌塑造，进步品 牌的盛名度和好意思誉度，实现客户诚意度与销售的同步增长。   公司在全球建立了完善的营销麇集，在澳大利亚、日本、英国、德国、好意思国、 中国香港和东南亚成立了境外分支机构，以更好地在当地进行阛阓营销、销售活 动，更好地给客户提供本事支撑、售后服务。公司使用 SAP 系统，在信息流、 物流、资金流等方面进行整合，打造统一的以客户为中心的营销及服务平台。   （1）光伏支架销售模式   ①分销模式   主要针对散播式支架产品，产品部件较为圭表，可按照客户要求提供住户住 宅支架产品套盒，成心于分销商进行当地库存备货和分销，能餍足当地客户的交 期需求。公司同期为分销商开发并提供支架联想软件，能在短时刻内为客户提供 有辩论，价钱和图纸。   公司对分销商采选买断式销售模式，公司将产品托付后，便不再络续对产品 进行管理和遏抑，产品的风险和酬谢即出动给分销商。   ②直销模式   针对大地支架产品，公司在海表里主见阛阓设有分支机构，配备当地销售和 本事服务支撑团队，主要服务大型麇集式电站名目，销售团队在一线径直为开发 商、业主和 EPC 提供管理有辩论，配合名目前期开发踏勘服务、现场面桩拉拔测 试和后续名目现场安装支撑和指导。   公司对开发商、业主和 EPC 采选直销模式，公司将产品托付后，产品的风 险和酬谢即出动给客户。   （2）光伏电站的开发、开发的主要营销模式   ①光伏电站开发及开发的主要营销模式   公司面前主要通过整县制引颈、行业大客户合作和遍布各地的分销渠说念，利 用党政机关、民众机构、工买卖企业、住户冒失置屋顶进行投资、开发、运维分 布式光伏电站，从而实现销售收入。   公司根据里面投资圭表或客户需求，筛选餍足开发条件和投资收益率的名目 资源，通过双向检会互动，展示公司合座管理有辩论才略、本事上风与训练案例， 准确聚焦客户开发需求，靠近用户进行电站的定制联想，从而得到客户的普通认 可。   公司与客户签署合同能源管理协议或 EPC 工程合同后，为客户提供定制化 的“贤慧光伏+数字能源管理”合座管理有辩论。公司通过持续本事研发插足、提 高管理运营效率，推出的“贤慧光伏+数字能源管理”合座管理有辩论不错为客户 提供高性价比的电站工程服务。同期，公司领有超卓的数字化运营及质地遏抑能 力，领有高效的电站开发托付才略，可镌汰电站开发周期，在保证品质的前提下， 极大进步公司电站开发效率和托付才略，增强客户称心度和客户粘性。   光伏电站建成并网之后，公司通过与光伏电站业主缔结运维协议等方式，为 光伏电站提供贤慧运维及日常珍重、磨砺、清洗服务，并按年收取运维服务费， 为客户提供全人命周期优质服务。      ②光伏电站转让的主要营销模式   公司光伏电站开发及转让业务模式是公司与意向合作伙伴合作开发光伏项 目，在光伏名目完成并网后，将光伏电站转让给合作伙伴，包含国表里麇集大地 光伏名目和工买卖散播式名目。公司在光伏电站名目开发前期即充分谈判合作伙 伴对投资效益、地皮性质、接入距离、光照条件等的要求；开发期餍足合作伙伴 对开发选型、本事要求、电站联想以及派驻现场监理的要求；转让期谈判合作伙 伴并网验收、尽责看望、钞票评估等的要求，确保光伏电站建成并网之后胜利移 交。通过公司光伏电站开发中对于地皮、接入、方针、补贴等的风险管控，加上 光伏电站开发中对于光伏组件、光伏电力电子产品等主要开发质地及安装的把控， 保证光伏电站的品质及胜利叮嘱。    （三）刊行东说念主禀报期内的销售情况    禀报期内，公司光伏支架的产能、产量、销量情况如下：                                                                        单元：MW      名目           2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度        2021 年度      产能                     3,135              6,711         4,430         2,618      产量                     2,821              6,871         4,748         2,274      销量                     2,836              6,834         4,584         2,193  产能利用率                     89.99%           102.39%       107.18%         86.84%    产销率                    100.53%             99.45%       96.56%         96.45%    禀报期内，公司前五名客户销售额占公司同期营业收入的比举例下：                                                                        单元：万元                                           主要提供产品/ 期间      序号            客户称呼                              营业收入         占当期收入比例                                             服务               COMPANY LIMITED                       悉数                           -     29,091.84       33.30%               有限公司                       悉数                           -     66,347.41       34.26%                                            主要提供产品/      期间    序号             客户称呼                                  营业收入            占当期收入比例                                              服务                        悉数                            -           50,505.59             35.03%                  特变电工新疆新能源股                  份有限公司                  国度电力投资集团有限                  公司物资装备分公司                        悉数                            -           40,130.85             39.42%      注：1、MMEM 包括 Metal Manufactures Pty Limited 集团内下属各子公司及分支机构；      浙江大族散播式能源有限公司和江苏天合储能有限公司；         禀报期内，公司不存在上前五大客户销售金额占比杰出当期销售收入 50%      和向单个客户的销售金额占比杰出当期销售收入 30%的情形。         公司董事、监事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员、主要关联方和持股 5%以      上股东在前五大客户中未径直或曲折领有权益。         （四）刊行东说念主禀报期内的采购情况         禀报期内，公司主要原材料采购情况如下表所示：                                                                                 单元：万元、% 名目            金额         占比       金额           占比            金额            占比        金额         占比 铝型材       21,254.21   35.50   42,355.18      29.23       44,601.68      42.99    34,868.19    46.81 碳钢        24,103.47   40.26   60,828.83      41.97       33,315.99      32.11    23,322.07    31.31 不锈钢        3,456.16    5.77     9,072.57      6.26        9,013.43       8.69     7,084.20       9.51 悉数        48,813.85   81.53   112,256.58     77.46       86,931.10      83.78    65,274.46    87.62         跟着公司分娩订单的增多，公司对主要原材料铝型材、碳钢和不锈钢的采购      悉数金额在最近三年呈上升趋势，上述三种原材料为公司分娩光伏支架产品所用      的主要材料类别。2023 年、2024 年 1-6 月，碳钢采购金额和比例较 2021 年、2022      年进步，主要系公司新增境内大地光伏支架合同及订单较多，该类支架的原材料 主要为碳钢材料，因此公司对碳钢材料进行大额采购及备货，使得碳钢采购金额 和比例进步。   禀报期内，刊行东说念主主要原材料的采购价钱波动如下：                                                                     单元：万元/吨   名目        2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度         2021 年度   铝型材                    2.23               2.25             2.31          2.61   碳钢                     0.52               0.51             0.64          0.70   不锈钢                    2.01               2.15             2.51          2.29   禀报期内，公司所需铝型材、碳钢和不锈钢等主要金属原材料价钱有所波动， 其价钱主要随大批商品金属的价钱波动而变化，并受到具体采购种类、供应链优 化与降本效果的影响。2024 年 1-6 月碳钢类材料采购单价有所提高，主要系部分 名目地在国外的固定支架名目对抗腐蚀性等要求更高，外协镀层的成本进步。   公司具备较强供应链管理水平，尽力完善分娩辩论管理体系，实时关注原材 料阛阓价钱波动；同期公司通过成本遏抑、改进分娩工艺、提高分娩制造的自动 化智能化水平以及提高原材料利用率等措施，以打发原材料采购价钱波动对公司 的不利影响。   公司分娩过程中主要阔绰的能源为电力。电力和水的阔绰占营业成本比重较 小，具体情况如下：   ①电力耗用   禀报期内，公司主要分娩主体的电力阔绰具体情况如下：   A. 清源股份                                                         单元：万元、万度、元/度  名目     2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度  金额             102.99               208.78             156.90           110.05  耗用量            126.47               251.76             192.13           141.94  单价               0.81                 0.83               0.82             0.78   B. 天津清源                                                           单元：万元、万度、元/度   名目          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                   60.96               82.96           68.26                48.46  耗用量                   51.49               73.36           57.26                54.48   单价                    1.18                1.13            1.19                 0.89    ②水资源耗用    禀报期内，公司主要分娩主体水资源耗用情况如下：    A. 清源股份                                                           单元：万元、万吨、元/吨   名目          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                    5.22               12.93            8.18                 7.47  耗用量                    1.28                3.00            2.15                 2.03   单价                    4.09                4.31            3.81                 3.68 备注：根据厦门市发展和转变委员会公布数据，厦门市非住户用水单价为 3.7 元/吨，上述单 价存在各别主要原因为清源股份绿化、消防用水价钱存在少许各别。    B. 天津清源                                                           单元：万元、万吨、元/吨   名目          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                    0.99                3.55            1.52                 3.37  耗用量                    0.10                0.37            0.15                 0.38   单价                    9.50                9.50           10.19                 8.90 备注：根据天津市发展和转变委员会公布数据，天津市非住户用水单价为 7.9 元/吨。天津清 源与业主单独商定用水价钱并进行水费结算，不同庚度商定结算价钱存在各别，上述单价与 业主各年度商定的结算价钱区间一致    禀报期内，公司上前五名供应商采购的情况如下：                                                                            单元：万元                                                    主要采购                    占当期采购  年份      序号              供应商称呼                             采购金额                                                     产品                      金额比例                                              主要采购               占当期采购  年份      序号            供应商称呼                        采购金额                                               产品                 金额比例                        悉数                     -     20,908.90    34.92%                        悉数                     -     47,777.27    32.97%                        悉数                     -     40,264.12    38.80%                        悉数                     -     27,626.64    37.09% 注：1、建发集团包括：厦门建发金属有限公司、建发（武汉）有限公司、建发（南京）供 应链服务有限公司和南京建发清洁能源有限公司；    禀报期内，公司不存在上前五大供应商采购占比杰出采购总额 50%和向单个 供应商的采购占比杰出采购总额 30%的情形。    公司董事、监事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员、主要关联方和持股 5%以 上股东在前五大供应商中未径直或曲折领有权益。    （五）境表里采购及销售情况    禀报期内，公司境表里采购金额及占比情况如下：                                                                           单元：万元、% 名目         金额         比例        金额           比例          金额         比例         金额         比例 境内     55,378.33    92.50   137,776.90     95.07     92,869.37    89.50   59,570.28     79.97 境外      4,490.51     7.50     7,143.94      4.93     10,891.47    10.50   14,923.68     20.03 悉数     59,868.83   100.00   144,920.84   100.00     103,760.83   100.00   74,493.96    100.00        禀报期各期，公司境外采购占比分别为 20.03%、10.50%、4.93%和 7.50%，      最近一年一期境外采购比例处于较低水平。公司境外供应商主要位于印度尼西亚、      澳大利亚等国度或地区，主要采购铝型材、不锈钢等原材料。        截止本召募评释书签署日，公司主要境外采购地的出口贸易政策未对公司生      产策划变成紧要不利影响或紧要概略情风险。        禀报期内，公司主营业务收入按地域区别情况如下：                                                                           单元：万元、% 名目         金额         比例         金额          比例          金额         比例         金额         比例 境内     39,944.74    46.37    92,761.70      48.61    51,115.62    35.91    32,032.61    31.88 境外     46,201.81    53.63    98,054.03      51.39    91,208.62    64.09    68,436.91    68.12 悉数     86,146.55   100.00   190,815.73     100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00        公司长久对峙全球化布局，持续拓展国表里销售麇集，已形成较强的海表里      销售渠说念和土产货化品牌效应。禀报期各期，公司来自境外主营业务收入占比分别      为 68.12%、64.09%、51.39%和 53.63%。公司境外阛阓收入主要来自于澳大利亚、      德国、英国、日本、东南亚等国度或地区。        根据《对外投资合作国别（地区）指南》，截止本召募评释书签署日，中国      与澳大利亚、德国、英国、日本等国度的贸易政策合座较为平稳。根据中华东说念主民      共和国商务部网站，截止本召募评释书签署日，未见巨擘机构发布的对于刊行东说念主      主要出口产品干系的负面清单，上述国度及地区公布的贸易政策也并未就刊行东说念主      出口干系产品作念出紧要负面经管，刊行东说念主产品出口干系贸易政策未发生紧要不利      变化。        截止本召募评释书签署日，公司主要出口地的出进口政策未对公司分娩策划 变成紧要不利影响或紧要概略情风险。   （六）现存业务发展安排及异日发展政策   公司将络续继承“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”的服务，通过持续 的分娩研发插足、阛阓营销和售后服务麇集的开发进一步巩固进步公司在国表里 阛阓的行业地位，以公司多年来在光伏支架行业的研发、分娩、销售、服务等方 面的本事千里淀与经验集合为依托，以智能光伏产业链的蔓延与价值进步为政策方 向，借力于表里部资源，持续进步公司产能、推动研发才略和产品创新升级，致 力于成为全球一流新能源科技企业，引颈可持续发展异日。   （1）扩大支架产品分娩规模、持续进行供应链智能改造升级   公司后续通过引进东说念主工智能及全自动化分娩线全面升级改造现存分娩线，且 在分娩管理中引入并实施制造执行系统（MES）、仓储管理系统（WMS）、产品 人命周期管理系统（PLM），向工业 4.0 迈进，进一步扩大公司屋顶和大地支架 的产品产能，既提高了产品的分娩效率，也达到东说念主工成本的不断贬抑。同期根据 产品分娩需要，对支架产业链上游进行资源整合、优化，签署政策合作协议，采 取麇集采购、政策备货等策略，贬抑采购成本、镌汰采购周期，同期制定高圭表 的质地圭表，进步行业内的口碑和竞争力。   （2）加强光伏干系产业链的研发力度，加速储能的产品布局   公司将加大研发插足力度，着力于公司现存智能光伏追踪本事的升级换代， 升级 AI 智能遏抑平台，实现复杂地形和复杂天气下的优化算法与发电进步，辅 助电站智能运维；在加大产品圭表化力度同期，完善公司自主研发的 Ez-Quote 智能报价用具，何况谨慎启动功能更为强健的 Ez-Design 电站联想及报价系统； 推动数字能源管理云平台实现大数据采集层、存储层和应用层的智能追踪系统的 现实应用；落实公司高度定制化 CRM，范例前端销售业务经由，提高销售管理 才略，也为其他业务数字化打下坚实的基础，络续应用层 ESS 户储监控系统， 贤慧运维系统，概括能源管理系统的研发；入部属手产品的进一步优化和升级，完善 各新兴阛阓产品认证，同期积极插足探索屋面走说念系统，拓宽现存产品线，并着 力开发便携式储能产品及户用储能系统干系产品。   （3）深化转变土产货服务团队及销售麇集，持续提高海表里阛阓占有率   公司将持续推广组织架构变革，平稳发展国外服务团队及销售麇集。在国内 阛阓，加大国内阛阓销售东说念主员插足及销售渠说念铺设。在国外阛阓，公司将鉴戒在 澳洲训练的策划模式，络续进步欧洲现存供应商麇集的服务水平，渐渐运用澳洲 训练的策划模式，以保证并提高公司在欧洲散播式光伏支架阛阓的阛阓占有率； 同期加冒失度开发在欧洲区域尚未开拓国度的销售麇集，提高公司在欧洲散播式 光伏支架的盛名度；公司也积极拓展西亚、南北好意思洲、非洲区域的合作伙伴，目 前已实面前南非阛阓分销买卖务突破，将持续加大在南非阛阓与分销商的深度合 作，同期争取在好意思洲实现业务的突破。同期，公司谈判通过现存大客户和分销商 渠说念，拓展和增多产品线以实现销售额的进一步增长。   （4）以清源贤慧能源数字管理系统为特色，促进电站开发、开发、运维服 务业务转型   公司新能源工程服务将络续专注于光伏电站的开发、联想、开发、运维等核 心业务，尽力进步电站开发托付才略和“源网荷储”本事服务才略，布局福建、 粤港澳大湾区、长三角经济带等要点区域，聚焦打造两个中枢业务品牌：   ①清源智造。持续完善清源“贤慧光伏+数字能源管理”合座管理有辩论。   推广数字能源云平台，为客户提供发电、配电、用电的可视可控可优化服务。 同期通过数字化管理进步 EPC 服务的托付才略。   ②清源智维。依托清源贤慧运维系统，对电站运行各类情况作出精确判断和 马上反应，确切实现电站运维管理的数字化、智能化和少东说念主化。打造高效运维团 队，加速拓展外部运维业务规模。   八、与产品或服务筹议的本事情况   （一）研发插足情况   公司相当注重研发插足，禀报期内公司业务快速发展、策划事迹不断提高的 同期，研发开销持续增长。禀报期内，公司研发插足情况如下表所示：                                                        单元：万元   名目       2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度  研发用度           2,269.31      4,321.34      2,687.49      2,190.41  营业收入          87,358.39    193,645.43    144,193.22    101,798.21 研发用度占比            2.60%         2.23%         1.86%         2.15%   禀报期各期研发用度的组成参见本召募评释书“第五节 财务管帐信息与管 理层分析”之“七、策划后果分析”之“（四）利润表其他主要名目分析”之“4、 研发用度”。   异日，公司将络续加大研发插足，实现自身本事实力的进一步集合，并促进 本事后果产业化的鼓动，餍足下搭客户各类化的需求。   （二）要紧专利、非专利本事偏激应用情况   公司领有的专利情况参见本召募评释书之“附件四 刊行东说念主偏激控股子公司 领有的专利情况”与“附件五 刊行东说念主偏激控股子公司领有的诡计机软件著述权 情况”。   公司通过多年的行业实践与持续研发集合了多项中枢本事，公司的中枢本事 均系自主研发取得，已取得中枢本事如下：   （1）光伏支架售前接洽服务本事   公司将国际先进的光伏电站系统联想、接洽的专科常识和经验，通过 “Ez-Design”软件完成复杂的光伏电站联想服务。该软件为一款专科的光伏电 站联想、模拟及分析软件，可实现谷歌卫星舆图定位、建立现场的 3D 模子、集 成范例及圭表、提供全场所的管理有辩论等功能。系统联想工程师可通过该软件快 捷地联想、分析和考证光伏电站发电效率以及模拟安装实景，并可进行投资答复 分析。   （2）光伏支架产品中枢本事   ①系统结构本事   公司光伏支架应用了一系列专利本事，该等专利本事的应用优化了光伏支架 系统，使其结构愈加平稳、轻巧，使光伏组件的安装愈加速捷，从而镌汰光伏电 站的开发周期，揆情审势安装东说念主力成本，减少投资，提高光伏电站的投资答复率。   ②产品集成化本事   公司光伏支架接纳模块化联想，集成化分娩，使产品更具天真性，不错适用 于各类场合，产品的集成化分娩使得光伏电站的现场施工愈加浅易、快捷。公司 产品在出厂前达到较高程度预安装、并应用可折叠本事，安装光伏支架系统以“撑 开伞”的时势即可安装，简略了安装工程现场施工的资源和成本。   ③结构联想平稳   通过实用、天真实支架结构联想，从联想、选材、工艺等方面概括谈判，达 到成本贬抑与结构平稳的最好平衡，餍足联想范例和圭表的要求，实现产品的高 性价比，为用户赢得更大收益。   （3）光伏电力电子产品中枢本事   ①最大功率点追踪（MPPT）本事   光伏发电系统的效率为电板板的光电转机效率、MPPT 效率和逆变效率三部 分乘积，高效率 MPPT 本事对光伏发电系统的效率提高和成本贬抑有十分要紧 的意旨。常见的 MPPT 算法包括开路电压法、短路电流法、爬山法、扰动不雅察 法。公司光伏并网逆变器接纳增量电导法以及基于否认和神经麇集表面的智能跟 踪算法等高效率 MPPT 本事，效果精粹。   ②户用储能电板系统并联本事   公司的储能 PACK 接纳“16 串 1 并”的联接方式，由多个单体电板组成电 池模组。公司通过增多电板管理系统（BMS）                     ，对电板的电压、模组电流、温度 等参数进行监控，并使用平衡、过压、过流和温度保护等措施延长电板模组的使 用寿命。此外，可将多个电板 PACK 并联以增多储能容量。   公司接纳起原的 CTP 电板本事，将电板模组联想为模块化结构，提高了电 池单元的安全性和可靠性。电板管理系统接纳先进的自适合算法，提高了电板状 态估算的准确性。系统还配备电板加温接口，增强了在低温环境下的适合性和稳 定性。储能系统的各个单元均接纳模块化联想，方便珍重和修理。   （4）光伏电站开发及开发   公司具有一支领有丰富管理经验的光伏电站开发、EPC 工程开发和电站运维 专科管理服务团队，公司依托训练的光伏散播式支架和“贤慧光伏+数字能源” 合座管理有辩论，悉力于买通服务客户临了一公里，全力打造一流品质散播式光伏 电站产品。公司根据用能单元现存或辩论的建筑物屋顶或大地、车棚等资源及建 筑物自身结构条件，结合用能单元的用能需求，联想平稳运行的光伏发电系统， 为用能单元分娩、供应绿色电力。光伏发电系统产出的绿色电力可径直为用能单 位使用，贬抑用能单元的燃煤阔绰比例，实现能源结构的调整。同期在用电侧能 够匡助用能单元实现能源数字化管理，使能源管理可视化、可控化、可优化，最 大化进步用能单元能源使用效率，为用能单元双重赋能。   （三）研发东说念主员情况   禀报期各期末，公司研发东说念主员情况如下：                                                                  单元：东说念主       名目          2024-6-30       2023-12-31     2022-12-31    2021-12-31   研发东说念主员数目                 114               97             70            87 研发东说念主员占职工总和比例          14.21%            13.11%        10.14%        17.13%   禀报期内公司研发东说念主员占比均杰出 10%，为公司在光伏支架边界筹议开发奠 定了坚实的东说念主才基础。   九、主要固定钞票及无形钞票   （一）主要固定钞票   刊行东说念主主要固定钞票包括房屋及建筑物、机器开发、光伏电站等。禀报期末， 刊行东说念主固定钞票情况如下：                                                                单元：万元  类别        账面原值         累计折旧                    账面净值            成新率   类别     账面原值          累计折旧          账面净值          成新率 房屋及建筑物     11,961.75      3,793.02      8,168.73    68.29% 机器开发        5,381.02      2,026.99      3,354.03    62.33% 运载用具         996.32         630.44       365.88     36.72% 办公开发        1,895.14      1,341.31       553.83     29.22% 光伏电站      111,898.67     23,933.42     87,965.24    78.61%   悉数      132,132.90     31,725.18    100,407.72    75.99%   （1）境内房屋建筑物   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司已取得不动产权文凭的境内自有房 产共 7 处，具体情况参见本召募评释书之“附件一 刊行东说念主偏激控股子公司自有 房产情况”之“一、已取得不动产权文凭的境内自有房产”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司正在使用但尚未取得不动产权文凭 的境内自有房产共 4 处，具体情况参见本召募评释书之“附件一 刊行东说念主偏激控 股子公司自有房产情况”之“二、正在使用但尚未取得不动产权文凭的境内自有 房产”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 悉数面积为 7,827.80 平方米，占公司偏激境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 备存放，未用于中枢分娩次第，不会对刊行东说念主的分娩策划变成紧要不利影响。   （2）境外房屋建筑物   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 1 处境外房产，具体情况参见 本召募评释书之“附件一 刊行东说念主偏激控股子公司自有房产情况”之“三、境外 自有房产”。   截止 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主偏激控股子公司单台账面原值 20 万元以上 的主要机器开发情况如下：                                                    单元：万元 序号         开发称呼     数目（台）     开发原值            开发净值           开发概括成新率      截止 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主偏激控股子公司账面原值在 1,000 万元以上 的光伏电站情况如下：                                                                       单元：万元 序号                电站称呼                 钞票原值            账面价值            成新率 麇集式电站： 散播式电站： 序号               电站称呼                     钞票原值          账面价值        成新率 注：上述钞票原值、账面价值金额为名目对应子公司单体报表金额。      截止 2024 年末，刊行东说念主偏激境内控股子公司共领有 4 个境内麇集式光伏电 站名目，且均已并网发电，名目备案情况如下： 序号 公司称呼            电站地址                    电站称呼              核准/备案机关                                        清源十四师皮山农场（一           新疆分娩开发              皮山农场东南边 4 公里（宗              地编号：PS661402015004）                                        站名目                   革委员会                                        包头固能固阳县 50WMp              固阳县怀朔镇赵大贵村以                                     包头市发展和              东，枳机滩以南                                         转变委员会                                        电名目              大贵村以东，枳机滩以南，              包头市固阳县 33MW 地         固阳县发展和              包头固能辰光光伏电站以北              面光伏电站扶贫名目             转变局              单县黄冈镇渡口王庄村、邓              单县清源 10 兆瓦光伏发         山东省发展和              窑村                        电名目                   转变委员会      截止 2024 年末，刊行东说念主境内控股子公司共领有 56 个境内散播式光伏电站项 目，其中 47 个已经并网发电，9 个尚在开发中。      （二）主要无形钞票      截止禀报期期末，刊行东说念主无形钞票情况如下：                                                                    单元：万元        名目             账面原值               累计摊销                账面价值      地皮使用权                2,165.36             270.01               1,895.35        软件                 1,089.12             649.19                439.93        悉数                 3,254.48             919.20               2,335.28      （1）境内地皮使用权      截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司已取得主管部门核发不动产权文凭 的境内地皮使用权共 11 处，均为出让用地，具体情况参见本召募评释书之“附 件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有地皮情况”之“一、境内自有地皮”。   （2）境外地皮使用权   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 3 处境外地皮使用权，具体情 况参见本召募评释书之“附件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有地皮情况”之“二、 境外自有地皮”。   （1）境内商标   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 31 项境内注册商标，具体情况 参见本召募评释书之“附件三 刊行东说念主偏激控股子公司领有的商标情况”之“一、 境内注册商标”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有的境内注册商标均在灵验期内， 不存在职何质押或其他权力限制。   （2）境外商标   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 33 项境外注册商标，具体情况 参见本召募评释书之“附件三 刊行东说念主偏激控股子公司领有的商标情况”之“二、 境外注册商标”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司为上述境外注册商标的整个权东说念主， 且该等商标已按照注册地法律法例的端正照章交纳了干系用度，处于正当灵验的 状态；该等商标权属了了，不存在争议或纠纷，或潜在争议或纠纷，不存在典质、 质押等权力间隙或限制的情形。   （1）境内专利   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 36 项境内专利，具体情况参见 本召募评释书之“附件四 刊行东说念主偏激控股子公司领有的专利情况”之“一、境 内专利”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有的境内专利均在灵验期内，不 存在职何质押或其他权力限制。   （2）境外专利   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有 25 项境外专利，具体情况参见 本召募评释书之“附件四 刊行东说念主偏激控股子公司领有的专利情况”之“二、境 外专利”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有的境外注册专利已按照注册地 法律法例的端正照章交纳了干系用度，处于权力灵验状态，何况官方记录不存在 质押或权力限制情形；刊行东说念主偏激控股子公司取得的上述已授权境外注册专利符 合注册地法律法例或干系国际协议之端正，真实、正当、灵验。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司共领有 17 项软件著述权，具体情况 参见本召募评释书之“附件五 刊行东说念主偏激控股子公司领有的诡计机软件著述权 情况”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司领有的软件著述权均在灵验期内， 不存在职何质押或其他权力限制。   （三）租出房屋地皮   （1）境内租出房屋   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司境内租出房产共 82 处，其中 23 处 租出房产的主要用途为分娩策划、办公、职工寝室等，其余 59 处租出房产为公 司偏激境内控股子公司策划散播式光伏电站名目使用的租出屋顶及干系建筑物， 具体情况参见本召募评释书之“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产 情况”之“一、境内租出房屋”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激境内控股子公司部分房屋租出合同未办理房屋 租出备案登记手续。根据《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条文定，当事东说念主 未依照法律、行政法例端正办理租出合同登记备案手续的，不影响合同的效力。 经核查，刊行东说念主偏激控股子公司与出租方签署的上述房屋租出合同未商定以合同 登记备案当作合同的收效要件。因此，刊行东说念主偏激控股子公司所承租的房屋未办 理房屋租出备案手续并不影响租出合同的法律效力，刊行东说念主偏激控股子公司根据 干系租出合同可照章使用该等房屋。   （2）境外租出房屋   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司境外租出房产共 7 处，具体情况参 见本召募评释书之“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况”之“二、 境外租出房屋”。   （1）境内租出地皮   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司境内租出地皮共 5 处，具体情况参 见本召募评释书之“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况”之“三、 境内租出地皮”。   单县清源租出的地皮存在占用国度湿地公园的情况，具体如下：   ①布景情况   单县清源与单县黄岗镇东说念主民政府于 2014 年签署《单县黄河故说念 10MW 光伏 发电名目地皮有偿使用合同》及干系补充协议，商定单县清源租用位于黄河故说念 内的未利用地皮投资开发 10 兆瓦光伏发电名目。该名目开发用地预审经其时的 山东省国土资源厅审批首肯，名目选址经其时的菏泽市辩论局、单县国土资源局、 单县城市开发辩论办公室、单县环境保护局、单县水务局、单县文物管理所等相 关部门审批首肯，该名目已取得山东省发展和转变委员会核发的《山东省开发项 目登记备案讲授》以及菏泽市环境保护局对于环境影响评价的批复。   该名目开发完成后，2019 年 12 月，该名目所占地皮被谨慎划为国度湿地公 园，由此导致该名目存在所占地皮被包含在国度湿地公园范围内的间隙问题，与            （灵验期至 2022 年 12 月 31 日）、 《国度湿地公园管理办法》                      《山东省湿地保护办 法》的端正不符，存在被处罚风险。   ②影响分析   根据《对于支撑新产业新业态发展促进民众创业万众创新用地的意见》（国 土资规20155 号，现已失效）和《对于保障和范例光伏发电产业名目用地管理 的见告》    （鲁国土资规20184 号，现已失效）等干系端正，光伏发电名目使用未 利用地的，对于不占压地皮、不改变地表形态的用地部分，允许以租出等方式取 得；对于名目永久性建筑用地部分，应照章按开发用地办理手续。截止本召募说 明书签署日，单县清源 10 兆瓦光伏发电项眼神伏方阵区占用地皮的性质为未利 用地（其他草地），升压站等永久性建筑所占用地皮性质为开发用地（公用设施 用地），不触及占用农用地的情况，合乎前述文献的端正，且单县清源无主不雅过 错，也未变成环境耻辱与国度湿地公园阻拦。   此外，经查询山东省林业局、菏泽市林业局官方网站，山东省拟实施当然保 护地优化有辩论，根据该有辩论，单县清源 10 兆瓦光伏发电名目所占地皮将被划出 国度湿地公园范围。根据菏泽市林业局等主管部门出具的证实，该有辩论已上报至 国度林业和草原局审批，经批准后，单县清源 10 兆瓦光伏发电名目占用国度湿 地公园的问题将得到灵验管理。国度林业和草原局、当然资源部已于 2024 年 10 月 15 日公示《寰宇当然保护地整合优化有辩论》。   针对上述问题，刊行东说念主已取得干系主管部门的如下讲授文献： 发电名目的地皮租用及使用合乎其时的法律法例及地皮辩论。该名目开发完成后， 因所占地皮于 2019 年 12 月被划为国度湿地公园而导致的间隙属于历史留传问题， 单县清源无主不雅障碍，且未变成环境耻辱与国度湿地公园阻拦。禀报期内单县清 源不存在违反国度和地方对于林地和草地干系法律法例的紧要造孽行动。根据山 东省拟实施的当然保护地优化有辩论，该名目已经被划出洋家湿地公园范围及生态 保护红线外，并已上报至国度林业和草原局审批。 兆瓦光伏发电名目的地皮租用及使用合乎其时的法律法例及地皮辩论。该名目建 设完成后，因所占地皮于 2019 年 12 月被划为国度湿地公园而导致的间隙属于历 史留传问题，单县清源无主不雅障碍，且未变成环境耻辱与国度湿地公园阻拦。根 据山东省拟实施的当然保护地优化有辩论，该名目拟被划出洋家湿地公园范围及生 态保护红线，并已上报至国度林业和草原局审批。          “单县清源 10 兆瓦光伏发电名目”环保设施完善、运行良 不属于要点排污单元， 好，耻辱物排放合乎排放圭表，未发生过环境耻辱事件，无紧要造孽行动，未受 到行政处罚。 历史留传问题，筹议部门正在与单县清源积极换取寻求灵验管理，但鉴于单县清 源无主不雅障碍，且未变成环境耻辱与湿地阻拦，自 2020 年 1 月 1 日至本讲授出 具之日，单县清源不存在地皮使用方面的紧要造孽行动或受到干系处罚，其因前 述历史留传问题而受到处罚的可能性较小。    根据干系政府主管部门出具的讲授文献，就“单县清源 10 兆瓦光伏发电项 目”所占地皮位于国度湿地公园的间隙问题，单县清源无主不雅障碍，且未变成环 境耻辱与国度湿地公园阻拦，不属于紧要的造孽行动，且根据山东省拟实施的自 然保护地优化有辩论，该名目所占地皮拟被划出洋家湿地公园范围，因此，单县清 源因上述间隙问题受到行政处罚的风险较小，不组成本次刊行的实质性法律拦阻。    （2）境外租出地皮    截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司境外租出地皮共 53 处，具体情况参 见本召募评释书之“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况”之“四、 境外租出地皮”。    十、境外策划情况和境外钞票情况    截止 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的境外子公司共 18 家，主 要负责公司在境外阛阓光伏支架等产品销售、光伏电站开发运营开发等业务。重 要境外子公司情况请参见本召募评释书“第四节刊行东说念主基本情况”之“二、公司 的组织结构及对其他企业的要紧权益投资情况”之“（二）要紧子公司”。禀报期 各期，公司来源于境外的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、 家或地区，同期公司也在上述国度或地区设立了境外子公司。   截止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外自有房产的具体情况请参见本 召募评释书“附件一 刊行东说念主偏激控股子公司自有房产情况”之“三、境外自有 房产”。   截止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外自有地皮的具体情况请参见本 召募评释书“附件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有地皮情况”之“二、境外自有 地皮”。   截止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外注册商标的具体情况请参见本 召募评释书“附件三 刊行东说念主偏激控股子公司领有的商标情况”之“二、境外注 册商标”。   截止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外专利的具体情况请参见本召募 评释书“附件四 刊行东说念主偏激控股子公司领有的专利情况”之“二、境外专利”。   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司境外租出的房屋与地皮的具体情况 请参见本召募评释书“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况”之 “二、境外租出房屋”与“附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况” 之“四、境外租出地皮”。   十一、禀报期内的分成情况   （一）公司现行利润分配政策   根据《公司法》         《证券法》             《对于进一步落实上市公司现款分成筹议事项的通  《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年改造）》 知》                                《上市公司 轨则指引（2023 年改造）》等端正，公司现行灵验的《公司轨则》中利润分配政 策如下：  “公司的利润分配政策为：   （一）利润分配的筹议论证范例和决策机制   公司制定利润分配政策或者因公司外部策划环境或者自身策划景况发生较 大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为起点，注重对投资者利 益的保护并给予投资者平稳答复，由董事会充分论证，并听取沉寂董事、监事、 公司高等管理东说念主员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详实论 证其原因及合感性。   董事会应就制定或修改利润分配政策作念出预案，该预案应经全体董事过半数 表决通过并经 1/2 以上沉寂董事表决通过，沉寂董事打发利润分配政策的制订或 修改发表沉寂意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在干系提案中详实论 证和评释原因。沉寂董事不错征麇集小股东的意见，提议筹议制订或修改利润分 配政策的提案，并径直提交董事会审议。   公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，何况经半数 以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外 部监事表决通过，并发表意见。   股东大会审议制定或修改利润分配政策前，应当通过多种渠说念主动与股东特 别是中小股东进行换取和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时回复中小 股东热心的问题。在股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大 会会议的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的 2/3 以上表决通过，何况干系股 东大会会议应采选现场投票和麇集投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分 配政策的制定或修改提供便利。   （二）公司利润分配政策 所持有的股份份额得到股利和其他时势的利益分配。公司实施积极的利润分配政 策，醉心对投资者的合理投资答复，并保持一语气性和平稳性。公司不错采选现款 或者股票等方式分配利润，利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，不得挫伤 公司持续策划才略。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论 证过程中应当充分谈判沉寂董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。 利，何况在公司具备现款分成条件的情况下，公司应优先接纳现款分成进行利润 分配。 配政策，即公司当年度实现盈利，在照章弥补升天、提真金不怕火法定公积金、盈余公积 金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成；公司利润分配不得杰出累计可 分配利润的范围；总体而言，倘若公司无紧要投资辩论或紧要现款开销发生，则 单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 20%。   此外，针对现款分成占当次利润分配总额之比例，公司董事会应当概括谈判 公司所处行业脾气、发展阶段、自身策划模式、盈利水平、债务偿还才略、是否 有紧要资金开销安排等身分，区分下列情形，并按照公司轨则端正的范例，详情 各别化的现款分成比例：   （1）公司发展阶段属训练期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属训练期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 25%；   （4）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   前文所述之“紧要投资辩论”或者“紧要现款开销”指以下情形之一：   （1）公司异日十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开发累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计净钞票的 50%，且杰出 5,000 万元；   （2）公司异日十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开发累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计总钞票的 30%。餍足上述条件的紧要投资辩论或者 紧要现款开销须由董事会审议后提交股东大会审议批准。 薄的真实合理身分，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，可 以在餍足上述现款股利分配之余，提议实施股票股利分配预案。公司的公积金用 于弥补公司的升天、扩大分娩策划规模或者转增公司老本，法定公积金转为老本 时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册老本的 25%。 的资金需求景况提议进行中期分成。公司董事会应在按期禀报中清晰利润分配方 案及留存的未分配利润的使用辩论安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的 未分配利润应用于发展公司主营业务。 提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或 股份）的派发事项。公司将根据自身现实情况，并结结伴东（非常是公众投资者）、 沉寂董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分配政策端正的范围内制定或 调整股东答复辩论。 果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实 际情况，并结结伴东（非常是公众投资者）、沉寂董事和外部监事（如有）的意 见制定或调整股东分成答复辩论。但公司保证现行及异日的股东分成答复辩论不 得违反以下原则：即如无紧要投资辩论或紧要现款开销发生，公司应当采选现款 方式分配股利，以现款方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。   （三）利润分配的具体辩论和辩论安排   公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司异日盈利 和现款流预测情况每三年制定或改造一次利润分配辩论和辩论。若公司预测异日 三年盈利才略和净现款流入将有大幅提高，可在利润分配政策端正的范围内进取 改造利润分配辩论和辩论，举例提高现款分成的比例；反之，也不错在利润分配 政策端正的范围内向下改造利润分配辩论和辩论，或保持原成心润分配辩论和计 划不变。董事会制定的利润分配辩论和辩论应经全体董事过半数以及沉寂董事 划，并径直提交董事会审议。董事和会过干系决议后，该等利润分配辩论和辩论 应提交股东大会审议；股东大会审议该等利润分配辩论和辩论前，应当通过多种 渠说念主动与股东非常是中小股东进行换取和交流，充分听取中小股东的意见和诉 求，实时回复中小股东热心的问题。在股东大会审议该等利润分配辩论和辩论时， 须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的 2/3 以上表决通 过。   若公司利润分配政策根据公司轨则的干系端正进行修改或公司策划环境或 者自身策划景况发生较大变化而需要临时调整利润分配辩论和辩论，利润分配规 划和辩论的调整应限制在利润分配政策端正的范围内，且需经全体董事过半数以 及沉寂董事 1/2 以上表决通过。沉寂董事不错征麇集小股东的意见，提议临时调 整的利润分配辩论和辩论，并径直提交董事会审议。董事和会过干系决议后，该 等临时调整后的利润分配辩论和辩论应提交股东大会审议；股东大会审议该等临 时调整后的利润分配辩论和辩论前，应当通过多种渠说念主动与股东非常是中小股 东进行换取和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时回复中小股东热心的 问题。在股东大会审议该等临时调整的利润分配辩论和辩论时，须经出席股东大 会会议的股东（包括股东代理东说念主）所持表决权的 2/3 以上表决通过。   上述策划环境或者自身策划景况发生较大变化是指公司所处行业的阛阓环 境、政策环境或者宏不雅经济环境的变化对公司策划产生紧要不利影响，或者公司 当年净利润或净现款流入较上年下落杰出 20%。”   （二）最近三年公司利润分配情况      （1）2021 年度利润分配有辩论   以 2021 年度利润分配有辩论公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 0.35 元东说念主民币现款（含税），共计分拨现款股利 9,583,000 元， 不进行老本公积金转增股本。      （2）2022 年度利润分配有辩论   以 2022 年度利润分配预案公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 0.80 元（含税）进行分配，共计分拨现款股利 21,904,000 元， 不进行老本公积金转增股本。      （3）2023 年度利润分配有辩论   以 2023 年度利润分配有辩论公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 1.24 元东说念主民币现款（含税），共计分拨利润 33,951,200 元， 不进行老本公积金转增股本。    最近三年公司现款分成情况如下：                                                            单元：万元                                            包摄于母公司所        现款分成占年                             现款分成金额  分成年度         分成有辩论                          有者的净利润        均可供分配利                              （万元）                                              （万元）          润的比例 最近三年累计现款分成金额                                                 6,543.82 最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年均净利润                                    10,860.30 最近三年累计现款分成金额占最近三年年均净利润的比例                                     60.25%    公司最近三年现款分成情况合乎《对于进一步落实上市公司现款分成筹议事 项的见告》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分成（2023 年改造）》（证监会公告202361 号）以及《公司轨则》的要求。    （三）未分配利润使用情况    禀报期内，公司滚存的未分配利润主要用于分娩策划行为，在扩大现存业务 规模的同期，积极投产新名目，促进公司持续发展，实现股东利益最大化。    （四）现实分成情况与公司轨则及老本开销需求的匹配性    公司在实现盈利且现款概况餍足公司持续策划和历久发展的前提下，公司最 近三年现款分成情况合乎《公司轨则》的要求；公司现款分成干系事项由董事会 拟定具体利润分配有辩论，沉寂董事发表了首肯意见，经股东大会审议通过后实施， 公司现款分成决策范例合规。    最近三年，公司年度现款分成比例分别为 20.23%、20.03%和 20.08%。公司 基于日常分娩策划、开发名目开销等业务的现实需求，兼顾利润分配政策的持续 性和平稳性的要求，本着对股东合理投资答复、促进公司可持续发展的概括谈判， 实施干系现款分成辩论。现款分成与公司的老本开销需求相匹配。     综上，公司现实分成情况与公司轨则及老本开销需求相匹配。     十二、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有违约或 者延迟支付本息的情形     最近三年，刊行东说念主未公开刊行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支 付本息的情形。     十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利 息     公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度实现的包摄于公司股东的净利润分 别为 4,736.97 万元、10,938.08 万元和 16,905.87 万元，最近三年实现的平均可分 配利润为 10,860.30 万元。     按照本次刊行召募资金总额 50,000.00 万元诡计，参考近期可转债阛阓的发 行利率并经合理推断，公司最近三个管帐年度实现的包摄于母公司整个者的平均 净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。              第五节 财务管帐信息与管理层分析        公司在本节清晰的与财务管帐信息干系的紧要事项或要紧性水平的圭表为  利润总额的 5%，或金额虽未达到上述圭表但对公司的财务景况、策划后果或现  金流量具有显耀影响的事项。        公司提醒投资者关注公司清晰的财务禀报和审计禀报全文，以获取详实的财  务尊府。           一、审计意见        容诚管帐师事务所（出奇普通合伙）已对公司 2021 年度、2022 年度和 2023  年度财务禀报进行了审计，并分别出具了容诚审字2022510Z0051 号、容诚审字  2023510Z0050 号和容诚审字2024510Z0045 号审计禀报，均为圭表无保属意见  审计禀报。2024 年 1-6 月财务数据未经审计或审阅。           二、财务报表        （一）合并财务报表                                                                     单元：元      名目      2024-06-30        2023-12-31        2022-12-31        2021-12-31 流动钞票： 货币资金          288,778,585.09   205,811,665.98    338,246,287.90    310,660,760.20 交易性金融钞票            46,500.00                 -                 -                - 应收单子           17,093,428.66    18,525,500.00     33,525,052.43     32,408,978.25 应收账款          804,308,380.30   750,262,253.94    605,231,836.00    466,031,406.66 应收款项融资         12,567,598.02      4,757,707.18    16,426,400.44                 - 预支款项           72,248,837.60    20,653,319.99     30,076,122.02     23,713,856.52 其他应收款          27,195,821.25    27,982,070.95     33,752,906.58     16,836,209.75 存货            188,340,941.91   217,076,754.35    204,410,271.48    182,019,074.33 合同钞票           34,859,204.17    21,756,008.15       5,213,994.72       507,684.01   名目      2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 其他流动钞票      60,431,046.50      54,341,437.58      36,829,574.08      66,627,717.30 流动钞票悉数    1,505,870,343.50   1,321,166,718.12   1,303,712,445.65   1,098,805,687.02 非流动钞票： 历久股权投资      30,372,037.19      29,011,422.01      25,176,344.51      26,836,726.56 固定钞票      1,004,077,227.84    872,210,494.24     759,276,712.87     756,074,708.53 在建工程        22,445,536.13      87,860,130.54      17,386,634.43      15,979,425.77 使用权钞票       52,314,146.76      54,939,426.18      59,998,451.10      53,603,449.68 无形钞票        23,352,788.67      24,029,735.77      15,787,387.81      13,312,392.03 历久待摊用度        1,934,666.12       2,404,410.55       2,750,971.38        975,407.05 递延所得税钞票     88,396,552.43      86,507,322.72      75,113,022.98      86,637,007.53 其他非流动钞票       9,245,412.79       8,645,504.36       2,757,705.75       1,533,431.52 非流动钞票悉数   1,232,138,367.93   1,165,608,446.37    958,247,230.83     954,952,548.67 钞票悉数      2,738,008,711.43   2,486,775,164.49   2,261,959,676.48   2,053,758,235.69 流动欠债： 短期告贷       226,717,598.76     112,369,953.94     145,098,615.36     229,011,264.05 交易性金融欠债       2,947,298.55       3,065,103.31        775,133.45                   - 应付单子       246,029,535.25     215,989,539.25     256,847,148.84     289,303,839.94 应付账款       220,790,340.50     183,528,481.86     177,916,805.02     126,463,730.18 合同欠债        26,447,372.99      38,497,302.89      17,365,374.57      10,961,759.93 应付职工薪酬      34,302,564.26      59,719,236.41      34,622,712.73      17,164,330.33 应交税费        18,585,394.07      24,917,939.62      16,113,905.87      10,192,695.78 其他应付款       36,643,968.18      35,721,154.00      33,038,214.92      28,934,677.04 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,788,878.16      11,171,079.77      25,615,241.81        1,032,758.73 流动欠债悉数     879,644,973.62     755,366,940.88     738,858,371.11     750,047,667.98 非流动欠债： 历久告贷       472,374,286.09     369,100,494.60     294,609,977.73     121,000,000.00 租出欠债        47,145,827.85      47,595,246.60      50,258,119.96      44,457,041.08 历久应付款       63,804,918.86      62,707,284.52      60,431,729.49     134,462,704.44 计算欠债           737,458.36        1,964,013.57       8,301,913.28       1,968,899.77 递延收益                     -                  -       2,135,229.80       2,372,290.35 递延所得税欠债                  -                  -        740,115.99          75,873.22      名目      2024-06-30           2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31 非流动欠债悉数      584,062,491.16        481,367,039.29       416,477,086.25      304,336,808.86 欠债悉数       1,463,707,464.78       1,236,733,980.17     1,155,335,457.36    1,054,384,476.84 股东权益： 股本           273,800,000.00        273,800,000.00       273,800,000.00      273,800,000.00 老本公积         395,363,131.23        395,363,131.23       395,307,313.30      395,307,313.30 其他概括收益         2,274,661.05          -1,762,093.66         1,264,259.21       -5,986,811.44 盈余公积          50,930,983.65         50,930,983.65        36,005,109.97       29,310,583.95 未分配利润        544,722,493.35        525,251,216.06       393,022,435.13      299,919,156.30 包摄于母公司股 东权益悉数 少数股东权益         7,209,977.37           6,457,947.04         7,225,101.51        7,023,516.74 股东权益悉数     1,274,301,246.65       1,250,041,184.32     1,106,624,219.12     999,373,758.85 欠债和整个者权 益悉数                                                                              单元：元       名目       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、营业收入          873,583,855.62      1,936,454,309.70    1,441,932,152.29   1,017,982,061.36 减：营业成本          681,019,946.60      1,499,113,221.28    1,114,438,980.77    769,508,078.09 税金及附加             2,840,462.90          4,216,919.33        3,791,438.87       4,306,475.51 销售用度             50,019,750.16       108,509,288.03       68,847,408.68      53,315,423.50 管理用度             29,062,004.79         72,216,396.99      60,682,066.26      52,348,978.04 研发用度             22,693,077.63         43,213,439.25      26,874,878.81      21,904,058.74 财务用度             24,599,470.52         -2,971,510.57      21,640,321.48      59,141,046.68 其中：利息用度          12,153,724.74         19,240,588.55      28,177,262.26      27,353,278.49 利息收入              1,840,394.62          4,193,833.39        1,863,493.75        726,151.75 加：其他收益            2,690,815.94          7,046,883.17        3,850,174.87       2,198,984.34 投资收益              1,439,268.36          3,739,352.74        8,285,250.06       8,035,878.79 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以                   -1,489,543.67        -4,306,739.79       -4,911,606.41      -1,429,538.60 “-”号填列）     名目        2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度 钞票处置收益（损失以                              -       -23,345.32       -88,815.20       -8,218.89 “-”号填列） 二、营业利润         67,063,029.14     201,868,569.24   146,820,838.80   59,537,800.87 加：营业外收入           325,683.58       2,478,647.49      735,228.81      806,358.74 减：营业外开销           634,582.98         695,652.57     8,200,881.25     798,008.95 三、利润总额         66,754,129.74     203,651,564.16   139,355,186.36   59,546,150.66 减：所得税用度        12,410,857.34      34,870,950.30    30,050,608.56   10,867,840.37 四、净利润          54,343,272.40     168,780,613.86   109,304,577.80   48,678,310.29 （一）按策划持续性分 类 升天以“-”号填列）                              -                -                -                - 升天以“-”号填列） （二）按整个权包摄分 类 的净利润（净升天以      53,422,477.29     169,058,654.60   109,380,815.33   47,369,658.28 “-”号填列） 损以“-”号填列） 五、其他概括收益的税 后净额 （一）包摄于母公司股 东的其他概括收益的        4,036,754.71     -3,026,352.87     7,256,173.54    4,655,559.59 税后净额 （二）包摄于少数股东 的其他概括收益的税        -168,764.78          83,068.27      147,822.30      -273,802.57 后净额 六、概括收益总额        58,211,262.33    165,837,329.26   116,708,573.64   53,060,067.31 包摄于母公司整个者 的概括收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 七、每股收益 （一）基本每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17 （二）稀释每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17                                                                    单元：元      名目         2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、策划行为产生的现款      名目       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度          2021 年度 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还        21,990,191.83         58,203,105.08       82,629,318.01    39,325,729.61 收到其他与策划行为筹议 的现款 策划行为现款流入小计    855,877,606.96       1,910,001,609.30 1,493,270,896.43 1,027,558,136.19 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费        58,039,133.80         57,916,362.86       71,263,992.68    33,312,143.44 支付其他与策划行为筹议 的现款 策划行为现款流出小计    868,108,269.82       1,855,951,376.65 1,371,478,178.02     963,255,507.15 策划行为产生的现款流量               -12,230,662.86         54,050,232.65      121,792,718.41    64,302,629.04 净额 二、投资行为产生的现款 流量 取得投资收益所收到的现 金 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回的         5,000.00               525,311.67        20,581.18      316,097.94 现款净额 处置子公司偏激他营业单                              -                      -      100,000.00     30,511,862.26 位收到的现款净额 收到其他与投资行为筹议                              -                      -                -   159,000,000.00 的现款 投资行为现款流入小计      2,092,363.99           7,390,079.01       4,175,302.64   190,168,766.29 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付的    81,996,464.53        243,416,014.24       57,625,239.49    19,796,285.28 现款 投资支付的现款                      -                      -     2,000,000.00                - 支付其他与投资行为筹议                              -                      -                -   159,000,000.00 的现款 投资行为现款流出小计     81,996,464.53        243,416,014.24       59,625,239.49   178,796,285.28 投资行为产生的现款流量               -79,904,100.54        -236,025,935.23     -55,449,936.85    11,372,481.01 净额 三、筹资行为产生的现款 流量 招揽投资收到的现款                    -                      -      380,000.00                 - 其中：子公司招揽少数股                              -                      -      380,000.00                 - 东投资收到的现款 取得告贷收到的现款     378,260,000.00        289,200,000.00      523,484,060.13   420,376,812.93        名目        2024 年 1-6 月           2023 年度                2022 年度             2021 年度 收到其他与筹资行为筹议                                 -                       -                    -     74,320,500.00 的现款 筹资行为现款流入小计        378,260,000.00        289,200,000.00        523,864,060.13      494,697,312.93 偿还债务支付的现款         168,244,514.80        208,635,381.41        422,392,449.90      598,362,548.71 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付少数股                                 -              200,000.00         250,000.00          300,000.00 东的股利、利润 支付其他与筹资行为筹议 的现款 筹资行为现款流出小计        205,096,147.89        253,618,293.23        559,494,711.60      689,856,704.32 筹资行为产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        （二）母公司财务报表                                                                                    单元：元      名目      2024-06-30             2023-12-31              2022-12-31            2021-12-31 流动钞票： 货币资金         130,228,905.77          57,845,607.56          174,033,820.57        109,477,332.63 交易性金融钞票           46,500.00                        -                     -                      - 应收单子          16,288,907.11           4,625,500.00           32,201,698.99         20,017,850.02 应收账款         448,977,814.12         391,678,802.14          310,468,609.84        249,664,484.20 应收款项融资         9,409,917.50           4,057,707.18            5,000,000.00                      - 预支款项          79,870,482.46          38,308,384.96           69,898,579.02         12,209,430.85 其他应收款        288,231,339.16         305,439,856.71          547,009,318.75        548,026,031.56 存货            68,798,160.15          33,546,133.13           57,581,069.81         59,896,101.18 其他流动钞票           734,766.84           2,223,862.34             567,146.88           3,806,380.74 流动钞票悉数      1,042,586,793.11        837,725,854.02      1,196,760,243.86         1,003,097,611.18 非流动钞票：      名目    2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 历久股权投资     771,379,898.07     749,459,704.49     488,879,947.36     486,663,028.33 固定钞票        79,732,526.37      79,711,457.46      77,889,356.16      78,859,307.28 无形钞票        16,356,290.12      16,840,841.12        8,875,545.40       8,557,098.42 历久待摊用度         248,339.93         354,746.75         521,554.33          56,364.54 递延所得税钞票       7,367,842.05       7,911,950.79       5,505,986.47     19,949,223.44 其他非流动钞票       1,121,127.87       1,490,956.44       2,588,505.75       1,533,431.52 非流动钞票悉数    876,206,024.41     855,769,657.05     584,260,895.47     595,618,453.53 钞票悉数      1,918,792,817.52   1,693,495,511.07   1,781,021,139.33   1,598,716,064.71 流动欠债： 短期告贷       187,838,802.78      29,324,478.06      96,020,900.00     163,567,631.36 应付单子       195,137,572.15     163,404,978.74     230,209,464.19     229,170,423.67 应付账款       122,484,154.19      97,911,442.74     125,459,826.29      77,846,723.67 合同欠债        11,381,741.12      10,750,300.69      15,149,516.15      11,645,050.09 应付职工薪酬      20,362,370.66      41,769,580.27      24,440,475.54      10,886,336.37 应交税费          1,898,599.88       5,500,536.97       6,555,953.65       2,240,960.68 其他应付款      201,081,986.41     170,101,354.31     206,953,207.38     195,222,070.32 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,146,985.12        5,931,246.11     25,734,427.18        1,276,309.69 流动欠债悉数     767,483,955.93     564,571,733.72     732,408,383.57     691,855,505.85 非流动欠债： 历久告贷        45,481,961.93      38,200,000.00      78,200,000.00                   - 计算欠债            57,200.00          57,200.00        6,835,687.06        790,006.26 递延收益                     -                  -         10,227.65         120,961.80 递延所得税欠债                  -                  -        255,000.55                   - 非流动欠债悉数     45,539,161.93      38,257,200.00      85,300,915.26         910,968.06 欠债悉数       813,023,117.86     602,828,933.72     817,709,298.83     692,766,473.91 股东权益： 股本         273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00 老本公积       396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92 盈余公积        51,202,085.47      51,202,085.47      36,276,211.79      29,581,685.77 未分配利润      384,733,067.27     369,629,944.96     257,201,081.79     206,533,358.11 股东权益悉数    1,105,769,699.66   1,090,666,577.35    963,311,840.50     905,949,590.80    名目          2024-06-30          2023-12-31             2022-12-31         2021-12-31 欠债和整个者权 益悉数                                                                               单元：元     名目         2024 年 1-6 月         2023 年度                 2022 年度           2021 年度 一、营业收入          490,214,762.07    1,095,719,730.10         772,472,644.73    489,837,147.90 减：营业成本          386,725,387.81      863,418,112.75         617,876,146.10    410,214,111.79 税金及附加               784,578.35         1,372,114.12          1,523,872.46       2,227,452.91 销售用度             18,517,760.95       39,784,677.43          23,296,484.76     17,231,434.69 管理用度             15,380,871.47       31,774,012.43          24,693,045.83     20,903,731.62 研发用度             20,901,284.50       43,220,326.66          26,603,598.23     23,344,058.74 财务用度                922,249.70       -20,247,135.56         -7,205,486.22       7,178,427.60 其中：利息用度           4,957,984.80        8,445,322.69          15,537,791.57     14,053,663.32 利息收入              4,081,039.39       16,778,572.08          15,930,750.47     15,372,139.78 加：其他收益            2,467,770.96        6,961,966.50           3,673,400.79       2,205,847.34 投资收益                960,193.58       32,167,568.81           7,574,919.03       5,609,371.43 其中：春联营企业和 协调企业的投资收            960,193.58        3,003,393.06           6,824,919.03       4,233,354.25 益 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失 以“-”号填列） 钞票减值损失（损失                    -459,594.80         -508,702.81              55,680.93       -884,944.93 以“-”号填列） 钞票处置收益（损失                               -          -10,662.85                     -           9,116.25 以“-”号填列） 二、营业利润           54,217,657.47      162,487,108.45          92,308,134.24     13,268,555.78 加：营业外收入             153,343.56          713,816.15              83,548.14        125,499.86 减：营业外开销             174,103.00         -696,657.75           8,016,020.65        120,066.77 三、利润总额           54,196,898.03      163,897,582.35          84,375,661.73     13,273,988.87 减：所得税用度           5,142,575.72       14,638,845.51          17,430,401.55      -3,540,979.43 四、净利润            49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 （一）持续策划净利 润（净升天以“-”号       49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 填列） （二）阻隔策划净利                               -                      -                  -                  - 润（净升天以“-”号       名目     2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度          2021 年度 填列） 五、其他概括收益的                             -                    -                   -                 - 税后净额 六、概括收益总额      49,054,322.31         149,258,736.84       66,945,260.18     16,814,968.30                                                                           单元：元       名目       2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、策划行为产生的现款 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还          19,432,355.87         43,659,257.03      39,637,733.74    31,896,437.00 收到其他与策划行为有 关的现款 策划行为现款流入小计      453,341,566.97      1,176,848,823.06 1,131,702,905.18     681,774,431.02 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费           8,904,850.55         20,496,248.36       2,386,999.59     1,268,026.54 支付其他与策划行为有 关的现款 策划行为现款流出小计      534,944,658.55        941,613,792.00 1,045,502,668.87     674,691,144.80 策划行为产生的现款流                 -81,603,091.58        235,235,031.06      86,200,236.31     7,083,286.22 量净额 二、投资行为产生的现款 流量 取得投资收益所收到的 现款 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回            5,000.00            201,664.79                  -         7,195.76 的现款净额 处置子公司偏激他营业                                 -                    -                -    17,282,836.87 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有 关的现款 投资行为现款流入小计       46,589,754.68         36,505,840.54       4,278,000.00   193,238,223.04 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付        4,705,160.91         16,073,209.12       7,840,100.69     3,738,409.19 的现款 投资支付的现款          20,960,000.00        259,016,364.07       6,620,000.00      900,000.00 支付其他与投资行为有                      -                    -                -   159,000,000.00        名目       2024 年 1-6 月        2023 年度          2022 年度           2021 年度 关的现款 投资行为现款流出小计       25,665,160.91      275,089,573.19    14,460,100.69   163,638,409.19 投资行为产生的现款流 量净额 三、筹资行为产生的现款 流量 取得告贷收到的现款       207,700,000.00       79,300,000.00   326,347,820.00   219,969,856.91 筹资行为现款流入小计      207,700,000.00       79,300,000.00   326,347,820.00   219,969,856.91 偿还债务支付的现款        68,700,000.00      147,900,000.00   313,823,123.00   408,332,487.96 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 筹资行为现款流出小计       94,235,512.33      178,352,541.98   331,345,677.57   430,310,756.67 筹资行为产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        三、合并财务报表范围及变化情况        （一）合并报表编制基础        公司合并财务报表的合并范围以遏抑为基础赐与详情。公司以自身和子公司   的财务报表为基础，根据其他筹议尊府，编制合并财务报表。编制合并财务报表   时，将通盘企业集团视为一个管帐主体，依据干系企业管帐准则的证实、计量和   列报要求，按照统一的管帐政策和管帐期间，响应企业集团合座财务景况、策划   后果和现款流量。        （二）合并范围        截止 2024 年 6 月 30 日，公司合并范围如下所示：                                  持股比例（%）         子公司称呼                                                   取得方式                            径直               曲折                   持股比例（%）         子公司称呼                           取得方式                 径直              曲折 清源好意思国            100             －        设立 清源英国            100             －        设立 天津清源            100             －        设立 清源香港            100             －        设立 清源日本            －               100      设立 清源易捷            100             －        设立 清源海西            75              －        设立 清源海阳            －               75       设立 单县清源            100             －        设立 滁州天荣            100             －     非并吞遏抑下企业合并 包头固能            －               100      设立 皮山清源            100             －        设立 淄博昱泰            －               100   非并吞遏抑下企业合并 包头易捷            100             －        设立 清源名目澳洲          －               100   非并吞遏抑下企业合并 清源泰国            －               49       设立 清源澳洲            100             －     并吞遏抑下企业合并 中卫闽阳            －               100      设立 永安清阳            100             －        设立 晋江旭阳            －               100      设立 厦门韦迩            100             －        设立 漳州卓源            －               100      设立 清阳海欣            100             －        设立 包头固新能           －               70       设立 清源全球            －               100      设立 MES XXXV        －               100   非并吞遏抑下企业合并 天津瑞宜            －               100   非并吞遏抑下企业合并 新斯瓦特            －               100   非并吞遏抑下企业合并 肥城国悦            －               100   非并吞遏抑下企业合并 苏州戎伏            －               100   非并吞遏抑下企业合并 清源电力            100             －        设立 CGP Project 1   －               100      设立                            持股比例（%）         子公司称呼                                      取得方式                          径直              曲折 丰县万海                      －              100   非并吞遏抑下企业合并 舞钢卓邦                      －              100   非并吞遏抑下企业合并 威海新清阳                     －              100        设立 江门清阳                      －              100        设立 清阳海圣                      －              100        设立 Clenergy Investment       －              100        设立 Solarpark Ganzlin         －              100        设立 清源电气                     100             －          设立 清源工投                      60             －          设立 天津新清阳                     －              100        设立 泉州清源                      －              100        设立 Solarpark GSB             －              100        设立 上饶清安                      －              100        设立 Solarpark KLS             －              100        设立 Solarpark MKF             －              100        设立 Solarpark KML             －              100        设立 Solarpark NHS             －              100        设立 清源城服                      －              51         设立 青岛苏莱                      －              100   非并吞遏抑下企业合并 长沙清源                      －              100        设立 Clenergy Deutschland      －              100        设立 南京清源                      －              100        设立 厦门易捷科技                    81             －          设立 济宁清源                      －              100        设立 苏州润赫                      －              100   非并吞遏抑下企业合并 德州清源                      －              100        设立      （三）合并范围的变化情况      禀报期内，合并报表范围变化情况如下： & Co.KG、Solarpark KML GmbH & Co.KG、Solarpark NHS GmbH & Co.KG、清 源城服（厦门）新能源有限公司、长沙清源清安新能源有限公司、 Clenergy Deutschland GmbH、南京清源博西新能源有限公司、厦门易捷生计电子科技有限 公司、济宁清源新能源开发有限公司，并收购青岛苏莱光伏科技有限公司、苏州 润赫能源科技有限公司。2023 年，刊出钉公司包头市固清源新能源有限责任公 司、包头市清源阳光新能源有限公司、亳州市清阳新能源有限公司、上海清源累 土能源有限公司。 电气开发有限公司、清源工投（新疆）数字电气开发有限公司、天津新清阳新能 源有限公司、泉州清源安扬新能源有限公司、Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG 和上饶市清安新能源有限公司。2022 年，刊出钉公司 Clenergy Investment Pte. Ltd。 能源工程有限公司、江门市清阳新能源有限公司、厦门韦迩能源科技有限公司。    公司合并范围变化与公司现实策划需求及企业管帐准则端正一致。上述禀报 期内的合并范围变化未对公司策划景况和财务景况产生紧要不利影响。     四、管帐政策变更和管帐推断变更    （一）要紧管帐政策变更                                           （以下 简称“新租出准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租出准则，对管帐政策的 干系内容进行调整。    因执行新租出准则，公司合并财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日使用权资 产 5,753.44 万元、租出欠债 4,612.54 万元、一年内到期的非流动欠债 403.54 万 元、其他流动钞票-30.71 万元及历久待摊用度-706.65 万元。干系调整对公司合 并财务报表中包摄于母公司股东权益和少数股东权益无影响。   根据新租出准则端正，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行上述新准则，根据新 旧准则衔尾端正，公司接纳简化处理，无需调整 2021 年龄首留存收益，不重述   该事项对公司合并财务报表的调整影响如下：                                                         单元：万元    名目         2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日      调整数 其他流动钞票                 7,572.66             7,541.95          -30.71 使用权钞票                         -             5,753.44     5,753.44 历久待摊用度                   792.44               85.79          -706.65 一年内到期的非流 动欠债 租出欠债                          -             4,612.54     4,612.54   （1）公司执行《企业管帐准则解释第 15 号》中“对于企业将固定钞票达 到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理” 和“对于升天合同的判断”的端正。                                         （财会202135  （以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定钞票达到预定可使用状态 号） 前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理”（以下简称“试运 行销售的管帐处理端正”）和“对于升天合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起 履行。   执行《企业管帐准则解释第 15 号》的干系端正对公司禀报期内财务报表未 产生紧要影响。   （2）公司于 2022 年 4 月 28 日召开第四届董事会第五次会议收用四届监事 会第四次会议，审议通过了《对于管帐政策变更的议案》，首肯公司进行筹议存 货的管帐政策变更。   变更前：   本公司存货（除电站开发产品外）取得时按现实成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本从按照圭表成本法进行核算，月末将成 本各别赐与分管，将圭表成本调整为现实成本。   变更后：   本公司存货（除电站开发产品外）取得时按现实成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本按照加权平均法核算。   以上管帐政策的变更，合乎《企业管帐准则第 1 号——存货》和《企业管帐 准则第 28 号——管帐政策、管帐推断变更和差错更正》的端正。由于公司存货 种类稠密、收发频繁等身分，对各期期初的存货价值无法按现实成本从头诡计， 详情该项管帐政策变更对往时各期累计影响数不切实可行，因而该管帐政策变更 接纳异日适用法进行管帐处理。   本次发出存货的计价方法变更后概况进步公司的紧密化管理，愈加准确、完 整的体现产品现实成本和各策划单元的财务景况和策划后果，不会对公司财务状 况、策划后果和现款流量产生紧要影响。   执行《企业管帐准则解释第 16 号》中“对于单项交易产生的钞票和欠债相 关的递延所得税不适用运转证实豁免的管帐处理”                                         （财会202231 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的钞票和欠债干系的递延所 得税不适用运转证实豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。   因执行该项管帐处理端正，公司追想调整了 2023 年 1 月 1 日合并财务报表 的递延所得税钞票-72.36 万元、递延所得税欠债-72.36 万元。母公司财务报表相 应调整了 2023 年 1 月 1 日的递延所得税钞票-25.50 万元、递延所得税欠债-25.50 万元。   （二）要紧管帐推断变更   禀报期内，公司无紧要管帐推断变更。   （三）紧要管帐差错   禀报期内，公司无紧要管帐差错更正。    五、主要财务方针   （一）主要财务方针    主要财务方针         2024-06-30     2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                  1.71           1.75          1.76          1.46 速动比率（倍）                  1.50           1.46          1.49          1.22 钞票欠债率（母公司）             42.37%        35.60%        45.91%        43.33% 钞票欠债率（合并口径）            53.46%        49.73%        51.08%        51.34%    主要财务方针        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 应收账款盘活率（次）               2.08           2.65          2.49          2.21 存货盘活率（次）                 6.25           6.60          5.33          4.62 每股策划行为现款流量（元/                          -0.04          0.20          0.44          0.23 股） 每股净现款流量（元）               0.30          -0.47          0.17         -0.51 注：方针诡计公式如下： 流动比率=流动钞票/流动欠债； 速动比率=速动钞票/流动欠债=（流动钞票－存货）/流动欠债； 钞票欠债率=总欠债/总钞票*100%； 应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额； 存货盘活率=营业成本/存货平均余额； 每股策划行为现款流量=策划行为产生的现款流量净额/期末股本总额； 每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额；                      、存货盘活率（次）为年化后数据。   （二）净钞票收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息清晰编报规则第 9 号——净钞票收 益率和每股收益的诡计及清晰》              （2010 年改造）的端正，本公司加权平均净钞票 收益率及每股收益诡计如下：                                  加权平均净钞票收益率    禀报期利润                                                    加权平均净钞票收益率         禀报期利润   包摄于公司普通股股东的   净利润   扣除非每每性损益后包摄   于公司普通股股东的净利                         4.04%             14.05%           10.89%                4.59%   润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。                                                                                        单元：元/股                             基本每股收益                                     稀释每股收益    禀报期利润        2024 年       2023      2022      2021       2024 年     2023       2022          2021   包摄于公司普   通股股东的净         0.20 0.62               0.40        0.17     0.20       0.62         0.40       0.17   利润   扣除非每每性   损益后包摄于   公司普通股股   东的净利润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。         （三）非每每性损益明细表         刊行东说念主禀报期内非每每性损益情况参见本节之“七、策划后果分析”之“                                        （五）   非每每性损益分析”。         六、财务景况分析         （一）钞票结构分析                                                                                   单元：万元、%  名目           金额          比例             金额          比例           金额          比例            金额              比例 流动钞票     150,587.03       55.00     132,116.67     53.13 130,371.24           57.64 109,880.57           53.50 非流动钞票    123,213.84       45.00     116,560.84     46.87     95,824.72        42.36    95,495.25         46.50 钞票总额     273,800.87   100.00        248,677.52   100.00 226,195.97        100.00 205,375.82             100.00         禀报期内，跟着公司业务规模的扩大，公司的钞票总额呈合座上升趋势，报   告期各期末，公司的钞票总额分别为 205,375.82 万元、226,195.97 万元、248,677.52        万元和 273,800.87 万元。           禀报期内，公司流动钞票组成偏激变化情况如下：                                                                                              单元：万元、%  名目             金额                比例                  金额             比例          金额         比例           金额         比例 货币资金        28,877.86             19.18          20,581.17         15.58    33,824.63      25.94    31,066.08     28.27 交易性金 融钞票 应收单子         1,709.34              1.14            1,852.55         1.40     3,352.51       2.57     3,240.90      2.95 应收账款        80,430.84             53.41          75,026.23         56.79    60,523.18      46.42    46,603.14     42.41 应收款项 融资 预支款项         7,224.88              4.80            2,065.33         1.56     3,007.61       2.31     2,371.39      2.16 其他应收 款 存货          18,834.09             12.51          21,707.68         16.43    20,441.03      15.68    18,201.91     16.57 合同钞票         3,485.92              2.31            2,175.60         1.65      521.40        0.40       50.77       0.05 其他流动 钞票 流动钞票  悉数           公司的流动钞票主要由货币资金、应收账款和存货等名目组成。禀报期各期        末，上述三项钞票悉数占流动钞票的比例分别为 87.25%、88.05%、88.80%和           （1）货币资金           禀报期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      名目                    金额               比例               金额          比例         金额          比例          金额          比例 库存现款                      4.39            0.02           4.05       0.02        3.43        0.01        3.48       0.01 银行入款              20,865.98           72.26         12,733.02      61.87   25,719.37       76.04   20,919.61      67.34 其他货币资金             8,007.50           27.73          7,844.10      38.11    8,101.83       23.95   10,142.99      32.65      悉数           28,877.86          100.00         20,581.17    100.00    33,824.63    100.00     31,066.08    100.00     名目                 金额        比例             金额         比例             金额            比例        金额           比例 其中：存放在境外 的款项总额     注：2022 末公司银行入款中包含 108.00 万元为采购干系合同诉讼冻结款，截止本召募评释     书签署日，该等诉官司项已完成协调，上述诉讼冻结款项已消释冻结。          禀报期各期末，公司的货币资金余额分别为 31,066.08 万元、33,824.63 万元、       币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、贷款保证金等。2023 年公司       货币资金余额有所贬抑，主要原因为公司当期购建历久钞票金额较高，以及随经       营规模扩大支付的采购款等金额增长。          （2）交易性金融钞票          禀报期各期末，公司交易性金融钞票的组成情况如下：                                                                                         单元：万元            名目            2024-06-30           2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31       以公允价值计量且       其变动计入当期损                       4.65                      -                   -                -       益的金融钞票       其中：生息金融钞票                      4.65                      -                   -                -            悉数                        4.65                      -                   -                -          截止 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融钞票账面余额为 4.65 万元，系期       末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。          （3）应收单子          禀报期各期末，公司应收单子的组成情况如下：                                                                                         单元：万元           名目          2024-06-30            2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31       银行承兑单子                  1,709.34           1,738.55               3,153.83            1,235.03       买卖承兑单子                         -             120.00                220.57             2,111.44           悉数                  1,709.34           1,858.55               3,374.40            3,346.47       减：坏账准备                         -                  6.00              21.90              105.57          账面价值                 1,709.34           1,852.55               3,352.51            3,240.90          禀报期各期末，公司的应收单子账面价值分别为 3,240.90 万元、3,352.51 万  元、1,852.55 万元和 1,709.34 万元，占流动钞票的比例分别为 2.95%、2.57%、  年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司应收单子以银行承兑汇票为主。       （4）应收账款       禀报期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18  万元、  款各期末余额及账面价值随主营业务收入的进步而增长。2024 年 6 月末应收账  款账面价值增长主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架业务在 6 月收  入较高，因此截止 6 月底部分客户暂未回款。       ①公司应收账款账龄结构       禀报期各期末，公司应收账款账龄结构如下所示：                                                                              单元：万元、%  账龄         账面余额         占比         账面余额        占比          账面余额        占比       账面余额         占比  悉数      86,458.18   100.00     81,150.60   100.00      65,068.96   100.00    50,869.20   100.00       禀报期各期末，公司应收账款账龄以 1 年内为主，账龄 1 年以内应收账款账  面余额占比分别为 59.95%、65.26%、70.09%和 70.84%，账龄 1 年以内占比呈逐  期增长趋势。公司账龄一年以上应收账款主要为应收国度电网公司及电力公司款  项。公司应收账款账龄结构与公司执行的客户信用政策基本匹配，应收账款回收  风险合座较小。       ②应收账款分类及坏账计提情况       禀报期各期末，公司对于存在客不雅字据表明存在减值，以偏激他适用于单项  评估的应收账款单独进行减值测试，证实预期信用损失，计栈单项减值准备；对  于不存在减值客不雅字据的应收账款或当单项金融钞票无法以合理成本评估预期 信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收账款区别为多少组合，在组合 基础上诡计预期信用损失。   禀报期各期末，公司计提坏账准备情况如下：                                                                   单元：万元      类别              账面余额                      坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例            金额        计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39       1.23%      1,067.39     100.00%            - 按组悉数提坏账准备       85,390.79     98.77%       4,959.96      5.81%     80,430.84 组合 1.应收国外客户款项   20,826.28     24.09%         490.10      2.35%     20,336.19 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   32,248.00     37.30%       2,934.83      9.10%     29,313.17      悉数         86,458.18    100.00%       6,027.34      6.97%     80,430.84      类别             账面余额                       坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39      1.32%       1,067.39     100.00%          － 按组悉数提坏账准备       80,083.21     98.68%       5,056.99      6.31%     75,026.23 组合 1.应收国外客户款项   12,853.31     15.84%        341.69       2.66%     12,511.62 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   38,121.05     46.97%       3,332.63      8.74%     34,788.42      悉数         81,150.60   100.00%        6,124.38      7.55%     75,026.23      类别             账面余额                       坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39      1.64%       1,067.39     100.00%            - 按组悉数提坏账准备       64,001.57     98.36%       3,478.39      5.43%     60,523.18 组合 1.应收国外客户款项   20,535.80     31.56%        158.66       0.77%     20,377.14 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   14,915.03     22.92%       1,963.57      13.17%    12,951.46      悉数         65,068.96   100.00%        4,545.78      6.99%     60,523.18      类别                               2021 年 12 月 31 日                               账面余额                    坏账准备                                                                            账面价值                            金额           比例        金额          计提比例 按单项计提坏账准备                  1,078.39      2.12%    1,078.39    100.00%               - 按组悉数提坏账准备                 49,790.81     97.88%    3,187.67      6.40%       46,603.14 组合 1.应收国外客户款项             12,149.08     23.88%     134.23       1.10%       12,014.86 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项             10,759.08     21.15%    1,776.52     16.51%        8,982.57         悉数                50,869.20   100.00%     4,266.06      8.39%       46,603.14     其中，按账龄组悉数提坏账准备情况如下：     组合 1 应收国外客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                            单元：万元    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例        账面余额        坏账准备         计提比例    悉数        20,826.28       490.10      2.35%    12,853.31       341.69      2.66%    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例        账面余额        坏账准备         计提比例    悉数        20,535.80       158.66      0.77%    12,149.08       134.23      1.10%     该组合下主要为公司应收境外光伏支架客户款项。禀报期各期末，公司应收 国外客户款项账龄在一年以内的占比 98%以上。2024 年 6 月末该组合应收账款 余额提高，主要系 2024 年 6 月实现境外光伏支架收入金额较高，对该等客户的 应得益款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 6 月底的应收账款余额提高。     组合 2 应收国度电网公司及电力公司款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   悉数    32,316.51     1,535.03     4.75%   29,108.85     1,382.67     4.75%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   悉数    28,550.74     1,356.16     4.75%   26,882.64     1,276.93     4.75%     该组合下主要为公司应收国度电网公司及电力公司的款项，账龄一年以上的 余额主要为暂未下发的可再生能源电价补贴。     组合 3 应收其他客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   悉数    32,248.00     2,934.83     9.10%   38,121.05     3,332.63     8.74%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   悉数    14,915.03     1,963.57    13.17%   10,759.08     1,776.52    16.51%     该组合客户主要为公司境内光伏支架业务、光伏电站工程业务对应的客户等。 架收入进步，对该等客户的应得益款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 2023 年末该组合应收款项余额进步。     公司在该组合下与同行业可比公司的应收账款坏账准备计提比例不存在显 著各别。禀报期内，公司应收账款组合 3 与同行业可比公司的按账龄组悉数提坏 账准备的计提比例对比如下：     账龄            中信博      意华股份              爱康科技     振江股份          刊行东说念主 注：中信博、意华股份、振江股份上述计提比例来自于其清晰的 2023 年审计禀报；爱康科 技上述计提比例来自于其清晰的《江苏爱康科技股份有限公司对于深圳证券交易所年报问询 函回复的公告》       （公告编号：2020-092）                     。     要而论之，对于上述区别为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验， 结合刻下景况以及对异日经济景况的预测，编制应收账款账龄与通盘存续期预期 信用损失率对照表，诡计预期信用损失。公司建立了严格的信用政策，并在信用 期内得到了较好的执行。禀报期内公司货款回收情况与公司的信用政策匹配，坏 账准备计提充足。     ③前五名应收账款情况     禀报期各期末，公司应收账款按欠款方归集的期末余额前五名如下所示：                                                             单元：万元                                                               账面余   时点         序号           单元称呼               主要对应业务    账面余额                                                               额占比                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   TOKYO SANGYOCO.,                   LTD.                                                                 账面余   时点         序号           单元称呼             主要对应业务   账面余额                                                                 额占比                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                           悉数                 /      29,836.00   34.51%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   海南州华豫新能源开发有                   限公司                   国网新疆电力有限公司和                   山东瑞智投新能源科技有                   限公司                           悉数                 /      31,324.49   38.60%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   浙江大族散播式能源有限                   公司                           悉数                 /      29,316.91   45.05%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   电公司                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                   特变电工新疆新能源股份                   有限公司                           悉数                 /      22,017.16   43.27% 注：1、MMEM 包括 Metal Manufactures Pty Limited 集团内下属各子公司及分支机构；     禀报期各期末，公司应收账款主要欠款方均为各业务的主要客户，且主要为 业内盛名的公司偏激下属企业，与公司建立了紧密的合作关系，该等款项出现重 大坏账风险损失的可能性较小。     （5）应收款项融资     禀报期各期末，公司应收款项融资的余额情况如下：                                                                                           单元：万元          名目                2024-06-30           2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31   应收单子                            1,256.76               475.77              1,642.64                 -         禀报期各期末，公司应收款项融资金额分别为 0.00 万元、1,642.64 万元、   的银行承兑汇票拟进行贴现或背书，此类金融钞票的业务模式为既以收取合同现   金流量为主见又以出售为主见，故将对应银行承兑汇票分类为以公允价值计量且   其变动计入其他概括收益的金融钞票，在应收款项融资名目列报。         （6）预支款项         禀报期各期末，公司预支款项按账龄散播情况如下：                                                                                         单元：万元、%   账龄           账面价值        占比           账面价值           占比         账面价值              占比       账面价值          占比   悉数      7,224.88    100.00        2,065.33       100.00         3,007.61    100.00     2,371.39     100.00         禀报期各期末，公司的预支款项账面价值分别为 2,371.39 万元、3,007.61 万   元、2,065.33 万元和 7,224.88 万元，占流动钞票的比例分别为 2.16%、2.31%、   提高。         公司预支款项主要为预支给供应商的材料款等，预支款项的账龄主要为一年   以内。         （7）其他应收款         禀报期各期末，公司的其他应收款账面价值分别为 1,683.62 万元、3,375.29   万元、2,798.21 万元和 2,719.58 万元，占流动钞票的比例分别为 1.53%、2.59%、   期末应收联营企业股利及应收出口退税金额比拟上期末增多所致。具体分析如下：        ①其他应收款报表名目组成        禀报期各期末，公司其他应收款报表名目组成如下：                                                                                 单元：万元、%  名目           金额           占比             金额             占比        金额          占比          金额        占比 应收股利             -             -       200.00          7.15    800.00      23.70             -          - 其他应收款     2,719.58     100.00        2,598.21         92.85   2,575.29     76.30      1,683.62   100.00  悉数       2,719.58     100.00        2,798.21        100.00   3,375.29    100.00      1,683.62   100.00        禀报期各期末，公司其他应收款报表名目由应收股利和其他应收款组成。        ②应收股利        禀报期各期末，公司应收股利情况如下：                                                                                        单元：万元          被投资企业                      2024-06-30         2023-12-31        2022-12-31     2021-12-31   南安市新科阳新能源有限公司                                  -            200.00         240.00              -   南安市中品阳新能源有限公司                                  -                  -        210.00              -   南安市中威阳新能源有限公司                                  -                  -        180.00              -   泉州中清阳新能源有限公司                                   -                  -        140.00              -   泉州在源新能源科技有限公司                                  -                  -         30.00              -            悉数                                    -            200.00         800.00              -        上述被投资单元在 2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末均为公司的联营企   业。        ③其他应收款科目的组成        禀报期各期末，公司其他应收款科目按款项性质分类情况如下所示：                                                                                 单元：万元、%  款项性质              金额           占比          金额             占比         金额         占比           金额       占比 押金保证金       2,394.02      55.46       2,206.97        52.62   1,376.67      31.05     1,174.86    35.31 出口退税款         246.79         5.72      409.14          9.76   1,194.13      26.93       144.51       4.34 资金交游款         527.65      12.22        555.51         13.25     767.35      17.31     1,103.41    33.16 电站股权转让 款 代垫款           313.82         7.27      304.54          7.26     366.99       8.28       332.47       9.99  款项性质                  金额          占比              金额               占比          金额          占比         金额       占比 职工备用金             38.08           0.88         26.87            0.64        58.97       1.33      12.92       0.39 其他               296.81           6.88        191.68            4.57      170.13        3.84      60.43       1.82      悉数        4,316.32      100.00         4,193.85          100.00     4,433.39   100.00     3,327.74   100.00 减：坏账准备         1,596.73          36.99      1,595.65           38.05     1,858.10     41.91    1,644.12    49.41  账面价值          2,719.58          63.01      2,598.21           61.95     2,575.29     58.09    1,683.62    50.59         禀报期各期末，公司其他应收款主要由押金保证金、出口退税款、资金交游      款、电站股权转让款等组成。其中资金交游款主要为应收已对外转让名目公司的      分成款、应收联营企业的资金交游款等，金额和占比在禀报期内呈下落趋势。代      垫款主要为垫付职工个税、社保款，以及外部收购的子公司在被收购前的应交税      款等。2023 年末公司押金保证金金额和占比有所进步，主要系支付境内大地光      伏支架名目践约保证金、光伏发电名目开发的保证金提高。         （8）存货         禀报期各期末，公司的存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、         ①存货组成情况         禀报期各期末，存货的账面余额组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%  名目             金额        占比                 金额            占比              金额           占比         金额         占比 库存商品       7,612.69    37.57             6,790.25        29.11         7,826.36     35.40      5,644.65    28.69 原材料        4,058.44    20.03             2,681.97        11.50         3,475.24     15.72      2,657.76    13.51 在建电站 开发产品 在途物资       1,497.16       7.39           3,259.36        13.98         2,522.13     11.41      5,429.43    27.60 寄托加工 物资 合同践约 成本 发出商品         836.91       4.13            864.72          3.71         1,323.32       5.99      737.49        3.75 半制品          521.26       2.57           1,352.64         5.80          881.66        3.99      675.25        3.43 名目           金额         占比           金额              占比           金额         占比              金额        占比 悉数     20,261.64     100.00      23,322.60         100.00    22,106.99   100.00    19,671.66       100.00      禀报期各期末，公司存货主要由库存商品、在建电站开发产品、原材料、在 途物资等组成。最近三年，跟着公司策划规模的扩大与营业收入的增长，公司存 货金额亦随之进步。其中，在建电站开发产品为光伏电站转让业务下暂未完工转 让的光伏电站钞票。在途物资主要为供应商已发货但在期末暂未入库的存货，以 及境内主体发往境外仓库，但在期末暂未入库的存货。合同践约成本主要为光伏 电站工程业务下，未完工并网和未证实收入的电站开发插足。 电站的开发插足增多。2022 年末、2023 年末公司合同践约成本增长较快主要系 公司光伏电站工程服务业务发展马上，未完工名目钞票增多所致。      ②存货跌价的计提情况      禀报期各期末，公司存货按钞票欠债表日成本与可变现净值孰低计量，存货 成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备或合同践约成本减值准备，并计入 当期损益。各期末公司计提存货跌价准备的情况如下所示：                                                                                           单元：万元      名目                        存货跌价准                                      存货跌价                账面余额                  计提比例                    账面余额                         计提比例                                  备                                         准备 原材料                 4,058.44       260.81         6.43%       2,681.97        308.61           11.51% 寄托加工物资              1,276.79               -             -     696.63                 -             - 半制品                  521.26                -             -    1,352.64                -             - 库存商品                7,612.69       464.47         6.10%       6,790.25        603.94           8.89% 发出商品                 836.91                -             -     864.72                 -             - 在建电站开发产 品 在途物资                1,497.16               -             -    3,259.36                -             - 合同践约成本              1,164.41               -             -    2,400.58                -             -      悉数            20,261.64     1,427.55         7.05%      23,322.60       1,614.93          6.92%      名目                        存货跌价准                                      存货跌价                账面余额                  计提比例                    账面余额                         计提比例                                  备                                         准备 原材料         3,475.24      262.56       7.56%        2,657.76        360.43     13.56% 寄托加工物资       884.36             -             -     1,536.04             -           - 半制品          881.66             -             -      675.25              -           - 库存商品        7,826.36      614.38       7.85%        5,644.65        328.60      5.82% 发出商品        1,323.32            -             -      737.49              -           - 在建电站开发产 品 在途物资        2,522.13            -             -     5,429.43             -           - 合同践约成本      1,636.37            -             -      129.40              -           -      悉数    22,106.99     1,665.97      7.54%       19,671.66      1,469.75      7.47%    禀报期各期末，公司存货跌价准备余额主要由在建电站开发产品跌价准备、 库存商品跌价准备和原材料跌价准备组成。禀报期内，公司存货跌价准备计提充 分。      （9）合同钞票    禀报期各期末，公司合同钞票组成情况如下：                                                                               单元：万元      名目            账面余额         减值准备          账面价值          账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算 资 产 未到期的质保金        160.99       11.15        149.85         67.26         6.49       60.77      悉数      3,723.85      237.93       3,485.92      2,293.40      117.80     2,175.60      名目            账面余额         减值准备          账面价值          账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算资 产 未到期的质保金        260.36       71.49        188.87         13.73         0.69       13.04      悉数        610.40       89.00        521.40        161.78       111.01       50.77    公司的合同钞票由已完工未结算钞票、未到期的质保金组成，禀报期各期末 账面价值悉数分别为 50.77 万元、521.40 万元、2,175.60 万元和 3,485.92 万元， 占流动钞票的比例分别为 0.05%、0.40%、1.65%和 2.31%，占比较低。    已完工未结算钞票主要为光伏电站工程服务业务下，已完工但未与客户进行 结算的 EPC 工程钞票，跟着禀报期内公司光伏电站工程业务收入的快速增长，    已完工未结算钞票的余额亦随之进步。         （10）其他流动钞票         禀报期各期末，公司其他流动钞票组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%   名目           金额           占比          金额            占比             金额        占比             金额           占比  升值税借  方余额重     5,739.46      94.98      4,837.80       89.03     2,777.48          75.41      6,281.67      94.28  分类  预缴所得  税  待摊用度      199.89        3.31       486.64         8.96         285.86         7.76       200.74        3.01   悉数      6,043.10     100.00      5,434.14      100.00     3,682.96      100.00         6,662.77     100.00    注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为    借方余额的明细名目。         公司的其他流动钞票由升值税借方余额重分类名目、预缴所得税、待摊用度    组成，禀报期各期末账面价值悉数分别为 6,662.77 万元、3,682.96 万元、5,434.14    万元和 6,043.10 万元，占流动钞票的比例分别为 6.06%、2.82%、4.11%和 4.01%。    设干系升值税留抵税额送还所致。2023 年末、2024 年 6 月末其他流动钞票金额    增幅较大，主要系待抵扣进项税额增多。         禀报期内，公司非流动钞票组成偏激变化情况如下：                                                                                       单元：万元、%  名目             金额           比例            金额           比例             金额           比例          金额          比例 历久股权投 资 固定钞票      100,407.72       81.49      87,221.05         74.83    75,927.67       79.24    75,607.47      79.17 在建工程        2,244.55        1.82       8,786.01          7.54     1,738.66        1.81     1,597.94        1.67 使用权钞票       5,231.41        4.25       5,493.94          4.71     5,999.85        6.26     5,360.34        5.61 无形钞票        2,335.28        1.90       2,402.97          2.06     1,578.74        1.65     1,331.24        1.39 历久待摊费 用 递延所得税       8,839.66        7.17       8,650.73          7.42     7,511.30        7.84     8,663.70        9.07  名目                   金额         比例               金额        比例          金额         比例           金额          比例 钞票 其他非流动 钞票 非流动钞票   悉数            公司的非流动钞票主要由固定钞票、递延所得税钞票、使用权钞票、在建工      程等名目组成。禀报期各期末，上述四项悉数占公司非流动钞票的比例分别为            （1）历久股权投资            禀报期内，公司历久股权投资变化情况如下：                                                                                           单元：万元                                                        本期增减变动            期间         期初余额                    权益法下确           宣告披发现            外币报         期末余额                                     追加                                               认的投资损           金股利或利            表折算                                     投资                                                 益               润               差额            禀报期各期末，公司历久股权投资账面价值分别为 2,683.67 万元、2,517.63      万元、            公司历久股权投资为春联营企业的投资，截止 2024 年 6 月 30 日，公司持有      的历久股权投资组成如下表所示：       序号                                 公司称呼                                   金额（万元）  序号                 公司称呼                                      金额（万元）                    悉数                                                3,037.20       （2）固定钞票       禀报期各期末，公司的固定钞票组成情况如下：                                                                     单元：万元  时点         名目      原值               累计折旧             账面价值         账面价值占比           房屋及建筑物    11,961.75              3,793.02     8,168.73       8.14%           机器开发       5,381.02              2,026.99     3,354.03       3.34%   日       办公开发       1,895.14              1,341.31      553.83        0.55%           光伏电站     111,898.67          23,933.42       87,965.24      87.61%             悉数     132,132.90          31,725.18      100,407.72     100.00%           房屋及建筑物    10,586.12              3,624.01     6,962.10       7.98%           机器开发       5,104.94              1,852.58     3,252.36       3.73%    日      办公开发       1,761.05              1,283.58      477.47        0.55%           光伏电站      97,792.67          21,618.98       76,173.69      87.33%             悉数     116,185.53          28,964.48       87,221.05     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              3,298.30     7,263.05       9.57%           机器开发       3,995.06              1,978.44     2,016.62       2.66%    日      办公开发       1,481.35              1,134.32      347.03        0.46%           光伏电站      83,839.27          17,906.59       65,932.68      86.84%             悉数     100,878.61          24,950.94       75,927.67     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              2,970.30     7,591.04      10.04%           机器开发       2,898.61              1,881.24     1,017.37       1.35%           办公开发       1,353.39              1,004.32      349.07        0.46%    日           融资租出光伏           电站及开发           光伏电站      70,060.68          12,197.52       57,863.16      76.53%  时点      名目             原值              累计折旧          账面价值          账面价值占比          悉数             96,213.79         20,606.32     75,607.47       100.00%    禀报期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 75,607.47 万元、75,927.67 万 元、87,221.05 万元和 100,407.72 万元，占非流动钞票的比例分别为 79.17%、 成。跟着公司的策划规模的增长，禀报期各期末公司的固定钞票的原值稳步增长。    融资租出光伏电站及开发名目主要为公司通过售后回租模式，融资租入的固 定钞票。2022 年末公司融资租出光伏电站及开发的账面原值、账面价值的金额 为零，系公司为贬抑融资成本，优化债务结构，在 2022 年提前送还了前期通过 售后回租模式融资租入的光伏电站及开发的融资租出款，因此融资租出光伏电站 开发余额转入光伏电站名目进行列示。2023 年、2024 年 1-6 月公司络续对自持 光伏电站开发进行插足以及部分光伏电站由在建工程转入固定钞票，因此期末光 伏电站原值和账面价值进一步进步。    （3）在建工程    禀报期各期末，公司在建工程账面价值分别为 1,597.94 万元、1,738.66 万元、 和 1.82%。其组成具体如下：                                                                       单元：万元   名目       2024-06-30        2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 在建工程            2,244.55              8,786.01         1,738.66          1,185.93 工程物资                    -                     -                -           412.01   悉数            2,244.55              8,786.01         1,738.66          1,597.94 该名目已建成并并网发电。2023 年末公司在建工程金额增幅较大，主要系公司 加大对拟自持光伏电站投资，位于滁州的散播式光伏发电名目等散播式光伏电站 名目暂未完工。2024 年公司在建工程金额降幅金额较大，主要系江苏散播式光 伏发电名目、滁州散播式光伏发电名目、澳洲办公室装修工程等已完工转固。    公司禀报期末公司主要在建工程如下：                                                                                           单元：万元               名目                    2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31         2021-12-31      山东威海地区散播式光伏发                                                  -                -              --          1,154.21      电名目      福建闽南地区散播式光伏发      电名目      江苏散播式光伏发电名目                                 -       1,411.39                  -                  -      滁州散播式光伏发电名目                                 -       6,186.20                  -                  -      济宁散播式光伏发电名目                       1,076.03                   -                -                  -      澳洲办公室装修                                     -       1,188.42          936.80                     -      其他                                          -                -                -              23.79               悉数                       2,244.55          8,786.01        1,738.66            1,185.93           截止禀报期末，公司在建工程主要为在建光伏发电名目，上述在建工程完工      后将转入固定钞票。           （4）使用权钞票           公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简      称“新租出准则”），根据新租出准则的端正，承租东说念主不再区分融资租出与策划租      赁，对除接纳简化处理的短期租出和廉价值钞票租出外的情况证实使用权钞票和      租出欠债。           禀报期各期末，公司使用权钞票账面价值分别为 5,360.34 万元、5,999.85 万      元、5,493.94 万元和 5,231.41 万元，占非流动钞票的比例分别为 5.61%、6.26%、           （5）无形钞票           禀报期各期末，公司各类无形钞票账面价值组成如下：                                                                                    单元：万元、%  名目             金额         比例          金额           比例         金额           比例              金额          比例 土 地 使 用权 软件           439.93        18.84    481.40       20.03     393.90        24.95          341.80        25.68  悉数         2,335.28   100.00      2,402.97    100.00     1,578.74      100.00         1,331.24      100.00           禀报期各期末，公司无形钞票账面价值分别为 1,331.24 万元、1,578.74 万元、        和 1.90%。公司无形钞票由地皮使用权和软件组成，其中公司领有的主要隘皮使        用权具体内容请参见“附件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有地皮情况”。           （6）历久待摊用度           禀报期各期末，公司历久待摊用度金额分别为 97.54 万元、275.10 万元、        和 0.16%，占比较低。公司历久待摊用度主要为装修及改造开销等。2021 年起公        司执行新租出准则，将地皮租出款从历久待摊用度调整至使用权钞票列报。           （7）递延所得税钞票           禀报期各期末，公司递延所得税钞票组成情况如下：                                                                                       单元：万元  名目                                                                        递延所                    递延所         可抵扣暂时         递延所得税         可抵扣暂时        递延所得          可抵扣暂                   可抵扣暂                                                                            得税资                    得税资          性各别            钞票           性各别          税钞票          时性各别                   时性各别                                                                             产                      产 钞票减值 准备 信用减值 准备 预提用度 及工资 里面交易 未实现利      12,090.17     2,887.32     10,631.06   2,636.49       8,676.65   2,118.43    8,280.11   2,105.41 润 可抵扣亏 损 租出欠债       5,043.34     1,236.84      5,133.54   1,261.91        130.32      33.22       17.14         5.19 其他          425.47         126.78      483.66         144.24     286.41      84.45      253.94      69.36  悉数       40,443.91    10,032.90     39,316.69   9,910.06      29,208.95   7,511.30   32,091.18   8,663.70        注：2023 年末、2024 年 6 月末为未经抵销的递延所得税钞票。           禀报期各期末，公司递延所得税钞票金额分别为 8,663.70 万元、7,511.30 万        元、8,650.73 万元（未经对消的递延所得税钞票为 9,910.06 万元）和 8,839.66 万        元（未经对消的递延所得税钞票为 10,032.90 万元），占非流动钞票的比例分别为        部交易未实现利润、计提的信用减值准备、租出欠债等等所形成。         公司可抵扣升天中已证实递延所得税钞票的对应主体主要为曾处于升天状    态的子公司清源名目澳洲、清源日本等。公司根据上述主体的分娩策划情况，结    合阛阓身分对异日期间盈利情况进行判断，预测上述主体异日概况实现盈利，有    足够的应征税所得额用于抵扣升天。因此公司根据《企业管帐准则第 18 号——    所得税》的端正，并遵摄影应主体适用所得税法例中对于可抵扣升天年限的端正，    按适用税率证实递延所得税钞票，同期冲减当期所得税用度。         （8）其他非流动钞票         禀报期各期末，公司其他非流动钞票账面价值分别为 153.34 万元、275.77    万元、864.55 万元和 924.54 万元，占非流动钞票的比例分别为 0.16%、0.29%、         （二）欠债结构分析         禀报期各期末，公司的欠债总体组成及变化情况如下：                                                                                         单元：万元、%  名目              金额           比例             金额          比例           金额           比例            金额         比例 流动欠债         87,964.50      60.10     75,536.69         61.08   73,885.84       63.95       75,004.77      71.14 非流动负 债  悉数         146,370.75    100.00     123,673.40      100.00     115,533.55     100.00     105,438.45    100.00         禀报期各期末，公司欠债以流动欠债为主。2021 年至 2023 年末，非流动负    债占比渐渐进步，主要系公司优化欠债结构，新增较多历久告贷所致。         禀报期内，刊行东说念主流动欠债组成情况如下表所示：                                                                                         单元：万元、%        名目                          金额              比例        金额           比例      金额           比例       金额        比例  短期告贷                    22,671.76       25.77    11,237.00     14.88 14,509.86 19.64 22,901.13 30.53  交易性金融欠债                    294.73        0.34       306.51      0.41        77.51   0.10           -        -  应付单子                    24,602.95       27.97    21,598.95     28.59 25,684.71 34.76 28,930.38 38.57  应付账款                    22,079.03       25.10    18,352.85     24.30 17,791.68 24.08 12,646.37 16.86    名目                      金额            比例          金额              比例      金额        比例       金额        比例 合同欠债                  2,644.74     3.01         3,849.73       5.10 1,736.54     2.35 1,096.18        1.46 应付职工薪酬                3,430.26     3.90         5,971.92       7.91 3,462.27     4.69 1,716.43        2.29 应交税费                  1,858.54     2.11         2,491.79       3.30 1,611.39     2.18 1,019.27        1.36 其他应付款                 3,664.40     4.17         3,572.12       4.73 3,303.82     4.47 2,893.47        3.86 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债                1,478.89     1.68         1,117.11       1.48 2,561.52     3.47      103.28     0.14  流动欠债悉数              87,964.50   100.00        75,536.69 100.00 73,885.84 100.00 75,004.77 100.00        公司的流动负借主要由短期告贷、应付单子、应付账款、一年内到期的非流   动欠债等名目组成。        （1）短期告贷        禀报期各期末，公司短期告贷组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%  名目           金额            比例          金额            比例             金额         比例          金额          比例 质押告贷             -           -       900.00         8.01                -        -      2,931.81     12.80 典质告贷      7,780.51       34.32       899.13         8.00                -        -             -         - 信用告贷      7,005.64       30.90             -               -     903.59       6.23      2,339.32     10.21 保证告贷      7,885.61       34.78      8,437.01       75.08        7,207.54     49.67      8,924.15     38.97 保证及抵                  -           -      1,000.86        8.91        5,004.44     34.49      8,010.08     34.98 押告贷 短期贸易                  -           -             -               -    1,394.29      9.61       695.77       3.04 融资  悉数      22,671.76      100.00     11,237.00      100.00       14,509.86    100.00   22,901.13      100.00        禀报期各期末，公司短期告贷余额分别为 22,901.13 万元、14,509.86 万元、   下落趋势，主要系公司主动优化有息欠债结构，贬抑短期告贷的占比所致。2024   年 6 月末短期告贷金额增幅较大，主要系公司对拟自持光伏电站插足金额提高使   得融资需求进步。        禀报期内，公司均严格按照与银行缔结的合同偿还短期告贷，无已逾期未偿      还的短期告贷。         （2）交易性金融欠债         禀报期各期末，公司交易性金融欠债账面价值分别为 0.00 万元、77.51 万元、      生息金融用具。         （3）应付单子         禀报期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                                          单元：万元         名目               2024-06-30         2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31      银行承兑汇票                  23,385.50            21,598.95            25,684.71           28,930.38      信用证                      1,217.46                       -                   -                  -         悉数                   24,602.95            21,598.95            25,684.71           28,930.38         禀报期各期末，公司应付单子账面价值分别为 28,930.38 万元、25,684.71 万      元、         公司应付单子结算均以真实的交易为基础，银行承兑汇票与采购合同对应，      单子结算业务真实，应付单子金额的变化与刊行东说念主业务模式、策划政策、融资策      略相匹配。         （4）应付账款         禀报期各期末，公司应付账款组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%  名目               金额          比例           金额          比例             金额         比例         金额          比例 应付货款         14,418.05     65.30      12,818.64    69.85         14,424.08    81.07     9,807.63     77.55 应付工程款         5,302.91     24.02       3,074.42    16.75          1,785.07    10.03     1,836.55     14.52 应付用度          2,342.32     10.61       2,454.12    13.37          1,536.27      8.63     989.11         7.82 其他              15.75        0.07          5.67       0.03          46.26       0.26      13.09         0.10  悉数          22,079.03    100.00      18,352.85   100.00         17,791.68   100.00    12,646.37    100.00        禀报期各期末，公司应付账款账面价值分别为 12,646.37 万元、17,791.68 万   元、   公司采购规模与应付账款余额随之上升。公司应付用度主要包括物流费等。        （5）合同欠债        禀报期各期末，公司合同欠债账面价值分别为 1,096.18 万元、1,736.54 万元、   和 3.01%。公司合同负借主要为预得益款、已结算未完工款等。2023 年末由于公   司光伏电站工程服务收入的快速增长，公司预收光伏电站工程客户工程款快速增   长，使得公司合同欠债金额和占比进步。        （6）应付职工薪酬        禀报期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,716.43 万元、3,462.27 万元、   和 3.90%，主要由应付工资、奖金、津贴和补贴等组成。        （7）应交税费        禀报期各期末，公司应交税费余额分别为 1,019.27 万元、1,611.39 万元、   和 2.11%，主要由应付升值税、企业所得税、澳大利亚商品服务税等组成。        （8）其他应付款        禀报期各期末，公司其他应付款名目组成情况如下：                                                                             单元：万元、%  名目           金额         比例           金额         比例           金额       比例        金额       比例 应付股利      1,065.85        29.09          -            -        -        -         -        - 用度预提       561.99         15.34    510.40         14.29   820.65   24.84     692.60   23.94 销售返利       452.04         12.34   1,006.94        28.19   807.92   24.45     857.52   29.64 交游款        442.51         12.08    896.58         25.10   720.28   21.80     560.89   19.38 扶贫款        396.60         10.82    396.60         11.10   396.60   12.00     396.60   13.71 投标保证金       78.97          2.15     78.97          2.21    78.97    2.39      87.29    3.02  名目              金额            比例          金额           比例           金额         比例          金额        比例 其他            666.44         18.19      682.63         19.11     479.41      14.51      298.57     10.32  悉数          3,664.40      100.00      3,572.12     100.00      3,303.82    100.00     2,893.47   100.00           禀报期各期末，公司其他应付款余额分别为 2,893.47 万元、3,303.82 万元、      和 4.17%，主要由预提用度、销售返利、应付交游款、应付股利等组成。           （9）一年内到期的非流动欠债           禀报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%      名目                 金额            比例          金额           比例         金额         比例         金额        比例 一年内到期的 历久告贷及利          4,679.08       89.31     6,427.68       91.32    2,507.88    79.70     1,393.84    37.69 息 一年内到期的 历久应付款项 一年内到期的 计算欠债 一年内到期的 租出欠债      悉数         5,239.20      100.00     7,038.71      100.00    3,146.52   100.00     3,698.26   100.00           禀报期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 3,698.26 万元、      付款项、一年内到期的租出欠债等组成。           （10）其他流动欠债           禀报期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 103.28 万元、2,561.52 万元、      和 1.68%，主要由已背书未到期不成阻隔证实单子、待转销项税额组成。2022      年末公司其他流动欠债余额增幅较大的原因主要为：公司已背书转让年底尚未到      期但未阻隔证实的银行承兑汇票金额增多。         禀报期各期末，公司非流动欠债结构偏激变动情况如下：                                                                                   单元：万元、%  名目            金额         比例             金额          比例              金额          比例          金额        比例 历久告贷      47,237.43      80.88       36,910.05      76.68        29,461.00    70.74    12,100.00    39.76 租出欠债       4,714.58       8.07        4,759.52        9.89        5,025.81    12.07     4,445.70    14.61 历久应付款      6,380.49      10.92        6,270.73      13.03         6,043.17    14.51    13,446.27    44.18 计算欠债         73.75        0.13         196.40         0.41         830.19       1.99     196.89      0.65 递延收益              -          -               -           -         213.52       0.51     237.23      0.78 递延所得税                   -          -               -           -           74.01      0.18        7.59     0.02 欠债 非流动欠债   悉数         公司的非流动负借主要由历久告贷、历久应付款和租出欠债等名目组成。报    告期各期末，上述三项悉数占公司非流动欠债的比例分别为 98.55%、97.32%、         （1）历久告贷         禀报期各期末，公司历久告贷组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%  名目            金额            占比           金额            占比            金额         占比          金额        占比 保证告贷        890.51          1.72      4,825.05        11.13       5,005.38    15.66            -        - 典质及保证                   -              -    2,982.73         6.88       3,003.08      9.39           -        - 告贷 质押及保证 告贷 信用告贷       2,000.38         3.85             -               -           -         -           -        - 典质告贷       2,972.48         5.73             -               -           -         -           -        -  小计       51,916.51       100.00     43,337.72      100.00       31,968.88   100.00    13,493.84   100.00 减：一年内 到期的历久      4,679.08              /    6,427.68               /    2,507.88         /    1,393.84        / 告贷  悉数       47,237.43              /   36,910.05               /   29,461.00         /   12,100.00        /         禀报期各期末，公司历久告贷账面价值分别为 12,100.00 万元、29,461.00 万 元、 为优化融资结构，贬抑融资成本，因此增多历久告贷，减少融资性售后回租。2024 年 6 月末历久告贷相较 2023 年年底增多 27.98%，主要系公司对拟自持光伏电站 插足金额提高使得融资需求进步。    （2）租出欠债    公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简 称“新租出准则”），根据新租出准则的端正，承租东说念主不再区分融资租出与策划租 赁，对除接纳简化处理的短期租出和廉价值钞票租出外的情况证实使用权钞票和 租出欠债。    禀报期各期末，公司租出欠债账面价值分别为 4,445.70 万元、5,025.81 万元、    （3）历久应付款    禀报期各期末，公司的历久应付款情况如下：                                                                      单元：万元        名目         2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 应付融资性售后租回款                     -                -                -      9,454.75 应付光伏电站扶贫金            6,554.86         6,439.77         6,202.05         5,954.77        小计            6,554.86         6,439.77         6,202.05        15,409.52 减：一年内到期的历久应付 款        悉数            6,380.49         6,270.73         6,043.17        13,446.27    禀报期各期末，公司历久应付款金额分别为 13,446.27 万元、6,043.17 万元、    应付光伏电站扶贫金产生的主要原因为：公司响应国度能源局、国务院扶贫 办实施的光伏扶贫工程，公司与固阳县东说念主民政府签署《固阳县 33MW 光伏扶贫 发电名目扶贫资金支付协议》。根据该协议商定，公司包头固新能 33MW 扶贫光 伏并网发电名目并网后每年向固阳县东说念主民政府支付扶贫款 396.60 万元，扶贫期 限 20 年。因此根据企业管帐准则的干系端正，公司将异日应支付款项的现值确 以为历久应付款。 构，而增多历久银行告贷减少融资性售后租回。   （4）计算欠债   禀报期各期末，公司的计算欠债账面价值分别为 196.89 万元、830.19 万元、 产品质地保证等事项而计提。2022 年末公司计算欠债金额增幅较大，原因主要 为新增计提未决仲裁的计算抵偿开销。2023 年 12 月该仲裁已达成妥协，因此期 末无因未决诉讼计提的计算欠债。   该仲裁的具体情况为：2018 年，清源香港与日本株式会社 Mirait 本事公司 （以下简称“Mirait 公司”）签署买卖合同，因本事方针编削导致托付产品中支 撑托架的规格尺寸有各别，Mirait 公司因此碰到业主方索赔、名目工程停工停电 等损失。由于 Mirait 公司向三井住友海上失火保障株式会社（以下简称“三井住 友”）购买了干系保障并取得保障款，三井住友因此取得代位求偿权。2023 年 2 月，三井住友向日本商事仲裁协会拿起仲裁肯求，要求清源香港对其进行抵偿相 关的名目损失及与本案干系的钞票管理酬谢及讼师费等悉数 22,039.13 万日元 （约东说念主民币 1,130.61 万元）。基于严慎谈判，公司于 2022 年预提 60%涉诉金额 （677.85 万元）当作抵偿开销准备金。截止本召募评释书签署日，清源香港与三 井住友已达成妥协，公司已支付妥协金 9,050 万日元（约东说念主民币 447.26 万元）和 仲裁所产生的必要用度。   （5）递延收益   禀报期各期末，公司递延收益钞票账面价值分别为 237.23 万元、213.52 万 元、0.00 万元和 0.00 万元，占非流动欠债的比例分别为 0.78%、0.51%、0.00% 和 0.00%，占比较低。公司递延收益主要由售后租回形成融资租出以及与钞票相 关的政府补助组成。    （6）递延所得税欠债    禀报期各期末，公司递延所得税欠债账面价值分别为 7.59 万元、74.01 万元、                 占非流动欠债的比例分别为 0.02%、0.18%、0.00%和 0.00%， 金额与占比均较低。公司递延所得税负借主要因固定钞票加速折旧、新租出准则 的影响而产生。2023 年末、2024 年 6 月末，递延所得税欠债名目账面价值为 0.00 万元，主要系租出等形成的递延所得税钞票和递延所得税欠债以净额列示。    （三）偿债才略分析    禀报期内，公司具体各项偿债才略方针如下：        方针          2024-06-30     2023-12-31      2022-12-31    2021-12-31    流动比率（倍数）                1.71            1.75          1.76          1.46    速动比率（倍数）                1.50            1.46          1.49          1.22  钞票欠债率（母公司）            42.37%           35.60%        45.91%        43.33%   钞票欠债率（合并）            53.46%           49.73%        51.08%        51.34%        方针         2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 息税折旧摊销前利润（万元）         11,091.30       27,715.19     21,935.57     13,681.37  利息保障倍数（倍数）                6.49           11.58          5.95          3.18 注：1、流动比率＝流动钞票/流动欠债    （1）流动比率与速动比率    禀报期内，公司流动比率、速动比率保持在合理水平，不存在大幅下落的情 况，公司短期偿债才略较强。    （2）钞票欠债率 产欠债率进步，主要系公司为加强自持光伏电站投资开发，银行告贷规模进步， 公司具有合理的钞票欠债结构。   （3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数   跟着公司盈利才略的进步，并同期优化融资结构，贬抑有息欠债规模，2021 年至 2023 年公司利息保障倍数快速进步，且息税折旧摊销前利润持续上升，公 司偿债才略较强。 时公司积极优化融资结构，减少短期告贷等有息欠债、大幅减少售后回租等财务 成本较高的融资方式，使得公司利息开销金额同比大幅下落，因此公司 2023 年 度利息保障倍数增长幅度较大。   禀报期内，公司与同行业可比上市公司的主要偿债才略方针对比情况如下： 财务方针      公司     2024-06-30    2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31         中信博             1.40          1.34          1.51          1.57         意华股份            1.52          1.38          1.35          1.13         爱康科技            0.66          0.69          0.86          0.98 流动比率         振江股份            1.09          1.14          1.22          0.99         可比公司均值          1.17          1.14          1.24          1.17           公司            1.71          1.75          1.76          1.46         中信博             0.93          0.99          1.24          1.29         意华股份            0.95          0.84          0.69          0.53         爱康科技            0.63          0.63          0.78          0.87 速动比率         振江股份            0.64          0.75          0.77          0.63         可比公司均值          0.79          0.80          0.87          0.83           公司            1.50          1.46          1.49          1.22         中信博          67.15%         65.53%       55.31%        52.69%         意华股份         61.95%         68.61%       64.05%        71.26% 钞票欠债率   爱康科技         81.94%         77.81%       72.26%        58.67%  （合并）   振江股份         59.80%         60.67%       58.14%        66.01%         可比公司均值       67.71%         68.16%       62.44%        62.16%           公司         53.46%         49.73%       51.08%        51.34%   禀报期内，公司流动比率与速动比率均高于行业均值，公司钞票短期偿债能 力在同行业中处于较强水平。公司钞票欠债率水平低于同行业可比上市公司平均 水平，公司具有合理的钞票欠债结构。   要而论之，公司的偿债才略方针均处于正常合理的水平，公司钞票欠债结构 合理、盈利才略较强、银行信用精粹，总体偿债才略较好。   （四）营运才略分析   禀报期内，公司钞票盘活才略的财务方针如下：                                                          单元：次/年    名目      2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度      2021 年度 存货盘活率               6.25             6.60         5.33         4.62 应收账款盘活率             2.08             2.65         2.49         2.21 注：1、应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；   公司合座钞票运营效率精粹，2021 年-2023 年公司存货盘活率、应收账款周 转率均渐渐进步。2024 年 1-6 月公司应收账款盘活率下落，主要系公司二季度收 入环比增速较高，临了一月收入占比进步，使得本期末应收账款平均余额增速高 于营业收入增速。   （1）应收账款盘活率对比   受主营业务组成、客户结算方式等身分的影响，不同公司的钞票盘活才略存 在一定各别。禀报期内，公司应收账款盘活率与同行业可比公司存在各别，主要 原因为：    （1）光伏电站收入业务影响：光伏电站发电业务为公司主营业务的要紧 组成部分，由于部分可再生能源电价补贴暂未披发，且账龄较长，因此公司应收 账款中应收国度电网公司及电力公司款项的金额与占比较高，光伏电站发电业务 拉低了公司应收账款盘活率。（2）客户结算方式不同：客户一般通过银行转账、 买卖承兑汇票、银行承兑汇票等不同方式进行货款结算，而不同公司之间的单子 结算比例不同。   剔除光伏电站发电业务影响，并将应收单子、应收款项融资、合同钞票纳入 应收款项余额后，模拟诡计的公司与同行业公司应收账款盘活率对比情况如下：    名目       公司        2024 年 1-6 月      2023 年度      2022 年度     2021 年度            中信博                  2.37          2.82       2.30         1.73            意华股份                 3.87          4.14       5.92         6.22 将应收单子、应收 款项融资、合同资   振江股份                 4.27          4.95       5.04         4.76 产纳入应收款 项            爱康科技                 1.44          2.98       6.76         3.52 后的应收账款 周 转率         可比公司平            均值            刊行东说念主                  1.95          2.48       2.31         2.09 进一步剔除光 伏 电站发电业务 应 刊行东说念主           2.70 3.65 3.77  3.76 收账款盘活率 注：1、将应收单子、应收款项融资、合同钞票纳入应收款项后应收账款盘活率=营业收入/ 应收账款、应收单子、应收款项融资、合同钞票悉数平均余额； 入）/应收账款、应收单子、应收款项融资、合同钞票悉数余额中扣除应收国度电网公司及 电力公司款项余额的期初期末平均数； 于中信博、爱康科技，低于意华股份、振江股份，在同行业可比公司应收账款周 转率区间之内。2022 年公司模拟诡计的应收账款盘活率高于中信博，低于行业 平均值，主要系当年爱康科技太阳能电板/组件收入同比增长 301.48%，带动其 营业收入总额同比增长 164.34%，显耀高于应收款项余额增速，应收账款盘活率 快速进步。2023 年公司上述模拟诡计的应收账款盘活率与同行业公司各别较小。 主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架、光伏电站工程业务在 6 月收 入较高，截止 6 月底部分客户暂未回款，使得本期应收款项增速高于收入增速。   此外，不同公司收入结构有所各别，导致其客户结构、销售模式、信用政策 均有各别。2023 年公司光伏支架收入占比为 86.45%，而意华股份、爱康科技、 振江股份光伏支架干系业务收入占比分别仅为 62.00%、13.75%和 22.55%。   （2）存货盘活率对比   禀报期内，公司与同行业可比上市公司存货盘活率如下：                                                                 单元：次/年       公司    2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度          2021 年度 中信博                  2.44              4.04           4.24            4.08       公司   2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度      2021 年度 意华股份                2.85             2.60         2.52         2.97 振江股份                2.34             2.52         2.30         2.37 爱康科技                7.25             7.73        12.43         7.94 可比公司平均值             3.72             4.22         5.37         4.34 刊行东说念主                 6.25             6.60         5.33         4.62   公司存货盘活率位于同行业上市公司存货盘活率可比区间内。   要而论之，禀报期内公司应收账款盘活率、存货盘活率合乎公司分娩策划特 点，公司钞票运营才略精粹。   （五）财务性投资分析   中国证监会于 2023 年 2 月发布的《〈上市公司证券刊行注册管理办法〉第九 条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条筹议端正 的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》和《监管规则适用指引——发 行类第 7 号》，对财务性投资和类金融业务界定如下：   （1）财务性投资   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融产品等。   （二）围绕产业链高下流以获取本事、原料或者渠说念为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、寄托贷 款，如合乎公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资   （三）上市公司偏激子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策划类金融 业务的不适用本条，策划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。”   （2）类金融业务   “除东说念主民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构 外，其他从事金融行为的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资 租出、融资担保、买卖保理、典当及小额贷款等业务。”   此外，根据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》，对上市公司召募资金投钞票业基金以偏激他雷同基金或产品的，如同 时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：                    （1）上市公司为有限合伙东说念主或其投 资身份雷同于有限合伙东说念主，不具有该基金（产品）的现实管理权或遏抑权；（2） 上市公司以获取该基金（产品）或其投资名目的投资收益为主要目的。 务性投资情况 不特定对象刊行可转机公司债券预案的干系议案。本次董事会前六个月至召募说 明书签署日，公司不存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况，具体如 下：      （1）设立或投钞票业基金、并购基金   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司不存在 实施或拟实施产业基金、并购基金以偏激他雷同基金或产品情形。      （2）拆借资金   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，除正常业务 开展中职工借提款外，公司不存在拆借资金的情形。      （3）寄托贷款   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司不存在 寄托贷款的情形。      （4）以杰出集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司未设立 集团财务公司。      （5）购买收益波动大且风险较高的金融产品      自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司不存在 购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。      （6）非金融企业投资金融业务      自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司不存在 投资金融业务的情形。      （7）类金融业务      自本次刊行干系董事会决议日前六个月起至召募评释书签署日，公司未从事 类金融业务。      要而论之，本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或 拟实施的财务性投资及类金融业务。 出售的金融钞票、借予他东说念主款项、寄托搭理等财务性投资的情形      截止 2024 年 6 月 30 日，公司可能触及财务性投资（包括类金融业务）的相 关报表名目情况如下：                                                       单元：万元 序号       名目      截止 2024 年 6 月 30 日账面价值       是否属于财务性投资      （1）交易性金融钞票      截止 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融钞票账面价值为 4.65 万元，系期 末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。为对冲汇率波动对公司策划事迹的 影响，公司开展外汇生息品业务进行套期保值，干系交易以锁定成本、规避和防 范汇率风险为目的，不以投契为目的，因此不属于财务性投资。      （2）其他应收款      截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款报表名目组成具体情况如下：       名目         金额（万元）             是否属于财务性投资      评释 押金保证金                  2,394.02            否     分娩策划干系 出口退税款                   246.79             否     分娩策划干系 资金交游款                   527.65             否     分娩策划干系 电站股权转让款                 499.15             否     分娩策划干系 代垫款                     313.82             否     分娩策划干系 职工备用金                     38.08            否     分娩策划干系 其他                      296.81             否     分娩策划干系       悉数               4,316.32            /            /  减：坏账准备                1,596.73            /            /      账面价值              2,719.58            /            /      截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款名目账面价值为 2,719.58 万元，主 要为与公司策划干系的押金及保证金、出口退税款、资金交游款和电站股份转让 款，上述款项均不属于财务性投资。      （3）其他流动钞票      截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票具体情况如下：        名目         金额（万元）          是否属于财务性投资        评释 升值税借方余额重分类            5,739.46         否         分娩策划干系 预缴所得税                  103.75          否         分娩策划干系 待摊用度                   199.89          否         分娩策划干系        悉数             6,043.10         /            / 注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为 借方余额的明细名目。      截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票金额为 6,043.10 万元，主要为增 值税待抵扣进项税等，不属于财务性投资。      （4）历久股权投资      截止 2024 年 6 月 30 日，公司持有的历久股权投资如下表所示： 序号                  公司称呼                        金额（万元）        序号                             公司称呼                                  金额（万元）                                    悉数                                                 3,037.20             上述历久股权投资均与公司主营业务干系，不以获取短期答复为主要目的，       不属于财务性投资。             （5）其他非流动钞票             截止 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动钞票金额为 924.54 万元，主要为       预支工程及开发款，不属于财务性投资。             综上，截止禀报期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。             七、策划后果分析             （一）营业收入分析             禀报期内，公司营业收入合座情况如下：                                                                                 单元：万元、% 名目             金额          比例           金额             比例         金额          比例         金额         比例 主营业 务收入 其他业 务收入 悉数      87,358.39       100.00     193,645.43        100.00   144,193.22   100.00   101,798.21   100.00             禀报期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43       万元和 87,358.39 万元，2022 年、2023 年分别同比增长 41.65%、34.30%，增速        较快。           公司主营业务凸起，禀报期内营业收入绝大部分来源于主营业务，主营业务        收入占比杰出 98%。公司主营业务收入包括光伏支架、光伏电站开发及开发业务、        光伏电力电子产品收入；公司其他业务收入主要包括废物销售收入和原材料销售        收入等。           禀报期内，公司主营业务收入按产品分类组成情况如下：                                                                              单元：万元、%   名目                金额         比例           金额            比例         金额         比例         金额         比例 光伏支架          69,343.36    80.49     167,415.79       87.74   123,426.11    86.72    85,086.79    84.69 光伏电站开发 及开发业务 其中：光伏电站 发电 光伏电站工程         8,729.33    10.13       8,910.12        4.67     5,392.10     3.79     1,896.02     1.89 光伏电力电子 产品   悉数          86,146.55   100.00     190,815.73      100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00           禀报期内，公司主营业务由光伏支架、光伏电站开发及开发业务、光伏电力        电子产品组成，其中光伏电站开发及开发业务由光伏电站发电、光伏电站工程业        务组成。禀报期内的具体情况分析如下：           （1）光伏支架           公司光伏支架产品可分为散播式光伏支架、大地光伏支架等类别，掩饰下流        工买卖散播式电站、户用散播式电站和麇集大地电站等主流光伏支架应用场景。        禀报期内，公司主营业务收入主要来自于光伏支架销售收入，光伏支架收入占比        杰出 80%。           在全球绿色低碳能源转型以及海表里新增光伏装机量快速增长布景下，公司        凭借全球化的布局与在光伏支架边界领有的本事实力、口碑声誉等历久积淀，报        告期内来源于光伏支架产品的收入金额和占比持续进步。禀报期各期，公司实现        光伏支架产品的销售收入分别为 85,086.79 万元、123,426.11 万元、167,415.79 万 元和 69,343.36 万元，占主营业务收入的比例分别为 84.69%、86.72%、87.74%和 碳中庸主见的激励以及国际突发事件的影响，欧洲列国更醉心能源安全与能源独 立，积极加速鼓动能源结构转型，欧洲新增光伏装机量高速增长，公司依托多年 销售散播式光伏支架的经验及完善的服务体系在欧洲阛阓收入大幅进步。在境内 阛阓，公司凭借严格的产品质地圭表及较强的分娩才略，新开拓了数家景内散播 式光伏支架与大地光伏支架客户，使得公司在境内光伏支架收入也有较大进步。 持续下落，组件价钱的探底使得光伏电站开发的成本大幅贬抑，并提高了光伏电 站的收益率，光伏电站投资需求飞扬，公司境内光伏支架业务快速发展，完成数 个境内大型大地光伏支架名目的托付并证实收入。    （2）光伏电站开发及开发业务    禀报期内，公司光伏电站开发及开发业务由光伏电站发电、光伏电站工程构 成。禀报期各期，光伏电站开发及开发业务收入分别为 14,011.31 万元、18,522.48 万元、22,358.37 万元和 16,629.22 万元，占主营业务收入的比例分别为 13.95%、    光伏电站发电业务收入主要来自于公司自持运营发电的工买卖散播式光伏 电站和麇集式光伏电站。禀报期各期，该业务收入分别为 12,115.29 万元、 年稳步增长，为光伏电站开发及开发收入的主要组成部分。    光伏电站工程业务主要包括电站工程开发服务、电站工程运维服务，公司为 光伏发电名目的业主提供系统勘测、联想、开发和运营珍重的全人命周期服务。 禀报期各期，该业务收入分别为 1,896.02 万元、5,392.10 万元、8,910.12 万元和 入比例持续进步，主要原因为：在国度双碳主见和整县鼓动政策下，散播式光伏 阛阓持续高增长，同期 2023 年光伏组件价钱持续下落拉动了光伏电站投资开发 需求，公司当作福建省光伏合座管理有辩论龙头企业，在省表里新获取电站工程建      设名目数目增多，电站工程开发服务收入快速增长。         （3）光伏电力电子产品        禀报期各期，公司实现光伏电力电子产品的销售收入分别为 1,371.41 万元、      踪器等配套的产品（如汇流箱、追踪遏抑箱、电缆等）                             、光伏储能产品等。2022 年      收入降幅较大主要系部分光伏追踪器客户名目需求减少，对公司采购额贬抑。2023      年收入增幅较大，主要系公司光伏追踪支架收入进步拉动光伏电力电子配套产品收      入提高。2024 年 1-6 月收入较低，主要系追踪支架收入贬抑，且新增追踪支架客户      对追踪遏抑箱等配套产品需求较少，因此与追踪支架配套的光伏电力电子产品收入      贬抑。         禀报期内，公司主营业务收入按地域区别情况如下：                                                                          单元：万元、% 名目         金额         比例        金额           比例         金额         比例         金额         比例 境内     39,944.74    46.37    92,761.70     48.61    51,115.62    35.91    32,032.61    31.88 境外     46,201.81    53.63    98,054.03     51.39    91,208.62    64.09    68,436.91    68.12 悉数     86,146.55   100.00   190,815.73    100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00         公司长久对峙全球化布局，持续拓展国表里销售麇集，已形成较强的海表里      销售渠说念和土产货化品牌效益，2021 年至 2023 年境内与境外阛阓收入均逐年进步。      公司主营业务收入主要来自于境外阛阓。公司境外阛阓收入主要来自于澳大利亚、      欧洲、日本、东南亚等国度或地区。2023 年公司境内收入金额和占比增长幅度      较大，主要系境内光伏支架收入增幅较大，同比增长杰出 115%。         （二）公司营业成分内析         禀报期内，公司营业成本合座情况如下：                                                                                        单元：万元、%   名目            金额           比例           金额            比例            金额            比例           金额         比例   主营业   务成本   其他业   务成本   悉数      68,101.99     100.00      149,911.32     100.00      111,443.90   100.00     76,950.81       100.00          禀报期内，公司主营业务凸起，主营业务成本占比分别为 99.53%、99.48%、          禀报期内，公司主营业务成分内产品组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   名目              金额           比例            金额           比例            金额            比例            金额            比例 光伏支架        57,322.26       84.42     135,053.17       90.59     101,308.10       91.38       69,986.69       91.38 光伏电站开发 及开发业务 其中：光伏电 站发电 光伏电站工程       7,692.86       11.33       8,238.39        5.53        4,594.03        4.14       1,196.61           1.56 光伏电力电子 产品   悉数        67,901.32      100.00     149,076.69     100.00      110,867.78     100.00        76,586.31      100.00          禀报期内，公司主营业务成本以光伏支架产品成本为主。总体上，主营业务        成本与主营业务收入的组成及变动趋势一致。          禀报期内，公司主营业务成分内性质组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%    名目              金额          比例            金额           比例            金额           比例            金额        比例   径直材料     54,095.62       79.67      129,117.05     86.61      96,115.56      86.69       67,134.83      87.66   径直东说念主工      1,239.68        1.83        2,482.69       1.67      2,000.97       1.80        1,222.05       1.60   制造用度      2,122.30        3.13        4,289.30       2.88      3,475.08       3.13        2,537.24       3.31   光伏电站      4,248.31        6.26        4,709.51       3.16      3,473.54       3.13         656.30        0.86  名目           金额         比例          金额             比例             金额          比例         金额        比例 开发 劳务成本      2,042.38      3.01      2,982.55           2.00       759.55      0.69       35.55      0.05 折旧        2,349.58      3.46      3,770.54           2.53     3,751.05      3.38     3,612.66     4.72 其他        1,803.46      2.66      1,725.04           1.16     1,292.03      1.17     1,387.68     1.81  悉数      67,901.32   100.00    149,076.69       100.00      110,867.78    100.00    76,586.31   100.00        禀报期内，公司主营业务成分内性质的结构较为平稳，以径直材料、折旧、      光伏电站开发、制造用度为主，其中径直材料占比最高。公司的成本结构主要由      公司主营业务组成、产品脾气、分娩工艺等决定。        禀报期内，公司主营业务成本中光伏电站开发、劳务成本的金额与占比逐年      进步，主要系该等成本名目对应光伏电站工程业务，禀报期内跟着光伏电站工程      业务收入快速增长，其成本亦相应增长。2024 年 1-6 月径直材料占比贬抑主要系      光伏电站工程收入占比提高使得光伏电站开发成本、劳务成本占比进步，以及光      伏电站发电收入占比提高使得折旧成本占比提高。        （三）毛利及毛利率分析        禀报期内，公司毛利合座组成情况如下：                                                                                    单元：万元、% 名目          金额          比例         金额            比例             金额          比例          金额         比例 主营业 务毛利 其他业 务毛利 悉数      19,256.39    100.00    43,734.11       100.00       32,749.32    100.00    24,847.40    100.00        禀报期内公司主营业务凸起，毛利绝大部分来源于主营业务，主营业务毛利      金额按产品结构分类情况如下：                                                                                    单元：万元、%  名目           金额          比例          金额            比例             金额         比例         金额         比例  名目          金额         比例           金额         比例             金额        比例           金额         比例 光伏支架    12,021.10    65.89      32,362.62    77.54      22,118.02     70.31     15,100.11    63.22 光伏电站 开发及建     6,185.49    33.90       9,170.72    21.97       9,246.30     29.39      8,319.12    34.83 设业务 其中：光 伏电站发     5,149.02    28.22       8,498.99    20.36       8,448.23     26.86      7,619.70    31.90 电 光伏电站 工程 光伏电力 电子产品  悉数     18,245.23   100.00      41,739.04   100.00      31,456.47    100.00    23,883.21    100.00        公司主营业务毛利主要来源于光伏支架产品、光伏电站发电业务，二者悉数   对各期毛利额的孝敬比例分别为 95.13%、97.17%、97.90%和 94.11%。跟着公司   光伏支架产品线的丰富完善、自有品牌盛名度在境表里阛阓的进步、自主研发技   术的集合以及对全球化发展的深入布局，2021 年-2023 年公司来源于光伏支架的   毛利金额和占比均快速进步。2024 年光伏支架业务毛利额占比贬抑，主要系光   伏支架收入占等到毛利率有所贬抑。        此外，公司光伏电站发电业务禀报期内收入金额增长带动该业务毛利额稳步   增长，光伏电站发电业务盈利才略精粹，是公司毛利的要紧来源。        禀报期内，公司主营业务按产品结构分类的毛利率分析如下：  名目          毛利率        变动额          毛利率         变动额             毛利率          变动额               毛利率 光伏支架      17.34%     -1.99%       19.33%          1.41%       17.92%           0.17%        17.75% 光伏电站 开发及建      37.20%     -3.82%       41.02%          -8.90%      49.92%           -9.45%       59.37% 设业务 其中：光伏 电站发电 光伏电站 工程 光伏电力 电子产品  悉数      21.18%      -0.69%       21.87%         -0.23%      22.10%           -1.67%        23.77%   禀报期各期，公司主营业务毛利率分别为 23.77%、22.10%、21.87%和 21.18%。 光伏支架、光伏电站发电业务为公司毛利的主要来源，公司主营业务毛利率主要 受这两项业务的影响。   禀报期内公司主营业务毛利率合座保持稳重，但略有小幅下落，2021-2023 年主要系光伏支架业务的快速发展使得毛利率较高的光伏电站发电业务收入占 比贬抑；2024 年 1-6 月主要系光伏支架业务区域结构变化使得该业务毛利率有所 下落。   公司主营业务各组成部分毛利率变动具体分析如下：   禀报期各期，公司光伏支架产品毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和 原因为：    （1）铝合金、碳钢等材料采购成本下落与规模效应的进步；                              （2）公司光 伏支架业务全球化布局的深入鼓动与在欧洲等地阛阓盛名度持续进步，使得光伏 支架来源于境外的毛利率进一步进步。2024 年 1-6 蟾光伏支架产品毛利率比拟 率贬抑。   禀报期各期，公司光伏电站发电业务毛利率分别为 62.89%、64.34%、63.20% 和 65.18%。公司保持现存自持电站规模基础上，渐渐优化现存电站钞票，并提 高自持电站管理与运维效率，禀报期内该业务毛利率合座较为平稳。   禀报期各期，公司光伏电站工程毛利率分别为 36.89%、14.80%、7.54%和 其中电站工程运维服务成本主要为电站日常运维东说念主员薪酬开销等，成本金额较低， 毛利率较高；而电站工程开发需插足较多开发及施工成本，毛利率低于电站工程 运维服务。 之后受益于整县光伏等政策的推动，公司新建光伏电站工程名目增多，因此跟着 电站工程开发收入及占比的提高，公司光伏电站工程业务合座毛利率下落；此外， 电站工程开发业务为名目导向制，公司获取的不同工程合同对应的客户及具体项 目不同，也使得光伏电站工程业务合座毛利率有所波动。2024 年 1-6 月由于光伏    电站工程客户组成及具体名目发生变化，因此毛利率比拟 2023 年进步 4.33 个百    分点。         禀报期内，公司光伏电力电子产品的收入和毛利占比均低于 2%，该业务对    公司主营业务合座盈利情况产生影响较小。光伏电力电子产品毛利率有所波动，    主要系该业务对应客户及销售的具体产品有所变化。         （1）毛利率总体对比分析         禀报期内，刊行东说念主与同行业可比公司毛利率对比情况如下：        可比公司       2024 年 1-6 月      2023 年度          2022 年度      2021 年度    中信博                   19.37%             18.11%       12.44%       11.74%    意华股份                  18.76%             17.60%       17.48%       17.12%    爱康科技                  -3.28%             5.88%        -0.94%        2.43%    振江股份                  21.93%             20.29%       13.92%       22.55%        平均值              14.20%           15.47%          10.73%       13.46%        刊行东说念主              22.04%           22.58%          22.71%       24.41%    注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。         公司与同行业公司具体产品结构、业务策划模式有所不同，因此不同公司之    间毛利率存在一定各别。公司毛利率高于同行业可比公司平均值，主要原因包括：    （1）公司从事的光伏电站发电业务毛利率较高，该业务为公司仅次于光伏支架    外的主要收入及毛利来源，进步了公司合座毛利率水平；                            （2）公司光伏支架产品    境外售售占比较高，光伏支架产品境外售售毛利率一般高于境内；                                （3）公司光伏    支架产品以散播式光伏支架为主，下流应用边界及客户脾气与同行业公司情况不    同；     （4）公司对峙自有品牌运营，进入光伏支架行业已十余年，在境表里阛阓声    誉精粹，具有较强的品牌溢价才略。         （2）光伏支架产品毛利率对比分析         禀报期内，刊行东说念主与同行业可比公司光伏支架产品干系业务毛利率对比情况    如下所示：                                                                    单元：万元 可比公司     2024 年 1-6 月             2023 年度             2022 年度         2021 年度          收入金额         毛利率      收入金额           毛利率       收入金额         毛利率      收入金额         毛利率 中信博      326,800.00   19.75%   566,018.88      18.86%   323,744.53   12.57%   226,909.14   11.29% 意华股份     193,215.30   11.94%   313,666.79      10.87%   291,294.56   12.67%   225,557.83   10.70% 振江股份     未清晰          未清晰       84,513.11      12.31%    44,510.10   12.20%    24,760.03    6.54% 爱康科技     未清晰          未清晰       64,091.19      13.85%    91,133.94    9.50%    46,338.15    3.95% 平均值               /   15.85%            /     13.97%             /   11.74%            /   8.12% 刊行东说念主       69,343.36   17.34%   167,415.79     19.33%    123,426.11   17.92%    85,086.79   17.75%        注：1、同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报；          禀报期各期，公司光伏支架的毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和        公司与中信博光伏支架业务毛利率各别较小。总体来看，公司光伏支架产品毛利        率高于行业平均水平，主要原因分析如下：          ①销售区域不同          公司与同行业公司境表里收入结构存在各别，导致各方毛利率不同。          我国光伏发电行业训练度较高、行业竞争较为利害，境内光伏发电名目客户        相较于境外客户对成本遏抑更为醉心，使得供应商议价才略有限。而境外光伏行        业仍处于快速发展中，非常是由于国际突发事件激发欧洲能源危机，欧洲列国纷        纷出台饱读舞光伏行业发展的政策，以及辽远新兴阛阓国度亦加大对光伏行业支撑        力度，推动国外光伏阛阓合座需求持续旺盛。此外，由于境外电力价钱比拟于境        内往往更高，用户安装光伏系统以贬抑用电成本的能源更强。上述身分使得境外        阛阓对光伏支架等光伏发电成本价钱有着更高的接受度，因此光伏支架产品境外        销售毛利率较高。          禀报期各期，公司光伏支架境外售售占比分别为 80.28%、73.85%、58.50%        和 66.36%；中信博光伏支架境外售售占比分别为 37.28%、50.71%、57.12%和        公司境外收入平均占比，光伏支架境外售售毛利率较高，因此公司光伏支架毛利        率高于同行业可比公司平均水平。2023 年公司与中信博光伏支架境外收入占比        较为接近，光伏支架毛利率各别亦较小。2024 年 1-6 月中信博光伏支架境外收入 占比大幅进步并杰出公司，且据中信博清晰，其国外托付多为追踪支架使其托付 产品结构优化，因此本期中信博光伏支架业务毛利率略高于公司。   ②光伏支架产品下流应用边界各别   光伏支架产品下流应用场景主要可分为麇集式大地电站与散播式电站两大 类。宽泛情况下，麇集式大地电站的装机规模与投资规模较大，客户对电板片等 主材以及光伏支架等辅材的价钱进步更为明锐，客户议价才略较高，供应商对其 成本传导才略较弱。而散播式电站主要在屋顶开发，以家庭私用或工买卖企业自 用，因此散播式光伏支架具体使用场景更具有各类性，对末端使用者的品牌溢价 高，客户对价钱明锐程度也相对较低。   公司光伏支架产品以散播式光伏支架为主；而根据同行业公司按期禀报清晰 内容以及官网等公开信息查询，中信博、意华股份、爱康科技、振江股份光伏支 架产品以固定支架、追踪支架等用于大地电站的支架或其配件为主。 增长，导致麇集式大地电站开发商运转投资成本增大且名目收益被大大压缩致使 升天。在此情况下，2021 年国表里麇集式大地电站名目发生较多迟误开发情形， 国内大地电站新增装机规模不足预期。根据国度能源局公布的《2021 年光伏发 电开发运行情况》，2021 年国内麇集式光伏电站新增装机量为 25.6GW，与 2020 年比拟减少了 21.66%。同期，根据国际能源署（IEA）的数据，全球麇集式光伏 电站在 2021 年新增装机量为 77.4GW，较 2020 年仅增长了 4.31%。总体而言， 国内麇集式光伏电站的新增装机量呈现下落趋势，而全球范围内的增长幅度较为 有限。麇集式大地电站装机的迟误，使得当作光伏辅材的光伏支架阛阓竞争加重； 同期，麇集式光伏电站客户较强的议价才略倒逼其产业链上游次第向其让利。因 此，中信博、意华股份、爱康科技等以麇集式大地支架为主的公司，2021 年光 伏支架产品毛利率下落幅度较大。   而公司光伏支架产品以散播式光伏支架为主，且除外售为主，因此公司受上 述不利身分影响程度相对同行业可比公司较小，产品价钱下调压力较小，2021 年毛利率高于同行业公司。   另一方面，2021 年度全球大批铝合金及钢材价钱、国际海运集装箱运脚价 格均大幅上升，使得光伏支架产品成本进步。而公司光伏支架产品以散播式光伏 支架为主，且除外售为主，境外散播式支架客户愈加醉心品牌价值与餍足各类化 需求，对价钱明锐程度相对较低，因此比拟同行业公司，公司向客户传导成本上 涨的才略较强，顺价才略更强，在行业成本上升的布景下毛利率下落幅度更小， 也使得公司 2021 年毛利率高于同行业公司。   综上，公司光伏支架产品以散播式光伏支架为主，具体使用场景更具有各类 性，境外下搭客户愈加醉心品牌价值与餍足各类性需求，对价钱明锐程度相对较 低，对供应端成本上升的传导容忍程度更高，因此 2021 年公司光伏支架产品毛 利率高于同行业公司。      ③业务策划模式不同   公司与意华股份光伏支架业务的品牌运营与策划模式存在各别，导致两边毛 利率不同：   根据意华股份公开清晰信息，意华股份光伏支架业务模式为：国外主要为跟 踪支架龙头品牌商提供代工服务，国内渐进布局光伏追踪与固定支架自有品牌。 其于 2019 年收购乐清意华新能源科技有限公司，为好意思国、欧洲等国度和地区的 光伏支架龙头提供结构件代工服务。2021 年，通过收购支架研发联想企业晟维 新能源科技发展（天津）有限公司在国内渐进布局自有品牌业务。   公司进入光伏支架行业已十余年，成立于今长久接纳自主研发的本事、产品 联想，并对峙自有品牌运营，通过多年的行业经验、丰富完善的产品线和主动高 效的产品联想在阛阓打造自有品牌，在海表里均有精粹的品牌盛名度。因此，相 对于代工模式，公司的自有品牌模式，具有较强的品牌议价才略，毛利率水平较 高。   要而论之，公司毛利率偏激变动情况与主营业务组成、产品下流应用边界、 阛阓布局情况、策划模式相匹配；公司毛利率与同行业公司之间的各别具有合理 性。         （四）利润表其他主要名目分析         禀报期内，公司期间用度的具体组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%       名目                 占收入                   占收入                  占收入                      占收入              金额                    金额                    金额                       金额                           比例                    比例                   比例                       比例      销售用度     5,001.98     5.73    10,850.93     5.60    6,884.74       4.77      5,331.54        5.24      管理用度     2,906.20     3.33     7,221.64     3.73    6,068.21       4.21      5,234.90        5.14      研发用度     2,269.31     2.60     4,321.34     2.23    2,687.49       1.86      2,190.41        2.15      财务用度     2,459.95     2.82      -297.15    -0.15    2,164.03       1.50      5,914.10        5.81       悉数     12,637.43    14.47    22,096.76    11.41   17,804.47   12.35        18,670.95    18.34         禀报期内，公司销售用度、管理用度、研发用度、财务用度悉数分别为      的比例悉数分别为 18.34%、12.35%、11.41%和 14.47%。         禀报期内，公司销售用度组成情况具体如下：                                                                                   单元：万元、%  名目             金额           比例          金额           比例          金额          比例            金额          比例 职工薪酬        2,863.30      57.24      6,449.18       59.43    4,046.09      58.77       3,126.71      58.65 阛阓开发 服务费 仓储运载 及港杂用 差旅及办 公费 业务接待 费 其他            288.52        5.77       779.22        7.18     146.73           2.13     463.17           8.69  悉数         5,001.98     100.00     10,850.93     100.00     6,884.74     100.00       5,331.54     100.00         禀报期内，公司销售用度分别为 5,331.54 万元、6,884.74 万元、10,850.93      万元和 5,001.98 万元，占营业收入的比例分别为 5.24%、4.77%、5.60%和 5.73%。      公司销售用度主要由职工薪酬、阛阓开发服务费、仓储运载及港杂用、差旅及办 公费等名目组成。上述四项在禀报期各期悉数占销售用度的比例分别为 87.56%、 国外阛阓开发费等。 的销售麇集及服务团队，加大资源插足，充实销售团队，完善境表里阛阓及销售 渠说念的开拓，因此公司 2022 年销售东说念主员职工薪酬总额涨幅较大。2022 年物流仓 储费涨幅较大，主要系公司境外收入的快速增长，使得境外物流仓储用度增幅较 大。 发展马上，收入同比增长较快，同期销售东说念主员数目增长，因此对销售东说念主员薪酬支 出总额增幅较大。此外公司加大对境表里阛阓开拓力度，积极参与海表里展会， 着力进步品牌盛名度，因此差旅费金额以及阛阓开发用度进步。   禀报期内，公司与同行业可比公司的销售用度率情况对比分析如下：   可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度       2022 年度     2021 年度 中信博              2.91%          2.99%       2.79%       3.01% 意华股份             2.01%          2.47%       2.13%       2.31% 爱康科技             4.64%          1.98%       1.23%       2.03% 振江股份             1.17%          1.30%       1.08%       1.28%      平均值         2.68%          2.19%       1.81%       2.16%      刊行东说念主         5.73%          5.60%       4.77%       5.24% 注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。   受业务组成、具体产品类型、阛阓渠说念等各别影响，不同公司之间销售用度 率亦存在各别。公司销售用度率高于同行业可比公司主要原因为：                             （1）公司对峙 秉持全球化东说念主力资源政策，使用土产货团队管理土产货业务，构建全球化的服务麇集 和服务团队，以达到对当地阛阓、客户的快速响应。公司已在澳大利亚、德国、 日本、泰国等地设立国外分支机构，部署当地销售及本事支撑团队，上述国外地 区劳能源成本更高，因此公司销售东说念主员薪酬开销较高。                        （2）公司境外收入占比较 高，因销售用度中包含国外展会开销等境外阛阓开发费。（3）在境内阛阓方面， 公司根据我国碳达峰、碳中庸的绿色经济主见，将中国区阛阓视为异日支架产品 事迹增长的主要阛阓，加强资源插足，完善国内阛阓及销售渠说念的开拓，因此报      告期内公司在境内阛阓营销插足较多。        公司与可比公司的销售用度中职工薪酬占比情况如下：        可比公司            2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度          2021 年度      中信博                        38.37%            26.21%            33.90%          42.08%      意华股份                       43.02%            44.62%            50.09%          46.64%      爱康科技                       54.20%            46.60%            33.90%          36.18%      振江股份                       48.30%            39.46%            41.91%          36.12%         平均值                     45.97%            39.22%            39.95%          40.26%         刊行东说念主                     57.24%            59.43%            58.77%          58.65%      注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。        禀报期内，公司销售用度中职工薪酬占比在 57%以上，而同行业上市公司平      均占比为 40%傍边。综上，公司销售用度率高于行业平均水平主要系公司构建全      球化销售服务团队以及境表里阛阓拓展插足增多所致，具有合感性。        禀报期内，公司管理用度组成情况具体如下：                                                                              单元：万元、%  名目             金额         比例          金额           比例         金额       比例        金额         比例 职工薪酬        1,547.64    53.25      4,302.99      59.58   3,494.08    57.58   2,688.32      51.35 办公及接待 费 接洽服务费         477.23    16.42      1,013.65      14.04     732.67    12.07    630.21       12.04 折旧与摊销         246.28     8.47       545.04        7.55     480.87     7.92    406.77         7.77 房租及水电          82.51     2.84       177.55        2.46     113.33     1.87    103.62         1.98 电站保障费          60.74     2.09       156.35        2.16     143.65     2.37    130.29         2.49 其他             45.09     1.55        83.08        1.15     259.57     4.28    414.28         7.91  悉数         2,906.20   100.00      7,221.64     100.00   6,068.21   100.00   5,234.90    100.00        禀报期内，公司管理用度分别为 5,234.90 万元、6,068.21 万元、7,221.64 万      元和 2,906.20 万元，占营业收入的比例分别为 5.14%、4.21%、3.73%和 3.33%。      禀报期内，公司持续提高精益化管理与数字化管理水平，用度管控才略进步，管      理用度率呈下落趋势。        公司管理用度主要由职工薪酬、办公及接待费、接洽服务费、折旧费及摊销      等名目组成。上述四项在禀报期各期悉数占管理用度的比例分别为 87.62%、           禀报期内，公司与同行业可比公司的管理用度率情况对比分析如下：         可比公司               2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度              2021 年度      中信博                          3.84%              3.23%                   3.35%            4.25%      意华股份                         4.89%              4.45%                   3.77%            3.52%      爱康科技                       10.49%               4.83%                   3.59%            9.32%      振江股份                         3.61%              3.68%                   2.38%            3.32%           平均值                    5.71%               4.05%                   3.27%            5.10%           刊行东说念主                    3.33%               3.73%                   4.21%            5.14%      注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。                                               （1）      公司醉心“绩效导向”的激励和经管机制，注重打造高教化、全球化的策划管理团      军队，以进步公司合座运营效率和策划事迹，因此公司管理东说念主员薪酬开销较高。      禀报期内，公司管理用度中职工薪酬占比在 50%以上，高于同行业公司平均水平。      跟着公司用度管控才略进步以及收入快速增长，公司管理用度合座呈下落趋势，           禀报期内，公司研发用度组成情况具体如下：                                                                                      单元：万元、%      名目                 金额            比例          金额         比例            金额          比例        金额        比例 职工薪资            1,536.31       67.70      3,002.25        69.47   1,986.44      73.91   1,238.83    56.56 检测费              161.06         7.10       361.63          8.37    226.49        8.43     62.32       2.85 材料费              291.05        12.83       337.57          7.81    146.00        5.43    686.76     31.35 折旧费及摊销            82.49         3.64       133.53          3.09    111.66        4.15    101.30       4.62 联想接洽费              0.33         0.01        20.90          0.48      5.15        0.19     10.07       0.46 其他               198.06         8.73       465.48         10.77    211.75        7.88     91.13       4.16      悉数         2,269.31      100.00      4,321.34       100.00   2,687.49     100.00   2,190.41   100.00           禀报期内，公司研发用度分别为 2,190.41 万元、2,687.49 万元、4,321.34 万      元和 2,269.31 万元，占营业收入的比例分别为 2.15%、1.86%、2.23%和 2.60%。   公司研发用度主要由职工薪资、检测费、材料费、折旧费及摊销等名目组成。2023   年公司研发用度增幅较大，主要系公司加大现存光伏支架系统产品进行改造升级、   研发面向不同阛阓、不同应用场景的新圭表化产品，同期加大对光伏智能追踪器   边界、储能产品的研发，研发团队不断扩充，职工薪酬、材料费等开销进步。         禀报期内，公司与同行业可比公司的研发用度率情况对比分析如下：        可比公司            2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度              2021 年度   中信博                            2.25%                2.66%               3.44%           4.98%   意华股份                           3.37%                3.79%               3.92%           4.52%   爱康科技                           2.39%                1.69%               1.09%           1.54%   振江股份                           3.37%                3.30%               3.18%           3.31%         平均值                      2.85%              2.86%                 2.91%           3.59%         刊行东说念主                      2.60%              2.23%                 1.86%           2.15%   注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。         禀报期内，公司长久醉心本事创新和研发才略，对研发名目持续插足东说念主力和   物力，公司研发插足规模持续增长。公司研发用度率低于部分同行业公司，主要   原因包括：       （1）不同公司之间主营业务组成、具体产品结构、研发标的、具体研   发名目有所各别；          （2）公司光伏电站开发及开发业务模式相对平稳，对研发插足   的需求相对较小；          （3）公司研发东说念主员规模及东说念主员薪酬总额相对较低，使得公司研   发用度率相对较低。         禀报期内，公司财务用度组成情况具体如下：                                                                                   单元：万元、%   名目            金额           比例          金额            比例            金额          比例        金额          比例 利息开销      1,215.37       49.41       1,924.06     -647.50      2,817.73     130.21   2,735.33     46.25 其中：租出负 债利息开销 减：利息收入        184.04      7.48           419.38   -141.13       186.35        8.61     72.62       1.23 利息净开销     1,031.33       41.93       1,504.68     -506.37      2,631.38     121.60   2,662.71     45.02 汇兑净损失     1,213.99       49.35      -2,252.89       758.16     -961.67      -44.44   2,660.06     44.98 手续费偏激他         99.54      4.05           213.34       -71.80    247.05       11.42    193.34       3.27 扶贫金未证实        115.09      4.68           237.72       -80.00    247.28       11.43    256.26       4.33   名目               金额        比例            金额         比例           金额        比例        金额          比例 用度摊销 融资租出用度              -        -              -            -          -        -     141.73       2.40   悉数         2,459.95   100.00        -297.15    100.00      2,164.03   100.00   5,914.10     100.00        禀报期内，公司财务用度分别为 5,914.10 万元、2,164.03 万元、-297.15 万元   和 2,459.95 万元，占营业收入的比例分别为 5.81%、1.50%、-0.15%和 2.82%。   公司财务用度受利息开销、汇兑净损失等名目影响较大。        禀报期内公司境外售售收入规模较大，境外业务主要麇集在澳大利亚、欧洲、   日本、东南亚等国度和地区，主要使用澳元、好意思元、欧元、英镑、日元等，因此   汇率波动对公司财务用度有较大影响。   贬值，使得公司实现汇兑收益 961.67 万元，相较 2021 年增多 3,621.73 万元。   得利息开销同比下落；同期东说念主民币对欧元、澳元等外币贬值，使得公司实现汇兑   收益 2,252.89 万元，相较 2022 年增多 1,291.22 万元。   提高，使得利息开销同比进步 28%；同期欧元、澳元、日元等主要结算外币较好意思   元和东说念主民币均贬值，导致汇兑损失金额同比大幅增多。        禀报期内，公司与同行业可比公司的财务用度率情况对比分析如下：        可比公司         2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度             2021 年度   中信博                        0.36%              0.12%               0.25%             0.11%   意华股份                       0.71%              1.49%               0.61%             2.16%   爱康科技                       17.54%             5.97%               2.91%            10.68%   振江股份                       3.62%              3.51%               3.70%             4.48%        平均值                   5.56%              2.77%               1.86%             4.36%        刊行东说念主                   2.82%              -0.15%              1.50%             5.81%   注：同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报。   司财务用度率范围之内。2023 年公司财务用度率低于同行业公司平均值，主要 系当期汇兑收益金额较大，同期公司收入同比增幅较大。2024 年 1-6 月公司财务 用度率低于同行业公司平均值，主要系爱康科技本期融资成本大幅增多，财务费 用率较高。   禀报期内，公司其他收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元   名目       2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、计入其他收益 的政府补助 其中：与递延收益 干系的政府补 助               -                    1.02            11.07             14.02 （与钞票干系） 径直计入当期 损 益的政府补助（与          257.75               540.94              368.85            200.75 收益干系） 二、其他与日常活 动干系且计入 其           11.34               162.72                5.10              5.13 他收益的名目 其中：个税扣缴税 款手续费 进项税加计扣除                -               156.28                    -                 -   悉数              269.08               704.69              385.02            219.90   禀报期内，公司其他收益分别为 219.90 万元、385.02 万元、704.69 万元和 司营业利润合座影响较小。   禀报期内，公司投资收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元     名目         2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度          2021 年度 权益法核算的历久股权 投资收益 处置历久股权投钞票生                               -                    -                 -        92.99 的投资收益 债务重组损益                        -              -64.01                  -        23.46 搭理产品利息收入                      -                    -                 -        12.32 处置以公允价值计量且 其变动计入当期损益的                 8.74                    -                 -       156.54 金融欠债取得的投资收       名目       2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度       2021 年度 益 单子贴现利息                         -             -29.79             -             - 处置交易性金融钞票取                                -              77.15             -             - 得的投资收益       悉数              143.93                 373.94       828.53        803.59     禀报期内，公司投资收益分别为 803.59 万元、828.53 万元、373.94 万元和     禀报期内，公司公允价值变动收益分别为 0.00 万元、-76.74 万元、-296.62 万元和 11.08 万元，为交易性金融钞票、交易性金融欠债的公允价值变动导致， 公允价值变动收益对公司营业利润影响较小。     禀报期内，公司信用减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      名目        2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度       2021 年度 应收单子坏账损失               6.00                   15.90        83.67        -93.93 应收账款坏账损失              91.38             -1,600.18        -383.32       -649.15 其他应收款坏账损失              -1.12                 206.48      -220.73         71.35      悉数               96.26             -1,377.80        -520.38       -671.73     禀报期内，公司信用减值损失（损失以“-”列示）分别为-671.73 万元、-520.38 万元、-1,377.80 万元和 96.26 万元，主要由应收账款坏账损失、其他应收款坏账 损失、应收单子坏账损失组成。2023 年，公司应收账款坏账损失进步，主要系 本期境内光伏支架收入大幅进步，使得组合 3 应收其他客户款项余额同比进步 失增长较多。     禀报期内，公司钞票减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      名目       2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度       2021 年度       名目          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 存货跌价损失及合同                          -28.82             -401.87             -513.18          -158.16 践约成本减值损失 合同钞票减值损失                -120.13                -28.80            22.02            15.21       悉数                -148.95             -430.67             -491.16          -142.95      禀报期内，公司钞票减值损失（损失以“-”列示）分别为-142.95 万元、-491.16 万元、-430.67 万元和-148.95 万元，主要为存货跌价损失与合同钞票减值损失。      禀报期内，公司营业外收支情况如下：                                                                               单元：万元           名目          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度         2021 年度 营业外收入                           32.57            247.86              73.52        80.64 营业外开销                           63.46             69.57          820.09           79.80 营业外收支净额                         -30.89           178.30          -746.57            0.83 利润总额                          6,675.41         20,365.16       13,935.52        5,954.62 营业外收支净额/利润总额                   -0.46%            0.88%           -5.36%          0.01%      禀报期内，公司营业外收支净额分别为 0.83 万元、-746.57 万元、178.30 万 元和-30.89 万元，占当年利润总额的比例分别为 0.01%、-5.36%、0.88%和-0.46%。 禀报期内公司营业外收支金额净额较小，未对公司盈利才略产生紧要影响。      禀报期内，公司营业外收入情况如下：                                                                               单元：万元      名目        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度           2021 年度 保障赔款                   20.76                87.03               31.88             61.41 无需支付的款项                 3.11               133.51               29.48             18.06 其他                      8.69                27.33               12.16               1.16      悉数                32.57               247.86               73.52             80.64      禀报期内，公司营业外开销情况如下：                                                                               单元：万元       名目          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 公益性捐赠开销                          -               2.00           100.00                 - 非流动钞票处置损失                     7.41              78.99            40.17            17.90 罚金及滞纳金                    53.21                 57.81                1.04         21.08       名目          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度             2021 年度 诉讼费                              -           -134.33            677.85                    - 其他                            2.85             65.09                 1.03            40.82       悉数                   63.46               69.57            820.09               79.80 偿开销 677.85 万元。该仲裁事项具体情况请参见本节之“六、财务景况分析” 之“（二）欠债结构分析”之“2、非流动欠债组成偏激变化分析”之“（4）计算 欠债”中的干系内容。2023 年诉讼费为负数主要系公司为该仲裁现实支付的和 解金额小于前期累计计提的计算欠债。      禀报期内，公司所得税用度的具体情况如下：                                                                                  单元：万元      名目        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度              2021 年度 当期所得税用度              1,741.49             4,700.54            1,722.23             1,363.40 递延所得税用度              -500.41             -1,213.44            1,282.83              -276.61      悉数              1,241.09             3,487.10            3,005.06             1,086.78      （五）非每每性损益分析      禀报期内，刊行东说念主非每每性损益发生额明细情况如下：                                                                                  单元：万元           名目          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度            2021 年度 非流动钞票处置损益                        -7.41          -81.33            -49.05             -18.72 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切干系，按 照国度统一圭表定额或定 量享受的政府补助除外） 寄托他东说念主投资或管理钞票                                      -                 -                    -        12.32 的损益 债务重组损益                               -          -64.08                      -        23.46 除同公司正常策划业务相 关的灵验套期保值业务外， 持有交易性金融钞票、生息 金融钞票、交易性金融负                      19.81         -219.46            -76.74                  - 债、生息金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置 交易性金融钞票、生息金融       名目          2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度         2021 年度 钞票、交易性金融欠债、衍 生金融欠债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -23.48         257.29         -706.39         18.73 业外收入和开销 其他合乎非每每性损益定                              -              -          43.53          98.12 义的损益名目 非每每性损益总额                248.77         501.37         -421.14        352.28 减：非每每性损益的所得税 影响数 非每每性损益净额                199.62         446.78         -455.63        265.43 减：包摄于少数股东的非经                             -      0.03     -0.40        - 常性损益净额 包摄于公司普通股股东的 非每每性损益净额 扣除非每每性损益后包摄 于公司普通股股东的净利          5,142.63 16,459.12 11,393.32 4,471.54 润 注：根据《公开刊行证券的公司信息清晰解释性公告第 1 号——非每每性损益（2023 年修 订）》（证监会公告202365 号）干系端正，公司将 2023 年进项税加计抵减、个税手续费返 还以及与钞票干系的政府补助递延收益摊销悉数金额 163.74 万元（税前）认定为每每性损 益。    禀报期内，公司非每每性损益主要为政府补助、其他营业外收入和开销。公 司非每每性损益总额占利润总额的比例分别为 5.92%、-3.02%、2.46%和 3.73%， 比例较低，非每每性损益对公司盈利才略的影响相对较小。    八、现款流量分析    禀报期内，公司现款流量情况如下：                                                                  单元：万元         名目            2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度     2021 年度 策划行为产生的现款流量净额              -1,223.07     5,405.02    12,179.27     6,430.26 投资行为产生的现款流量净额              -7,990.41    -23,602.59   -5,544.99     1,137.25 筹资行为产生的现款流量净额              17,316.39     3,558.17    -3,563.07    -19,515.94 现款及现款等价物净增多额                8,133.30    -12,877.74    4,691.71    -13,915.64 期末现款及现款等价物余额               20,870.36    12,737.07    25,614.80    20,923.09    （一）策划行为现款流量分析    禀报期内，公司策划行为产生的现款流明细如下：                                                              单元：万元      名目       2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务 收到的现款 收到的税费返还            2,199.02         5,820.31      8,262.93      3,932.57 收到其他与策划活 动筹议的现款 策划行为现款流入 小计 购买商品、接受劳务 支付的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费            5,803.91         5,791.64      7,126.40      3,331.21 支付其他与策划活 动筹议的现款 策划行为现款流出 小计 策划行为产生的现                    -1,223.07        5,405.02     12,179.27      6,430.26 金流量净额    禀报期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现款分别为 96,944.77 万元、 配。    禀报期各期公司策划行为产生的现款流量净额分别为 6,430.26 万元、 生的现款流量净额均大于当期净利润，公司策划业务合座回款情况与策划行为现 金流景况精粹。                                     （1）2023 年公司境内光伏支架收入大幅上升，于 2023 年第四季度完成名目托付并证实收 入的占比较高，对该等客户的应得益款仍有部分处于信用期内未收回，因此公司 策划性应收名目同比增幅较大；              （2）分娩策划规模扩大，以及电站开发插足增多 使得公司存货余额提高；（3）因里面交易未实现利润、预提用度及工资等事项， 本期证实递延所得税钞票增多，该事项对净利润起正向作用，但不影响当期现款 流。 入快速增长与策划规模扩大，支付策划性期间用度与保证金等增多所致。                                       （1）2023 年末应付年终奖较高，2024 年上半年公司支付职工薪酬增多；（2）2024 年上半 年收到出口退税减少；          （3）本期临了一月收入占比提高，因此截止 6 月底部分客 户暂未回款。    （二）投资行为现款流量分析    禀报期内，公司投资行为产生的现款流明细如下：                                                                    单元：万元        名目          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 取得投资收益所收到的 现款 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回                  0.50            52.53         2.06         31.61 的现款净额 处置子公司偏激他营业                                   -              -       10.00       3,051.19 单元收到的现款净额 收到其他与投资行为有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行为现款流入小计                209.24           739.01       417.53      19,016.88 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付               8,199.65       24,341.60      5,762.52      1,979.63 的现款 投资支付的现款                           -              -      200.00               - 支付其他与投资行为有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行为现款流出小计               8,199.65       24,341.60      5,962.52     17,879.63 投资行为产生的现款流                         -7,990.41       -23,602.59    -5,544.99      1,137.25 量净额    禀报期各期公司投资行为产生的现款流量净额分别为 1,137.25 万元、 -5,544.99 万元、-23,602.59 万元和-7,990.41 万元。    禀报期内公司投资行为现款流入主要来自于取得投资收益所收到的现款、处 置子公司收到的现款、以及结构性入款和银行搭理产品赎回。禀报期内公司投资 行为现款流出主要包括购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票以及结构性入款 和银行搭理产品购买。2021 年公司支付其他与投资行为筹议的现款、收到其他 与投资行为筹议的现款均为结构性入款申购及到期赎回。2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月公司购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票所支付的现款金额较大， 主要系公司光伏电站在建工程开发、机器开发购置等插足增多所致。    （三）筹资行为现款流量分析    禀报期内，公司筹资行为产生的现款流明细如下：                                                                单元：万元      名目        2024 年 1-6 月    2023 年度           2022 年度       2021 年度 招揽投资收到的现                            -                 -        38.00              - 金 其中：子公司招揽少 数股东投资收到的                   -                 -        38.00              - 现款 取得告贷收到的现 金 收到其他与筹资活                            -                 -             -      7,432.05 动筹议的现款 筹资行为现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或偿 付利息支付的现款 其中：子公司支付少                            -             20.00        25.00         30.00 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活 动筹议的现款 筹资行为现款流出 小计 筹资行为产生的现 金流量净额    禀报期各期公司筹资行为产生的现款流量净额分别为-19,515.94 万元、 -3,563.07 万元、3,558.17 万元和 17,316.39 万元。    禀报期内公司筹资行为现款流入主要来自于取得告贷收到的现款。公司通过 增多历久告贷，减少短期告贷和融资性售后回租，以优化融资结构，贬抑融资成 本；并概括谈判日常策划行为资金盘活需求、钞票购置需求、资金成本等身分综 合详情融资方式与金额。    禀报期内公司筹资行为现款流出主要包括偿还债务支付的现款、送还售后回 租融资款、送还关联方告贷等。2022 年公司支付其他与筹资行为筹议的现款增 幅较大，主要系公司为贬抑融资成本而提前送还融资性售后回租款。2024 年 1-6 月筹资行为产生的现款流量净额增幅较大主要系本期新增银行告贷增长。      九、白叟道开销分析      （一）禀报期内公司紧要白叟道开销情况      禀报期各期，公司用于购置固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款 分别为 1,979.63 万元、5,762.52 万元、24,341.60 万元和 8,199.65 万元。2022 年、 设、机器开发购置等插足增多所致。      （二）异日可预见的紧要白叟道开销情况      在异日三年，公司可预见紧要白叟道开销除光伏电站发电业务所需的光伏电 站开发开销外，主要为本次召募资金投资名目。对于本次刊行召募资金投资名目 的具体情况，请参见本召募评释书“第七节 本次召募资金运用”的干系内容。      十、本事创新分析      （一）本事先进性及具体进展      公司本事先进性及具体进展参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“八、与产品或服务筹议的本事情况”。      （二）正在从事的研发名目及进展情况      截止 2024 年 6 月 30 日，公司主要在研名目如下： 序号    主要研发名目称呼                    名目目的                名目进展       一种天真方便多点                    完成针对于欧洲阛阓的斜屋顶光伏安装有辩论的                    开发，霸占阛阓       支架系统的研发 序号    主要研发名目称呼                    名目目的              名目进展                      通过调研国表里阛阓起原厂家的本事道路，分析                      产品优间隙，打造一款数字化，智能化的追踪产      D1P/D2P120 数字                      品，进一步进步发电效率。适合大组件，结构轻                      量化，中枢驱动部件实现自研，确保成身手先。      发及应用                      完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DIV                      可资禀报      数字能源管理云平        实现光伏开发数据自主采集，智能运维管理，提      台               升产品竞争力                      开发 5kWh 低压户用电板系统，推向欧洲、澳洲      户用储能电板                      力                      配套光储应用场景的单相输出逆变器，功率等第      户用储能系统搀杂      逆变器                      部分阛阓                      德国、英国等欧洲阛阓袖珍逆变器及优化器的应      一种高荷载瓷瓦斜                      用缓缓普通，为了使光伏支架能与其配合使用，                      特此进行此名目的开发。名目开发完成后可普通      发                      应用于欧洲梯形彩钢瓦光伏安装名目                      实现固定支架和追踪支架快速工程联想与报价      数字化工程联想自      动化平台                      单、总装图、系统 3D 模子和工程图等      D1P/D2P120 数字   对现存的 D1P 和 D2P120 进行三方面优化，包括      优化              可制造性，镌汰托付周期                      基于日本小名目的圭表化快速联想与快速托付                      需求进行产品优化；针对东南亚阛阓，优化产品                      贬抑成本；针对中国阛阓，优化产品贬抑成本，                      提高可制造性，镌汰托付周期      一种实现易捷安装        面向德国大地光伏阛阓，具有组件快速安装，适      的固定支架的研发        配双面组件，全压块联接的脾气      （三）保持持续本事创新的机制和安排      公司根据自身现实情况，建立了合理的研发体系、东说念主才培养体系和灵验的激 励机制，为持续的本事创新提供了轨制保障。      公司在策划与发展过程中缓缓形成了训练的新产品开发经由，为公司持续在 新能源产业链上开发新产品和研发新本事提供要紧轨制保障。刻下，公司的产品 开发经由包括 6 个部分：联想和开发的输入、输出、评审、考证、证实以及可靠 性测试次第。销售中心、产品事迹部、各工场、分娩辩论部、采购部、品管部、 研发名目组等部门相互配合，共同支撑公司新产品的开发。同期，公司对新产品 开发的各个次第进行详实的分析和论证，全面保障新产品开发的质地和效果。   公司通过建立东说念主才采纳机制，全球范围引进高教化的中枢本事东说念主才。截止报 告期末，公司组建了一个由 114 名本事专科东说念主员组成的研发团队，团队结构合理， 开发完善，且领有丰富的研发经验。该团队的东说念主数杰出公司总东说念主数的 10%，其中 捏行业发展趋势，结合公司自身情况进行本事迭代和升级，为公司的本事发展制 定正确的政策，并为公司的本事创新和事迹持续增长提供了平稳支撑。   公司成立以来，加强了以“绩效导向”为中枢的激励和经管机制，并推出了 适合公司发展的“TUP”激励机制。该机制将绩效管理与东说念主员培养、薪酬激励和 东说念主员淘汰相结合，实现留优汰劣，打造高教化、接触力强的职工军队，持续进步 公司合座运营效率和策划事迹。    十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项   （一）对外担保情况   截止 2024 年末，公司偏激控股子公司不存在对合并报表除外主体进行对外 担保的情况。   （二）尚未了结的紧要诉讼、仲裁情况   截止 2024 年末，刊行东说念主偏激控股子公司不存在“涉案金额杰出 1,000 万元， 何况占公司最近一期经审计净钞票完全值 10%以上”的尚未了结的紧要诉讼、仲 裁案件，刊行东说念主偏激控股子公司存在 4 项尚未了结的单笔金额在 100 万元以上的 诉讼案件，具体如下： 润天能”）与刊行东说念主缔结《支架采购合同》，商定中润天能向刊行东说念主购买光伏支架 及干系服务，合同价款为 631.73 万元（含税价钱为 789.66 万元）。2018 年 1 月 支付合同款项。北京国润天能新能源科技股份有限公司（以下简称“国润天能”） 向刊行东说念主出具《担保函》，对上述《支架采购合同》项下中润天能的付款义务提 供保证担保。   刊行东说念主向北京市向阳区东说念主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东说念主 支付合同价款及逾期付款违约金等用度，并请求判令国润天能对上述中润天能对 刊行东说念主所欠债务承担连带保证责任。2020 年 5 月 30 日，北京市向阳区东说念主民法院                     （（2018）京 0105 民初 97410 号）， 已就此案件作念出一审判决并出具《民事判决书》 判令中润天能向刊行东说念主支付款项 631.73 万元及逾期付款违约金，抵偿讼师费 5.00 万元，保全费损失 0.50 万元，国润天能就中润天能的前述付款责任向刊行东说念主承 担连带送还责任。   刊行东说念主已于 2020 年 10 月向北京市向阳区东说念主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述判决，北京市向阳区东说念主民法院于 2021 年 11 月 23 日出具《执行裁   （（2021）京 0105 执 24044 号），因未发现被执行东说念主可供执行财产印迹，终 定书》 结这次执行范例。 知刊行东说念主国润天能破产并请刊行东说念主向国润天能管理东说念主申报债权。   截止 2024 年末，刊行东说念主已向国润天能管理东说念主申报债权本金、利息偏激他款 项，共计 889.61 万元，中润天能及/或国润天能均尚未向刊行东说念主支付上述款项， 刊行东说念主已对干系应收款项全额计提坏账准备。 伏发电名目第二期 20MW 工程光伏支架采购合同》，商定中润天能向刊行东说念主采购 光伏支架、干系本事尊府及本事服务，合同总金额为 792.29 万元；2017 年 6 月 万元。上述合同签署后，刊行东说念主已按照商定全面履行合同项下的全部义务，中润 天能现实已支付 525.37 万元，尚有 277.73 万元未向刊行东说念主支付。   刊行东说念主向北京市海淀区东说念主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东说念主 支付款项 277.73 万元及逾期付款违约金，并承担财产保全保障费。2020 年 8 月 （（2018）京 0108 民初 51039 号），判令中润天能向刊行东说念主支付款项 277.73 万元， 违约金 27.77 万元，保障费损失 0.49 万元，共计 305.99 万元。中润天能造反一 审判决结果向北京市第一中级东说念主民法院提议上诉。2020 年 12 月 7 日，北京市第 一中级东说念主民法院出具《民事判决书》（（2020）京 01 民终 7553 号）。判令驳回中 润天能的上诉请求，保管一审判决结果。   刊行东说念主已于 2021 年 2 月向北京市海淀区东说念主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述判决，北京市海淀区东说念主民法院于 2021 年 6 月 4 日出具《执行裁定 书》（（2021）京 0108 执 5123 号），因未发现被执行东说念主可供执行财产印迹，终结 这次执行范例。   截止 2024 年末，中润天能尚未支付上述款项，刊行东说念主已对干系应收款项全 额计提坏账准备。 公司”）签署《股权收购框架协议》，商定清源易捷对南召县东升新能源有限公司 南召马市坪风电一期 40MW 名目进行股权收购。2018 年 12 月 9 日，清源易捷与 吉风科技有限公司缔结了《协议书》，商定吉风科技有限公司首肯按照《股权收 购框架协议》在股权质押送除完成后的 15 个服务日内向东升公司支付合同金额， 其中 288 万元由吉风科技有限公司用支票的时势付给东升公司，再由东升公司背 书给清源易捷，该笔款项东升公司未按照合同商定支付。清源易捷向厦门市翔安 区东说念主民法院拿告状讼，请求法院判令东升公司向清源易捷支付款项 288 万元及逾 期利息损失。2023 年 3 月 29 日，厦门市翔安区东说念主民法院已就此案件作出一审判           （（2022）闽 0213 民初 235 号），判令东升公司向清源易 决并出具《民事判决书》 捷支付款项 288 万元及逾期利息损失。   东升公司造反一审判决结果向福建省厦门市中级东说念主民法院提议上诉。2023 年 7 月 17 日，福建省厦门市中级东说念主民法院出具《民事协调书》（（2023）闽 02 民终 3106 号）。经协调，两边当事东说念主自愿达成协议，东升公司首肯向清源易捷支 付 288 万元。上述款项分七期支付，第一期于 2023 年 7 月 23 日之前支付 48 万 元，剩余六期自 2023 年 8 月起首每月 23 日之前支付 40 万元。   清源易捷已于 2023 年 8 月向厦门市翔安区东说念主民法院提交《强制执行肯求书》 请求执行上述《民事协调书》，厦门市翔安区东说念主民法院已于 2023 年 10 月 8 日立 案。厦门市翔安区东说念主民法院已于 2024 年 3 月 28 日出具《执行裁定书》（                                        （2023） 闽 0213 执 2254 号之二）                  ，因尚未具备执行条件，终结这次执行范例。截止 2024 年末，清源易捷已向厦门市翔安区东说念主民法院提交《追加股东为被执行东说念主肯求书》                                   ， 请求追加东升公司 3 个股东为被执行东说念主，该案件尚未立案。   截止 2024 年末，东升公司尚未完成支付全部 288 万元，刊行东说念主已对干系应 收款项全额计提坏账准备。 限公司，以下简称“浙江锐能”）与清源电力缔结《对于舞钢市卓邦新能源科技 有限公司 100％股权之股权转让协议》                   （以下简称“《股权转让协议》”）。根据《股 权转让协议》商定，征税义务发生在基准日之前的，主见公司舞钢卓邦纳应纳而 未纳的税、费，或者固然已产生但尚未届至征税期的税、费以及罚金、滞纳金等， 均由转让方浙江锐能替舞钢卓邦承担。                         （平舞税税通〔2022〕10672 下发的《征税评估税务事项见告书（征税东说念主自行补正）》 号），要求对征税评估发现的疑窦由舞钢卓邦公司进行补正申报、补缴税款，调 整账目。舞钢卓邦已于 2022 年 7 月 26 日至 7 月 27 日完成各税种补正申报，缴 征税款及滞纳金共计 127.98 万元。   舞钢卓邦已进取海市普陀区东说念主民法院拿告状讼，请求法院判令浙江锐能向舞 钢卓邦支付上述各项税费和滞纳金款项。上海市普陀区东说念主民法院已于 2023 年 12 月 18 日立诉前协调案件。   截止 2024 年末，该案件尚在审理中，浙江锐能尚未完成支付全部 127.98 万 元，刊行东说念主已按照预期信用损失率对干系应收账款计提坏账准备。   上述诉讼案件干系应收款项已计提坏账准备，该等案件将不会对刊行东说念主的财 务景况、盈利才略及持续策划产生紧要不利影响，对本次刊行不组成实质性拦阻。   （三）其他或有事项   公司除上述对外担保情况、尚未了结的紧要仲裁、诉讼情况外，不存在其他 需要清晰的紧要或有事项。   （四）紧要期后事项   截止本召募评释书签署日，公司不存在需要清晰的紧要期后事项。   十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整总辩论   公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券的召募资金投资名目均基于公 司现存业务基础及本事储备而详情，本次刊行不会导致上市公司主营业务发生变 化，亦不产生钞票整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司遏抑权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司遏抑权发生变化。   十三、2024 年 1-9 月事迹情况   （一）2024 年 1-9 月事迹变动情况   根据公司于 2024 年 10 月 31 日清晰的《清源科技股份有限公司 2024 年第三 季度禀报》，2024 年 1-9 月事营事迹主要名目变动情况如下：                                                              单元：万元    名目      2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率   营业收入         131,936.84        128,389.96       3,546.87     2.76%   营业成本         101,762.97         94,290.13       7,472.84     7.93%    毛利额          30,173.86         34,099.83      -3,925.97    -11.51%   销售用度           8,285.10             7,112.23    1,172.87    16.49%   管理用度           4,764.81             5,618.72    -853.91     -15.20%   研发用度           3,602.31             2,946.74     655.57     22.25%   财务用度           1,706.38             1,098.88     607.51     55.28%     名目        2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率    其他收益              270.37               480.19     -209.82     -43.70%    投资收益              454.20               550.02      -95.82     -17.42% 公允价值变动收益             -104.52              133.48     -238.00    -178.30%  信用减值损失              -275.66             -369.07       93.41     25.31%  钞票减值损失              -102.57             -281.39      178.81     63.55%    利润总额            11,605.72         17,667.03      -6,061.31    -34.31%   所得税用度             1,723.07             3,186.20   -1,463.13    -45.92%    净利润              9,882.65         14,480.82      -4,598.18    -31.75% 包摄于母公司整个   者的净利润 扣除非每每性损益 后包摄于母公司所     9,655.23                13,799.66      -4,144.44    -30.03%  有者的净利润 注：以上财务数据未经审计或审阅，下同。    （二）公司事迹变动主要原因 比下落 30.03%。    公司利润水平同比有所下落，主要原因为：①毛利率较高的欧洲光伏支架业 务收入占比和毛利率贬抑，以及毛利率较低的境内光伏支架业务收入占比进步导 致概括毛利率下落；②销售用度、研发用度、财务用度金额同比增长。 架和光伏电站工程业务的阛阓开拓后果较为显耀，加之在全球绝大部分国度对能 源转型的共鸣的大布景下，对公司策划事迹形成了有劲撑持。2024 年第二季度、 第三季度，公司利润情况环比显耀进步；2024 年第三季度，公司扣非归母净利 润 4,512.60 万元，同比亦增长 26.54%，公司单季度的策划事迹在同比和环比层 面均已显耀改善。因此公司 2024 年 1-9 月事营事迹的变动不组成本次向不特定 对象刊行可转债的实质性拦阻。            第六节 合规策划与沉寂性   一、禀报期内刊行东说念主偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、 现实遏抑东说念主的正当合规情况   （一）刊行东说念主禀报期内触及的造孽违游记动及受到处罚的情况   禀报期内，刊行东说念主偏激控股子公司、分公司共受到 3 项金额杰出 1 万元的行 政处罚，具体情况如下：   单县清源于 2021 年 8 月 30 日收到单县农业农村局出具的《林业行政处罚决 定书》（单林罚书字（2021）第（08003）号），载明因单县清源私行改变湿地公 园地皮用途，依据《山东省湿地保护办法》第三十六条以及《中华东说念主民共和国行 政处罚法》第四十二条，被处以 3 万元的罚金处罚。   根据单县农业农村局于 2023 年 5 月 8 日出具的《讲授》，单县清源上述行动 情节较轻，已实时、足额交纳罚金，未变成严重后果，上述行动不组成紧要造孽 违游记动。   皮山清源于 2021 年 5 月 27 日收到第十四师手足市生态环境局出具的《第十 四师生态环境局行政处罚决定书》               （十四师环罚〔2021〕3 号），载明因皮山清源 未按照端正确立危境废物识别标记，未按照国度筹议端正建立危境废物管理台账， 依据《中华东说念主民共和国固体废物耻辱环境防治法》第一百一十二条第（一）款、 第（十三）款的端正和《新疆维吾尔自治区范例环境行政处罚解放裁量权端正（试 行）》第八条第（二）款的端正，被处以 10 万元的罚金处罚。   根据第十四师手足市生态环境局于 2023 年 5 月 6 日出具的《讲授》，皮山清 源上述造孽行动非情节严重，未报请东说念主民政府责令歇业或关闭；皮山清源上述违 法行动已改正并足额交纳罚金，第十四师手足市生态环境局已于 2021 年 6 月 23 日了案。   天津清源静海分公司于 2021 年 3 月 9 日收到天津市静海区阛阓监督管理局 出具的《行政处罚决定书》            （津市监静杨罚202048 号），载明因天津清源静海分 公司使用未经初度检验的 1 台电动单梁起重机，依据《中华东说念主民共和国特种开发 安全法》第八十四条第一项的端正，被处以 3 万元的罚金处罚。   根据天津市静海区阛阓监督管理局于 2023 年 7 月 17 日出具的讲授，天津清 源静海分公司上述处罚不属于从重行政处罚。天津清源静海分公司已足额交纳罚 款并完成相应整改。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日至天津清源静海分公司 刊出之日（2022 年 6 月 23 日），天津清源静海分公司无其他违反法律法例的行 政处罚记录。   除上述情形外，禀报期内，刊行东说念主不存在因紧要违反法律、法例、规章和规 范性文献而受到行政处罚的情形。   （二）刊行东说念主偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、现实遏抑东说念主的合 法合规情况   禀报期内，刊行东说念主偏激董事、监事、高等管理东说念主员、控股股东、现实遏抑东说念主 不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况，不存在被证券交易所公开责问的情 况，亦不存在因涉嫌犯科正在被司法机关立案考察或者涉嫌造孽违纪正在被证监 会立案看望的情况。 门证监局”）出具〔2023〕39 号《厦门证监局对于对王小明采选责令改正措施的 决定》，就王小明三季报窗口期违纪交易采选责令整改的监管措施，并要求王小 明厚爱吸取教导，加强证券法律法例学习，严格范例证券交易行动，并自收到决 定书之日起 15 个服务日内向厦门证监局提交书面整改禀报。 监管措施。   监事王小明在本次误操作后主动向公司董事会进行禀报，实时向公司及庞杂 投资者致歉，并于 2023 年 11 月 30 日将本次误操作减持产生的收益 16.46 万元 全部上缴给公司。2023 年 12 月 12 日，王小明回购本次误操作减持的 20,000 股 股票，承诺即日起六个月内不减持公司股票，并提前阻隔其股份减持辩论。2023 年 12 月 15 日，王小明按照厦门证监局的要求提交书面整改禀报。王小明已明确 其将持续厚爱学习干系法律法例、范例性文献，审慎范例操作，贯注此类事件再 次发生。   公司董事会瞻念察此过后高度醉心，并实时核实干系情况。公司将以此为戒， 进一步加强组织现实遏抑东说念主、董事、监事、高等管理东说念主员及干系股东等再次厚爱 学习干系法律法例、范例性文献，督促干系东说念主员严格顺从端正，审慎范例操作， 贯注此类事件再次发生。   截止本召募评释书签署日，前述误操作行动未变成严重后果，未严重挫伤上 市公司和投资者的正当权益，不组成本次刊行的实质性拦阻。     《对于对清源科技（厦门）股份有限公司 2020 年年度禀报的信息清晰   （1） 监督服务函》（上证公函20210519 号） 有限公司 2020 年年度禀报的信息清晰监督服务函》                          （上证公函20210519 号）                                           （以 下简称“监督服务函”），就公司 2020 年年度禀报进行过后审核，要求公司对 2020 年年度禀报的干系事项作出进一步的评释，同期要求年审管帐师、评估师及沉寂 董事对监督服务函中干系问题发表意见。   公司收到监督服务函后高度醉心，对监督服务函中提议的问题进行了逐项核 查证实，根据上海证券交易所干系要求进行了回复和落实，并于 2021 年 6 月 22 日公告回复内容，参见《清源科技（厦门）股份有限公司对于上海证券交易所对 公司 2020 年年度禀报的信息清晰监督服务函的回复公告》                             （公告编号：2021-042）。 同期，年审管帐师和评估师就监督服务函中的干系问题出具了干系回复；沉寂董 事针对监督服务函中的干系问题发表了沉寂意见。    （2）《对于清源科技股份有限公司股价额外波动干系事项的监督服务函》 （上证公函20233496 号）             （上证公函20233496 号），就刊行东说念主 2023 年 12 月 波动干系事项的监督服务函》 是否存在未清晰的可能对股票价钱产生紧要影响的信息，并要求公司自查并核实 公司控股股东、现实遏抑东说念主偏激一致行动东说念主、持股 5%以上股东、董监高等主体 最近 6 个月非常是股价额外波动期间买卖公司股票的情况，是否存在违纪交易行 为，是否存在通过炒作热门见地等不当行动配合减持等情况。    刊行东说念主收到监督服务函后对监督服务函中提议的问题进行了逐项核查证实， 根据上交所干系要求进行了回复和落实，并于 2024 年 1 月 2 日提交了回函。经 公司自查，公司日常策划情况未发生紧要变化，也不存在应清晰而未清晰的紧要 事项，公司控股股东、现实遏抑东说念主不存在正在筹备紧要事项的情形等；经公司自 查并核实公司控股股东、现实遏抑东说念主偏激一致行动东说念主、持股 5%以上股东、董监 高等主体最近 6 个月非常是股价额外波动期间买卖公司股票的情况，除公司监事 王小明于 2023 年 10 月 26 日由于操作诞妄在窗口期以麇集竞价方式卖出公司股 份外，前述主体不存在违纪交易行动，不存在通过炒作热门见地等不当行动配合 减持等情况。    截止本召募评释书签署日，刊行东说念主收到前述上交所监督服务函未变成严重后 果，不属于严重挫伤上市公司利益、投资者正当权益、社会民众利益的紧要造孽 行动，不组成本次刊行的实质性拦阻。    （3）      《对于清源科技股份有限公司股东减持干系事项的监督服务函》                                 （上证 公函20240020 号） 关事项的监督服务函》（上证公函20240020 号），就刊行东说念主近期股价波动较大、 屡次触及额外波动以及刊行东说念主第二大股东厦门金控发布减持股份辩论的干系事 宜，要求刊行东说念主进一步核查是否存在未清晰的可能对股票价钱产生紧要影响的信 息，并要求公司自查并核实公司控股股东、现实遏抑东说念主偏激一致行动东说念主、持股 的情况，是否存在违纪交易行动；同期要求刊行东说念主进一步核查公司主要股东是否 存在通过拉抬股价等行动配合减持的情况、是否触及公司的紧要信息等。   刊行东说念主收到监督服务函后对监督服务函中提议的问题进行了逐项核查证实， 根据上交所干系要求进行了回复和落实，并于 2024 年 1 月 19 日提交了回函。经 公司自查，公司日常策划情况未发生紧要变化，也不存在应清晰而未清晰的紧要 事项，公司控股股东、现实遏抑东说念主偏激一致行动东说念主、持股 5%以上股东不存在正 在筹备紧要事项的情形等；经公司自查并核实公司控股股东、现实遏抑东说念主偏激一 致行动东说念主、持股 5%以上股东、董监高等主体最近 6 个月非常是股价额外波动期 间买卖公司股票的情况，除公司监事王小明于 2023 年 10 月 26 日由于操作诞妄 在窗口期以麇集竞价方式卖出公司股份外，前述主体不存在违纪交易行动，公司 主要股东不存在通过炒作股价等不当行动配合减持等情况；经公司核查，公司主 要股东在股价额外波动期间未发生买卖公司股票的行动，在收到厦门金控《对于 清源科技股份有限公司股票减持辩论的见告》前，厦门金控持有公司股票的数目 不存在变化，不存在在公司股价异动前主要股东清晰减持辩论的情况，公司主要 股东不存在通过拉抬股价等行动配合减持的情况，不存在触及公司的紧要信息。   截止本召募评释书签署日，刊行东说念主收到前述上交所监督服务函未变成严重后 果，不属于严重挫伤上市公司利益、投资者正当权益、社会民众利益的紧要造孽 行动，不组成本次刊行的实质性拦阻。   二、禀报期内资金占用及为控股股东、现实遏抑东说念主偏激遏抑的其 他企业担保的情况   禀报期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、现实遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、 现实遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业担保的情况。      三、同行竞争情况   （一）公司与控股股东和现实遏抑东说念主偏激遏抑的企业之间同行竞争情况   刊行东说念主的控股股东、现实遏抑东说念主为 Hong Daniel。截止 2024 年 6 月 30 日， Hong Daniel 径直持有公司股份数目 81,407,607 股，通过清源国际曲折遏抑公司 股份数目 4,548,407 股，Hong Daniel 径直和曲折遏抑公司股份比例为 31.39%。   控股股东和现实遏抑东说念主遏抑的其他企业参见本召募评释书“第四节 刊行东说念主 基本情况”之“三、控股股东和现实遏抑东说念主的基本情况及最近三年变化情况”之 “（二）控股股东和现实遏抑东说念主遏抑的其他企业”。   除刊行东说念主偏激子公司除外，刊行东说念主的现实遏抑东说念主未径直或曲折从事与公司相 同或相似的业务，未领有与公司业务同样或相似的其他控股公司、联营公司及合 营公司。因此，公司控股股东、现实遏抑东说念主与刊行东说念主不存在同行竞争的情况。   （二）控股股东、现实遏抑东说念主偏激遏抑的企业所出具的对于幸免同行竞争的 承诺   为灵验贯注及幸免同行竞争，刊行东说念主控股股东、现实遏抑东说念主 Hong Daniel 已 于公司初度公开刊行股票并在主板上市时出具《对于幸免同行竞争的承诺》：   “（1）本东说念主面前未在与刊行东说念主或其控股企业业务同样或相似的其他公司或者 其他经济组织中担任职务；   （2）本东说念主遏抑的、除刊行东说念主偏激控股企业除外的其他企业，面前均未以任 何时势从事与刊行东说念主偏激控股企业的主营业务组成或可能组成径直或曲折竞争 关系的业务或行为；   （3）在刊行东说念主本次初度公开刊行股票并上市后，本东说念主遏抑的、除刊行东说念主及 其控股企业除外的其他企业，也不会：   ①以任何时势从事与刊行东说念主偏激控股企业面前或今后从事的主营业务组成 或可能组成径直或曲折竞争关系的业务或行为；   ②以任何时势支撑刊行东说念主偏激控股企业除外的其他企业从事与刊行东说念主偏激 控股企业面前或今后从事的主营业务组成竞争或者可能组成竞争的业务或行为；   ③以其他方式介入任何与刊行东说念主偏激控股企业面前或今后从事的主营业务 组成竞争或者可能组成竞争的业务或行为；   （4）将根据筹议法律法例的端正确保刊行东说念主在钞票、业务、东说念主员、财务、 机构方面的沉寂性；   （5）将采选正当、灵验的措施，促使本东说念主领有遏抑权的公司、企业与其他 经济组织不径直或曲折从事与刊行东说念主同样或相似的业务；   （6）将不利用刊行东说念主现实遏抑东说念主等身份，进行其他任何挫伤刊行东说念主偏激他 股东权益的行为。   本东说念主欣慰对违反上述承诺及保证而给刊行东说念主变成的经济损失承担抵偿责任。”   （三）本次刊行对公司同行竞争的影响   本次刊行召募资金的用途均用于刊行东说念主主营业务，刊行完成后，公司与控股 股东及现实遏抑东说念主之间的业务关系和管理关系不会因本次刊行而发生紧要变化， 公司与控股股东及现实遏抑东说念主之间不会因本次刊行产生同行竞争。      四、关联方和关联交易   （一）关联方及关联关系   根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《企业管帐准则第 36 号— 关联方清晰》等干系法律法例的端正，公司的主要关联方如下： 关联方  序号        关联方称呼                        关联关系评释      刊行东说念主控股股东、现实遏抑东说念主遏抑的其他企业情况参见本召募评释书之“第 四节 刊行东说念主基本情况”之“三、控股股东和现实遏抑东说念主的基本情况及最近三年 变化情况”之“（二）控股股东和现实遏抑东说念主遏抑的其他企业”。      （1）控股子公司      截止 2024 年 6 月 30 日，公司共有 58 家控股子公司，具体情况如下：                                                持股比例                                          主要    （%） 序号     公司称呼   成速即间         注册老本                             业务性质                                          策划地                                                径直 曲折                                万港元       香港                                万澳元       利亚                  及贸易                                          澳大                                          利亚                                                       持股比例                                                 主要    （%） 序号     公司称呼          成速即间         注册老本                             业务性质                                                 策划地                                                       径直 曲折        Clenergy                                 澳大       Investments                               利亚        Solarpark         Ganzlin                                                            持股比例                                                     主要     （%） 序号      公司称呼            成速即间           注册老本                               业务性质                                                     策划地                                                           径直 曲折         Clenergy        Deutschland 注 1：注册老本截止 2024 年 6 月 30 日； 注 2：2015 年 9 月 4 日，刊行东说念主全资子公司清源香港与当然东说念主股东 Boontham Arayavatn 及 Sornsawan Sethayanon 在泰国合资设立清源泰国，清源香港持有该公司 49%的优先股股份， 根据公司轨则，优先股的投票即是两票，普通股的投票即是一票，清源香港对其存在遏抑权， 故当作控股子公司核算； 注 3：截止 2024 年末，刊行东说念主共领有清源科技股份有限公司深圳分公司 1 家分支机构，发 行东说念主于禀报期后新设惠州清源、武汉清源、政和清阳 3 家控股子公司，收购取得南通嘉灿、 泰州潮鸣、宿迁君宇、广东佛隆的 100%股权，刊出清源工投 1 家控股子公司。       （2）参股子公司       截止 2024 年 6 月 30 日，公司共有 8 家参股子公司，基本情况如下：                                                    主要 持股比例（%） 序号     公司称呼           成速即间           注册老本                                  业务性质                                                    策划地 径直 曲折 注：注册老本截止 2024 年 6 月 30 日。       公司董事、监事与高等管理东说念主员的具体情况参见本召募评释书“第四节 发 行东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高等管理东说念主员、其他中枢东说念主员”。       径直或者曲折持有公司 5%以上股份的当然东说念主及公司董事、监事、高等管理 东说念主员关系密切的家庭成员包括夫妇、父母、年满 18 周岁的子女偏激夫妇、昆季 姐妹偏激夫妇，夫妇的父母、昆季姐妹，子女夫妇的父母，均为刊行东说念主的关联自 然东说念主。 董事）、高等管理东说念主员的，除清源股份、控股子公司及遏抑的其他主体除外的法 东说念主（或者其他组织）      除上述已清晰的情况之外，公司的现实遏抑东说念主、持有公司 5%以上股份的自 然东说念主、董事、监事及高等管理东说念主员径直或者曲折遏抑的或担任董事（不含两边的 沉寂董事）、高等管理东说念主员的，除公司、子公司及遏抑的其他主体除外的法东说念主（或 者其他组织）如下： 序号          关联方称呼                  关联关系评释                             主要股东王小明持股 100%并担任执行董事兼                             总司理的公司                             监事会主席刘宗柳担任执行董事兼总司理并                             遏抑的企业                             监事会主席刘宗柳担任执行董事兼司理并控                             制的企业      除上述法东说念主外，其他关联当然东说念主径直或者曲折遏抑的或担任董事（不含两边 的沉寂董事）、高等管理东说念主员的除公司、子公司及遏抑的其他主体除外的法东说念主（或 者其他组织）亦为刊行东说念主的关联方。      截止禀报期末，刊行东说念主其他关联企业为厦门高新本事创业中心有限公司，系 子公司清源海西的少数股东，具体情况如下： 公司称呼                 厦门高新本事创业中心有限公司 注册老本                 131,123.8 万元东说念主民币 成立日期                 1996 年 12 月 18 日 注册地址                 厦门火把高新区创业园诚业楼一楼 101 室 股权结构                 厦门火把集团有限公司持股 100%                      电子元件及组件制造；软件开发；房地产开发策划；集成电路制造；                      新材料本事推广服务；数据处理和存储服务；自有房地产策划行为；                      物业管理；泊车场管理；房地产租出策划；对第一产业、第二产业、 策划范围                 第三产业的投资（法律、法例另有端正除外）；投资接洽（法律、                      法例另有端正除外）；企业登记代理；企业管理接洽；其他未列明                      的专科接洽服务（不含需经许可审批的名目）；其他未列明专科技                      术服务业（不含需经许可审批的事项）。 序号            关联方称呼                           关联关系                                   禀报期内曾持有刊行东说念主 5%以上的股份；禀报期内曾                                   担任刊行东说念主监事会主席                                   前任沉寂董事郭东于禀报期内曾担任管理合伙东说念主的                                   公司      厦门毫末成长企业管理合伙企                监事会主席刘宗柳禀报期内曾遏抑的企业担任执行      业（有限合伙）                      事务合伙东说念主的企业                                   监事会主席刘宗柳禀报期内曾遏抑并担任董事长兼                                   司理的公司 序号            关联方称呼                    关联关系      平凉崆峒区清能晶源新能源有      限公司                              刊行东说念主控股股东及现实遏抑东说念主禀报期内曾遏抑的企                              业，已于 2023 年 9 月 5 日刊出。      华强方特（厦门）文化科技有      限公司      厦门中原国际电力发展有限公           董事、副总司理张小喜禀报期内担任副董事长的公      司                       司                                     （1）      除上述主要关联方除外，具有下列情形之一的主体，为刊行东说念主的关联方： 刊行东说念主禀报期内离任董事、监事、高等管理东说念主员径直或曲折遏抑的，或者担任董 事（不含同为两边的沉寂董事）、高等管理东说念主员的法东说念主或者其他组织（刊行东说念主及 其控股子公司除外）；（2）与上述所触及的所筹议联当然东说念主关系密切的家庭成员 （包括夫妇、父母、年满 18 周岁的子女偏激夫妇、昆季姐妹偏激夫妇、夫妇的 父母、昆季姐妹、子女夫妇的父母），偏激遏抑的其他企业或担任董事、高等管 理东说念主员的其他企业（刊行东说念主偏激控股子公司除外）。      （二）关联交易      公司参考《上海证券交易所股票上市规则》的干系端正，结合公司里面轨制， 将紧要关联交易的判断圭表及依据设定如下：      （1）与关联当然东说念主发生的交易金额在 30 万元以上的交易；      （2）与关联法东说念主发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审 计净钞票完全值 0.5%以上的交易。   （1）一般关联交易简要汇总表   禀报期内，刊行东说念主发生的一般关联交易情况汇总如下：                                                                           单元：万元  类型     关联交易内容         采购商品、接受                                 -            141.51               -             5.49         劳务的关联交易 每每性关    出售商品、提供 联交易     劳务的关联交易         关节管理东说念主员报         酬         对关联方应收项 关联方往    目余额 来余额     对关联方应付项         目余额   （2）每每性关联交易   ①采购商品、接受劳务的关联交易                                                                           单元：万元   关联方     关联交易内容      2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度          2021 年度  上海擅造        服务费                    -           141.51                -         5.49         悉数                          -           141.51                -         5.49   禀报期内，公司接受上海擅造的服务，其协助公司进行光伏发电名目前期开 发，协调促成干系谈判服务，包括名目尊府采集、合同签署、名目备案、电力接 入审批、电力并网验收等，以促使名目胜利开发、并网发电并插足正常运营。   禀报期内，公司关联采购金额较低，公司接受上海擅造提供服务系基于光伏 电站开发等业务的需要，交易价钱的详情主要谈判到名目开发服务量、名目计算 收益情况、计算并网规模等身分。该等关联交易具有必要性，交易价钱具备买卖 合感性。   ②出售商品、提供劳务的关联交易                                                                           单元：万元   关联方        关联交易内容     2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度          2021 年度              光伏电站发电收 厦门高新创业中心                            20.61       36.76         50.87            38.48               入及服务              运维收入及产品  南安新科阳                              42.75       79.60         89.00            99.05                销售  关联方       关联交易内容            2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 南安中品阳        运维收入                    36.17         66.40         74.62        92.10 南安中威阳        运维收入                    33.51         60.60         68.01        83.89  泉州在源        运维收入                     5.94         10.96         12.14        12.46 泉州中清阳    运维及工程收入                     27.57         50.79         56.81       111.66         悉数                          166.56        305.12        351.45       437.64   公司上述关联销售系基于两边业务开展需要进行，交易额占禀报期各期公司 营业收入的比例低于 0.5%，关联销售的价钱与同期公司和非关联方进行同类交 易的订价不存在显耀各别，交易具有合感性，交易价钱具有公允性。   ③关节管理东说念主员酬谢                                                                          单元：万元   名目         2024 年 1-6 月          2023 年             2022 年             2021 年 关节管理东说念主员薪酬            311.70            1,555.48             1,239.11          834.51   （3）关联交游款项余额   ①应收名目                                                                          单元：万元 名目称呼         关联方             2024-06-30     2023-12-31     2022-12-31    2021-12-31 应收账款    厦门高新创业中心                   7.93            5.15           3.99         2.91 应收账款       南安中威阳                  65.20           30.24          18.14        67.59 应收账款       南安新科阳                  84.51           39.19          23.68        77.97 应收账款       南安中品阳                  71.49           33.15          19.94        66.63 应收账款         泉州在源                 11.89            5.59           3.37        10.96 应收账款       泉州中清阳                  54.58           25.36          15.09        52.63 其他应收款      南安中品阳                      -               -          45.06        45.06 其他应收款      南安新科阳                      -               -          12.27        12.27 其他应收款        泉州在源                     -               -          44.84        68.87 应收股利       南安新科阳                      -          200.00         240.00             - 应收股利       南安中品阳                      -               -         210.00             - 应收股利       南安中威阳                      -               -         180.00             - 应收股利       泉州中清阳                      -               -         140.00             - 应收股利         泉州在源                     -               -          30.00             -  悉数            /                 295.60          338.68         986.37       404.89   ②应付名目                                                                     单元：万元  名目称呼       关联方         2024-06-30    2023-12-31       2022-12-31   2021-12-31 其他应付款     Hong Daniel            -                 -            -         5.18 其他应付款     南安中威阳                  -                 -        52.41        34.88 其他应付款      泉州在源                  -                 -        45.97        70.00 其他应付款     泉州中清阳                  -                 -            -        18.50  应付账款      上海擅造              50.34        117.36             0.58         5.82   悉数           /             50.34         117.36           98.96       134.39   禀报期内，公司发生的关联交易已根据《公司轨则》《关联交易管理轨制》 等端正履行了必要的审议范例。公司沉寂董事已根据《公司轨则》《关联交易管 理轨制》《沉寂董事服务轨制》等端正发表了相应的事先认首肯见（如需）和独 立意见。                  第七节 本次召募资金运用      一、本次召募资金投资名目辩论      本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金总额计算为 50,000.00 万元， 召募资金扣除干系刊行用度后将用于投资以下名目：                                                   单元：万元 序号           名目称呼             名目投资金额           召募资金投资额             悉数                     58,545.41       50,000.00      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资名目的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金管理。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资名目程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照干系法律法例端正的范例予 以置换。      二、本次召募资金投资名目的具体情况      （一）散播式光伏支架智能工场名目      本名目总投资为 35,383.33 万元，其中开发性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本有辩论费为 1,008.64 万元。名目开发地点位于厦门市 翔安区下潭尾北片区万家春路与赤埔路交叉口东北侧地块，名目辩论开发期为      本名目开发由清源股份和全资子公司清源电气共同实施：清源股份负责基建 工程、开发插足及智能信息化软硬件插足；清源电气负责组织后续分娩运营。      本投资名目当作公司主营业务的产能扩充，着眼于提高公司散播式光伏支架 产品的分娩规模和分娩才略，名目建成达产后新增散播式光伏支架联想产能约 平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 4.0”型企业迈进奠定基础，从而 灵验进步公司在光伏支架行业中的概括竞争力。    （1）把捏阛阓发展机遇，助力公司业务彭胀    在全球气象变暖及化石能源日益枯竭的大布景下，冒失发展可再生能源已成 为世界列国的共鸣，可再生能源迎来历史性发展机遇。根据国际能源署（IEA） 发布的《全球能源行业 2050 净零排放道路图》，为实现 2050 年全球将净零碳排 放的主见，要求近 90%的发电将来自可再生能源，其中太阳能和风能悉数占近 到 2030 年全球太阳能光伏装机累计装机总量需杰出 5,200GW，到 2050 年全球 太阳能光伏装机总量需杰出 14,000GW。根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光伏累计装机容量为 1,177GW，中性预期下 2027 年累计装机主见为 3,532GW，年均复合增长率为 25.92%，光伏装机规模仍有巨 大增漫空间，光伏行业出路开阔。跟着太阳能光伏装机容量不断增长，光伏支架 当作光伏产业链中的要紧组成部分，其阛阓需求将在光伏产业发展的带动下持续 进步。据 Global Market Insights 预测数据，计算到 2032 年，全球光伏支架系统 阛阓规模将超 337 亿好意思元。    最近三年，公司业求实现快速增长，公司光伏支架营业收入分别为 8.51 亿 元、12.34 亿元和 16.74 亿元，年均复合增长率杰出 40%，其中散播式支架营业 收入分别为 4.68 亿元、8.41 亿元和 8.81 亿元，年均复合增长率杰出 35%。面对 光伏支架阛阓发展机遇，如果公司不成实时扩大分娩才略，将无法打发刻下公司 客户订单需求的快速增长，产能瓶颈或将成为公司进一步发展的拦阻。因而需要 公司长久对峙“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”的企业服务，立足于自身 主营业务，充分施展公司在支架产品集合的本事和客户上风，提高产品分娩才略， 把捏阛阓发展机遇，巩固公司在细分边界的起原位置。本次募投名目投资主要用 于新建散播式光伏支架智能工场，同步引进先进的分娩开发，扩大光伏支架产品 分娩规模，本次募投名目是公司对光伏阛阓发展趋势的积极打发，合乎光伏支架 的本事和政策的发展标的，成心于公司把捏阛阓发展机遇，实现业务彭胀，进一 步提高公司盈利才略。   （2）进步和巩固散播式支架行业龙头地位，实现公司发展政策   公司自成立以来持续深耕光伏行业，为国内首批光伏支架分娩厂商之一，公 司屋顶支架系统接纳模块化圭表联想，具有结构浅易、新颖，易于安装等优点， 并取得了澳大利亚、德国、英国、好意思国、加拿大等国度的产品认证。公司散播式 支架从 2008 年投放阛阓于今，已在澳洲、欧洲、东南亚等国度地区实现多量销 售，并一语气十年以上保持澳洲屋顶光伏阛阓占有率第一。   面前，公司在散播式支架产品边界已处于行业龙头地位，在产品品质、成本 效率、本事研发等方面都具有较强竞争力。跟着光伏发电系统成本的缓缓下落， 散播式光伏发电平价上网得以实现，散播式光伏系统具有重大的潜在阛阓，渐渐 成为异日光伏阛阓的要紧增长点。除此之外，与麇集式光伏电站比拟，散播式光 伏发电系统具有占大地积小、对电网供电依赖小、智能天真等优点，有望成为未 来光伏发电的主流标的。因此，扩大散播式支架产能规模是顺应阛阓需求快速增 长的内在要求，是巩固公司行业起原地位、进步阛阓占有率、实现公司历久辩论 的势必门路。   与之相对，散播式支架阛阓竞争亦将日趋利害，行业内头部企业具备精粹的 规模效应和更优质的产品质地，阛阓将渐渐向头部企业麇集，行业头部效应突显。 头部效应的增强将匡助龙头企业在行业中持续保持起原地位，并得到更多的阛阓 机会和竞争上风，实现企业发展的正向轮回，因此巩固和进步公司在散播式支架 边界的龙头地位，成为公司发展的要紧政策辩论。本次募投名目开发和实施有助 于公司络续深耕散播式支架边界，扩大公司现存产能，提高概括业求实力，有劲 地推动巩固公司行业地位，鼓动公司异日策划政策，合乎公司的历久发展需求。   （3）鼓动智能工场开发，进步公司概括运营效率   近些年，在国度政策推动下，我国制造业不断向智能制造标的转变，大规模 个性化定制、精确供应链管理已成势在必行，工业 4.0 已成为现今制造业发展的 主流标的。围绕工艺联想、辩论调度、分娩功课、质地管控、开发管理、供应链 管理要点次第，建立高效柔性、敏捷响应、东说念主机协同和动态调度的制造业智能工 厂已是制造业企业中枢竞争力之一。跟着《“十四五”智能制造发展辩论》                                 《智能 光伏产业创新发展行动辩论（2021-2025 年）》等文献的接踵发布，将成心于推动 光伏产业与新一代信息本事深度交融，加速实现智能制造、智能应用、智能运维、 智能调度，全面进步光伏产业发展质地和效率。   公司顺应智能光伏制造发展趋势，并为进一步进步分娩效率、提高公司运行 管理水平，需将厂区管理扩展到集团化概括管理模式，对工场中东说念主、机、料等全 要素进行深度互联与动态感知，买通分娩过程的数据流，实现精确感知、动态配 置和智能决策的智能分娩管理模式。异日通过智能工场体系建立，企业将引进东说念主 工智能及自动化分娩线，且在分娩管理中引入并实施制造执行系统（MES）、仓 储管理系统（WMS）、产品质命周期管理系统（PLM），推动 BI 数据驾驶舱体系 开发，全面落实各类业务数据可视化及智能化，进而推动企业里面运营数字化， 实现企业内各类分娩资源的联接，实时感知分娩要素状态，从而精确制定分娩计 划、物料需求辩论、车间任务排产，柔性配置和组织分娩资源，进一步进步分娩 效率和产品品质。通过本名目的实施，公司将进一步提高分娩效率及管理决策智 能化程度，从现实上提高当代化运营管理水平，使公司运行愈加精益化、范例化， 从而进步公司盈利才略，为公司产品品质添砖加瓦。   （1）积极的国度政策为名目实施提供了精粹的产业环境   为推动能源结构转型，国度接踵出台一系列政策，促进光伏产业发展。2021 年，国务院发布《2030 年前碳达峰行动有辩论》要求到 2030 年，非化石能源消费 比重达到 25%傍边。           《“十四五”可再生能源发展辩论》提议“全面鼓动散播式光 伏开发，要点鼓动工业园区、经济开发区、民众建筑等屋顶光伏开发利用行动， 在新建厂房和民众建筑积极鼓动光伏建筑一体化开发，实施‘千门万户沐光行动’， 范例有序鼓动整县（区）屋顶散播式光伏开发，开发光伏新村。”2022 年国务院 发布《对于促进新期间新能源高质地发展实施有辩论的见告》，提议“在具备条件 的工业企业、工业园区，加速发展散播式光伏、分散式风电等新能源名目，支撑 工业绿色微电网和源网荷储一体假名目开发。完善光伏建筑一体化应用本事体系， 壮大光伏电力分娩型消费者群体。到 2025 年，民众机构新建建筑屋顶光伏掩饰 率力求达到 50%。”   面前，全球能源结构正在从传统能源向清洁能源加速转型，光伏发电及散播 式电站开发干系的政策密集出台。跟着光伏度电成本不断下落，光伏发电经济性 将渐渐突显，光伏发电对传统化石能源发电替代效应不断加强，光伏发电有望主 导异日能源翻新。公司募投名目扩产产品为散播式光伏支架，名目实施合乎国度 能源转型辩论及新兴政策产业发展政策，顺应行业发展趋势，国度政策的冒失支 持为名目胜利实施提供了有劲的政策保障。   （2）深厚的本事储备为名目实施提供了本事保障   公司当作光伏支架民众，历久以来持续深耕于光伏支架边界，集合了丰厚的 本事储备。光伏支架当作公司成立于今的中枢产品，面前已形成了较为完善的产 品系列，领有悉数杰出两百余款系统和配件产品。公司产品具有圭表化程度高、 品类都全，屋顶适合性强等脾气，可餍足不同国度和地区的本事范例，深度契合 不同客户的多元化需求。   同期，为了打发光伏行业智能化发展趋势，公司建立了光伏支架产品实验室， 组建了光伏支架、光伏电力电子产品的研发本事团队，在光伏支架气动、智能控 制、智能运维平台等边界进行持续开发创新，集合了包括智能光伏追踪本事、数 字能源管理云平台本事、Ez-Quote 智能报价用具、定制化 CRM 系统在内等多项 丰厚后果，同期持续对产品进行优化升级，积极插足探索屋面走说念系统，拓宽现 有产品线，并入部属手开发自有电站联想系统，为企业发展提供了精粹的本事基础。 此外，公司与中国质地认证中心（CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证 中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等干系部门建立密切的换取合作， 使产品研发过程的产品质地、性能、参数等得到实时的第三方考证，为分娩本事 优化提供充足依据，进一步丰富公司本事集合。何况，公司通过多年来的东说念主才引 进与培养，现已形成一支专科水平高、实践经验丰富的研发团队，干系东说念主才在具 备岗亭专科常识和技能的同期，也具有光伏行业发展视线，且纯熟行业阛阓，能 按照客户名目的具体情况快速联想合座产品管理有辩论，并依据客户反馈进行产品 优化。   经过历久的探索和集合，公司具备行业起原的本事水平、精粹的质地管控、 深厚的工艺本事集合及高水平的研发团队，共同为本次召募资金投资名目胜利实 施提供有劲保障。   （3）国际化的阛阓布局和丰富客户资源渠说念为名目实施提供了阛阓保障   自公司成立之初，公司对峙全球化发展政策，长久以客户需求为压根，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等阛阓，并在要点国度和区 域建立历久平稳的政策客户麇集，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售及本事支撑团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和本事团队的全球化的服务麇集和服务团队，具备国际化的阛阓营销、 本事服务支撑，售后服务及快速响应才略，国际化布局上风显耀。   除此之外，公司在光伏支架边界历经多年拓展，凭借优秀的产品质地及完备 的售后支撑，取得了精粹的行业口碑，培养了一批高黏度客户，为公司提供了良 好的客户基础，为公司带来平稳的订单。与此同期，公司销售团队在澳洲、东南 亚和中东非等地区通过积极的客户拓展，灵验的阛阓行为，确立并提高品牌盛名 度，体现了较强的阛阓竞争力，有望为公司持续提供新的优质客户和灵验订单。 国际化的阛阓布局和丰富客户资源渠说念为本次募投名目的产能消化提供了有劲 撑持。   本名目计算开发期为 18 个月，包括厂房和配套设施的土建及装修、开发购 置与安装、东说念主员招聘与培训、试分娩等服务。名目开发程度安排如下：                                 开发期（月）    程度阶段   名目前期准备    可行性筹议   工程勘测与联想    土建及装修   开发购置与安装   东说念主员招聘与培训       试分娩   本名目总投资为 35,383.33 万元，其中开发性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本有辩论费为 1,008.64 万元，具体投资安排如下：                                                          单元：万元 序号             名目              名目总投资                    占比             悉数                        35,383.33                   100%        其中，召募资金插足情况如下：                                                          单元：万元 序号            名目      名目总投资          召募资金插足金额          是否白叟道开销          悉数             35,383.33          33,200.00         -        本名目开发性投资包括工程建筑及干系用度 8,363.95 万元、开发购置用度 人道开销，本次拟用召募资金插足金额为 33,200 万元，剩余 421.30 万元开发性 投资缺口由公司以自筹资金管理；本次铺底流动资金 753.39 万元及基本有辩论费 资金。        因此，本次散播式光伏智能工场名目以召募资金插足金额为 33,200 万元， 均为白叟道开销。        经测算，本名目税后里面收益率为 17.82%，静态投资回收期为 7.90 年（包 含开发期），名目预期效益精粹。        （1）测算假定        本次募投名目效益测算假定：        ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展的 状态；      ②公司各项业务所效劳的法律、法例、行业政策、税收政策无紧要不利变化；      ③募投名目主要策划所在地及业务触及地区的社会、经济环境无紧要变化；      ④行业异日发展趋势及阛阓情况无紧要变化，行业本事道路不发生紧要变动；      ⑤在名目诡计期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下流用户需求变化 趋势效劳阛阓预测；      ⑥东说念主力成本价钱不存在紧要变化；      ⑦公司概况络续保持现存管理层、中枢本事团队东说念主员的平稳性和一语气性；      ⑧募投名目异日概况按预期实时达产；      ⑨无其他不可抗力及不可预见身分变成的紧要不利影响。      （2）测算过程      ①收入测算      本名目的销售收入根据主要产品的销售价钱和数目进行测算，根据名目辩论 程度和严慎性谈判，假定本名目于第 6 年产能完全达到销售（包括开发期 1.5 年）。 其中，假定第 2 年新增销量达到联想产能的 20%，第 3 年达到联想产能的 40%， 第 4 年达到联想产能的 60%，第 5 年达到联想产能的 80%，第 6 年达到联想产 能的 100%。并假定本名目产品前 6 年的销售数目分别为 0GW、2GW、4GW、      本次募投产品散播式光伏支架销售单价参考公司 2022 年散播式光伏支架销 售平均单价证实。                                                      单元：GW/万元、GW、万元  名目       T1          T2          T3          T4            T5             T6 单价      23,424.60   23,275.03   23,126.41    23,126.41     23,126.41     23,126.41 销售量             -        2.00        4.00          6.00          8.00       10.00 营收小计            -   46,550.05   92,505.63   138,758.45    185,011.26    231,264.08      ②成本测算      原材料成本主要通过 2022 年公司散播式支架单元成本及最近三年径直材料           平均占比预估诡计。                东说念主工成本根据需要使用的东说念主员数目、公司名目所在地同类岗亭职工历史工资           水平进行测算。                固定钞票折旧、无形钞票摊销概括谈判公司现存折旧摊销政策进行严慎估算。                ③用度测算                期间用度率结合历史期用度情况进行测算。                ④税费测算                各项税费以当地政府现行税率及公司历史经验数值为基础，合理谈判异日情           况进行测算。                具体测算结果如下表所示：                                                                                                     单元：万元   名目      T1     T2          T3           T4           T5           T6           T7            T8            T9          T10 营业收入      -    46,550.05   92,505.63   138,758.45   185,011.26   231,264.08   231,264.08    231,264.08    231,264.08   231,264.08 减：营业成本    -    38,319.58   76,676.66   113,740.23   150,849.39   188,006.83   187,650.57    187,299.06    187,427.44   187,560.96 销售用度      -     2,222.61    4,416.83     6,625.25     8,833.67    11,042.08    11,042.08     11,042.08     11,042.08    11,042.08 管理用度      -     1,959.01    3,892.99     5,839.49     7,785.99     9,732.48     9,732.48      9,732.48      9,732.48     9,732.48 研发用度      -      867.60     1,724.13     2,586.19     3,448.26     4,310.32     4,310.32      4,310.32      4,310.32     4,310.32 利润总额      -     3,181.26    5,795.02     9,967.28    14,093.96    18,172.36    18,528.62     18,880.13     18,751.75    18,618.23 减：所得税用度   -      578.41     1,017.72     1,845.27     2,661.43     3,465.51     3,554.57      3,642.45      3,610.36     3,576.98 净利润       -     2,602.84    4,777.30     8,122.01    11,432.54    14,706.85    14,974.04     15,237.68     15,141.39    15,041.25                （3）名目效益测算合感性                ①与公司现存业务的对比分析                公司本次募投名目平均毛利率水平与公司现存业务的对比情况如下：                            名目                        2024 年 1-6 月 2023 年度             2022 年度       2021 年度           公司禀报期散播式光伏支架毛利率                                22.39%           24.35%           19.11%        19.86%           禀报期散播式光伏支架平均毛利率水平                                                   21.43%           本次募投名目平均毛利率                                                         18.41%           注：本次募投名目平均毛利率为预测期内平均毛利率。                由上表可见，本次募投名目平均毛利率低于禀报期内平均毛利率水平，测算 较为严慎。   ②与同行业可比公司的同类业务对比   禀报期内，刊行东说念主与同行业可比公司光伏支架产品干系业务毛利率对比情况 如下所示：    可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度        2022 年度     2021 年度    中信博           19.75%          18.86%      12.57%       11.29%    意华股份          11.94%          10.87%      12.67%      10.70%    爱康科技          未清晰             13.85%       9.50%       3.95%    振江股份          未清晰             12.31%      12.20%       6.54%    平均值           15.85%         13.97%       11.74%       8.12% 本次募投名目平均毛        利率 注：1、同行业可比公司数据来源于其清晰的按期禀报；2、振江股份、爱康科技未清晰 2024 年 1-6 蟾光伏支架业务收入及毛利率情况。   本次募投名目平均毛利率为 18.41%，与同行业毛利率各别具体分析参见“第 五节 财务管帐信息与管理层分析”之“七、策划后果分析”之“（三）毛利及毛 利率分析”之“3、毛利率同行业比较分析”的干系内容。   （1）名目审批情况   截止本召募评释书签署日，散播式光伏支架智能工场名目已取得厦门火把高 本事产业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资名目备案讲授（外资）》                                  （项 目代码：2307-350298-06-01-497732）。同期，该名目已取得《厦门市翔安生态环 境局对于清源科技股份有限公司散播式光伏支架智能工场名目环境影响禀报表 的批复》（厦翔环审〔2023〕089 号）。   （2）名目用地情况   本名目拟通过新取得用地方式实施，新地块位于厦门市翔安区下潭尾北片区 万家春路与赤埔路交叉口东北侧。公司已于 2023 年 9 月取得不动产权文凭，不 动产权文凭编号为“闽（2023）厦门市不动产权第 0086484 号”。    （二）能源筹议开发中心名目    本名目总插足 8,162.08 万元，其中装修及干系用度 554.97 万元（1 年开发期）， 软硬件开发购置 5,044.00 万元，研发实施用度 838.14 万元，研发东说念主职工资 1,557.00 万元，基本有辩论费 167.97 万元。名目开发地点位于厦门火把高新区（翔安）产 业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号，名目辩论期 1 年。 本名目开发由清源股份实施。    本名目围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新步骤，购置先进研发设 备及设施，引进优秀研发东说念主员，进步公司光伏产品创新才略，积极布局储能产品 的研发创新，向通盘新能源行业扩宽发展。同期，通过对新能源边界前沿本事的 筹议，持续增强本事储备，丰富公司的产业链和价值链，实现公司高质地可持续 发展。    （1）成心于优化产品创新才略，进步公司中枢竞争上风    光伏是半导体本事与新能源需求相结合而形成的光电转机产业，频年来，随 着下流需求的拉动以及平价上网的鼓动，光伏产业进入了新一轮大规模产能扩建 阶段，合座投资规模较大。同期，持续的降本诉求驱动了行业本事的不断更新。 其中，光伏支架当作光伏发电的要紧组成部分，是行业本事更迭的要紧边界。市 场对光伏支架的产品质地、排布装配、产品安装等方面的要求持续进步，对应用 场景适配性、安全性方面也愈发严苛，要求行业内企业不断加强光伏支架边界研 发插足，持续进步产品阛阓竞争力。与此同期，光伏支架产品的持续创新才略和 本事开发才略也将成心于贬抑光伏建变成本、进步光伏效益，促进产业链合座高 质地发展。    公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散播式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，各产品胜利打入国表里阛阓， 并得到下流企业的认同。异日，公司将持续就斜屋顶产品、高风速地区平屋顶压 载系统等方面进行产品创新研发，不仅可持续优化产品功能及本事结构，也可降 低成本并提高产品的安装方便性，此外，公司也将交融智能化、数字化，在智能 光伏追踪器产品方面进行创新研发，推出本事起原型产品。公司借助名目实施加 快本事研发步骤，保持光伏支架产品创新性和创新才略，进一步强化公司中枢竞 争上风。   （2）增强储能边界本事集合，为储能产品的高质地发展奠定坚实基础   全球散播式光伏阛阓昌盛发展，光储交融管理了新能源发电本红尘歇、不稳 定的痛点，加装户储补全了用户 24 小时用电的现实需求，构建了自轮回能源独 立系统。根据 ITRPV 数据预测，全球光伏配储比例持续进步，2027 年计算达到 散播式光伏支架产品与户储系统具有客户群体重复、销售渠说念适配的上风，拓展 公司产品掩饰范围，政策布局户用储能产品，进步为客户概括服务才略，公司户 用储能产品业务空间开阔。   户储行业除了渠说念开发的中枢壁垒外，储能厂商还需要具备产品创新联想能 力以及较强的概括研发实力，餍足下搭客户对户储产品平稳性、安全性、龟龄命 等性能要求。通过该名目的实施，公司将持续插足对户用储能产品的研发，完成 户用储能新产品的认证和考证。在充分考证公司前期户储产品的同期，也为公司 下一代户储产品提供塌实的本事撑持，大幅度增强公司储能边界产品的研发实力， 进而促进公司储能产品的阛阓竞争力和产品品牌价值，为公司历久在新能源边界 的中枢肠位奠定坚实基础。   （3）有助于公司紧跟产业创新步骤，不断充实前沿本事储备   公司长久对峙研发驱动创新的理念，以“科技改变能源结构，助力实现碳中 和”为服务。受全球能源翻新和数字翻新的双重推动，新兴能源本事创新正进入 持续的高度活跃期，光伏产业当作新能源产业的要紧组成部分，是 5G 通讯、东说念主 工智能、先进诡计、工业互联网等新一代信息本事与新能源本事交融创新的要紧 应用边界，而两者深度的交融亦然异日的主流趋势之一。积极布局行业前沿本事 应用边界，推动光伏产业与信息产品的深度交融，加速进步全产业链智能化水平， 是新能源企业持续发展的内在要求，亦然公司研发创新的不懈追求。   公司业务发展紧随行业发展趋势，在散播式光伏支架、智能光伏追踪器、地 面光伏支架以及光伏电站运维业务中均有布局，产品和管理有辩论契合下搭客户多 元化需求。在数字化本事翻新波涛的推动下，通过本名目的实施，一方面，公司 将进一步加大研发插足力度，积极推动光伏支架新式材料的应用研发、散播式光 伏支架产品结构联想适用性的研发，以及对结构静压、结构能源响应等测试才略 进行积极探索和测试；另一方面，公司也凑合储能边界进行持续深入筹议，深入 拓展新能源产业本事链条。除此之外，公司将持续插足研发，对行业前沿本事继 续深入探索，持续丰富公司前沿本事储备，助力公司早日实现“成为全球一流新 能源科技企业，引颈可持续异日”的宏伟愿景，在异日的阛阓竞争中保持上风地 位，不断增强公司行业影响力。   （1）多年的研发集合为本名目的实施提供本事支撑   公司是国内散播式光伏支架龙头企业，产品普通销售于澳洲、欧洲等国度或 地区，一语气十年以上保持澳洲光伏阛阓占有率第一。公司长久以客户为中心，以 创新为导向，研发本事团队灵验追踪全球本事发展和客户需求的最新趋势，保持 本事起原上风，已得到多项产品专利。同期，公司荣获“2022 福建政策性新兴 产业 100 强”、“国度高新本事企业”、“福建省科技小巨东说念主领军企业”、“领 跑中国可再生能源先行企业 100 强”等荣誉。   散播式光伏支架系统方面，依托公司在海表里散播式光伏支架产品的训练经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散播式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，研发集合淳朴，并将持续在 模块化圭表联想体系中增厚本事储备。在其他产品方面，公司在光伏智能追踪器 边界自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能边界也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺经由联想。异日，公司将在历史研发的基础上，面向 异日持续插足研发，历久以来的本事集合和研发经验为公司异日持续的研发提供 本事支撑。   （2）完整训练的产品研发经由为本名目的实施提供轨制保障   在历久的策划与发展过程中，公司缓缓形成了较为训练的新产品开发经由， 为公司持续在新能源产业链开发新产品、研发新本事提供了要紧的轨制保障。目 前，公司产品开发经由分为 6 个部分，分别为联想和开发输入、输出、评审、验 证、证实以及可靠性测试次第，其中公司的销售中心、产品事迹部、各工场、生 产辩论部、采购部、品管部、研发名目组等相互配合，共同为公司新产品的开发 提供支撑。同期，公司在新产品开发的过程中，对开发的各个次第进行了详实的 分析和论证，对新产品开发进行全面的保障。   本名目研发标的触及光伏支架产品的本事、功能创新及新式储能产品的自主 开发，进一步面向新能源边界异日发展标的插足研发，集合公司光伏边界中枢技 术储备。同期储能边界属于公司产业链的蔓延边界，公司在面前光伏产品研发的 基础上加大对储能边界的研发力度，异日开发出种类愈加丰富的储能产品，进步 公司在新能源边界的概括研发实力。公司完整训练的产品研发经由促进了公司研 发体系的系统化，为异日在新边界中的新产品、新本事的研发提供了轨制保障。   （3）优秀的研发东说念主才军队为名目的胜利实施注入能源   公司建立有东说念主才采纳机制，在全球范围内引进高教化的中枢本事东说念主才，同期 强化“绩效导向”的激励和经管机制，推出更合乎公司发展的“TUP”激励机制， 将绩效管理与东说念主员培养、薪酬激励和东说念主员淘汰相结合，打造高教化、接触力强的 职工军队。   截止禀报期末，公司组建了一个由 114 名本事专科东说念主员组成的研发团队，团 队结构合理、开发完善，领有丰富的研发经验。团队东说念主数杰出公司总东说念主数的 10%， 其中本科以上学历占比杰出 80%。团队发展于今，凭借尖锐的明察力和本事积淀， 实时把控行业发展趋势，扩展产品条线并结合自身发展情况进行本事迭代升级， 为公司本事发展制定出正确的政策，为公司的业务发展和事迹持续增长添砖加瓦， 为名目的胜利实施注入能源。                                   开发期（月）      程度阶段     名目前期准备     可行性筹议    工程勘测与联想      装修插足    开发购置与安装            东说念主员招聘与培训             名目课题筹议            名目筹议后果试制      名目开发具体投资概算如下：   序号                  投资名目                投资金额（万元）            占比（%）                  悉数                            8,162.08              100.00      其中，召募资金插足情况如下：                                                                 单元：万元 序号           投资名目            名目总投资         召募资金插足金额           是否白叟道开销             悉数                 8,162.08         1,800.00         -      本名目开发性投资包括装修及干系用度 554.97 万元、软硬件开发购置 万元，剩余 3,798.97 万元开发性投资缺口由公司以自筹资金管理；本次研发实施 用度 838.14 万元、研发东说念主职工资 1,557.00 万元、基本有辩论费 167.97 万元均为非 白叟道开销，均由公司以自筹资金管理，不使用本次召募资金。      因此，本次能源筹议开发中心名目以召募资金插足金额为 1,800.00 万元，均 为白叟道开销。      能源筹议开发中心名目为研发类名目，不径直产收效益，本名目完成后的效 益主要体现为公司合座研发实力和本事水平的进步，从历久主见来看，成心于公 司进步在行业内的竞争力。   （1）名目审批情况   截止本召募评释书出签署日，能源筹议开发中心名目已取得厦门火把高本事 产业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资名目备案讲授（外资）》                                （名目代 码：2308-350298-06-02-837112）。该募投名目主要用于实施筹议开发服务，不属 于《开发名目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》端正的需要办理干系环 境影响评价手续的范围，名目实施过程中不触及对环境产生不利影响，无需办理 干系环评手续。   （2）名目用地情况   本名目拟开发地点位于厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路，不动产权 文凭编号的具体情况参见本召募评释书之“附件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有 地皮情况”之“一、境内自有地皮”的干系内容。   （1）主要研发内容   通过本次名目的开发全面整合公司在东说念主才、本事、信息等方面的资源，络续 加强公司在新能源标的的筹议。能源筹议开发中心名目研发插足的主要内容包括 斜屋顶产品（SR SE）、高风速地区平屋顶压载系统、屋面安全系统、升级研发 光伏追踪系统 Ez-Tracker、光伏固定支架 ST MAC、光伏车棚 Ez-Shade、升级研 发便携式电源和户用储能等。   （2）本事可行性   参见本节“二、本次召募资金投资名目的具体情况”之“（二）能源筹议开 发中心名目”之“3、名目可行性分析”中的干系内容。   公司通过多年的行业实践与持续研发集合了多项中枢本事，公司的中枢本事 均系自主研发取得，已取得中枢本事包括光伏支架售前接洽服务本事、光伏支架 产品中枢本事、光伏电力电子产品中枢本事、光伏电站开发及开发等干系本事。 参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、与产品或服务筹议的本事情况”之“（二） 要紧专利、非专利本事偏激应用情况”之“2、中枢本事应用、来源及对刊行东说念主 的影响情况”。     散播式光伏支架系统方面，依托公司在海表里散播式光伏支架产品的训练经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散播式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，研发集合淳朴，并将持续在 模块化圭表联想体系中增厚本事储备。在其他产品方面，公司在光伏智能追踪器 边界自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能边界也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺经由联想。历久以来的本事集合和研发经验为公司未 来持续的研发提供本事支撑。综上，本次能源筹议开发中心具备本事可行性。     （3）研发预算实时刻安排     参见本节“二、本次召募资金投资名目的具体情况”之“（二）能源筹议开 发中心名目”之“4、名目开发周期”和“5、名目投资概算”中的干系内容。     （4）面前研发插足及进展、已取得及计算取得的研发后果     截止本召募评释书签署日，研发插足将跟着名目的现实进展情况渐渐插足。     计算取得的研发后果如下：  研发主见                      主要研发内容及计算后果 斜屋顶产品         接纳高强度铝镁锌或者其他高强度新材质的挂钩和轨说念，贬抑系统的成本， （SR SE）       提高产品的安装方便性，能适用于全球多个地区，包括南北好意思阛阓 高风速地区平        张开即可安装，无螺栓联想，极大程度提高产品的安装便携性； 屋顶压载系统        2、接纳优化的导风结构联想，贬抑系统的压载，能适用于高风速地区； 屋面安全系统               通过调研国表里阛阓起原厂家的本事道路，分析产品优间隙，在已研发的光 升级研发光伏        伏追踪系统 Ez-Tracker 基础上，进一步持续升级，打造一款数字化，智能化  追踪系统         的追踪产品，进步发电效率。适合大组件，结构轻量化，中枢驱动部件实现  Ez-Tracker   自研，确保成身手先。完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DNV 可               融资禀报 光伏固定支架               固定碳钢产品圭表化，零部件系列化与成本优化  ST MAC  光伏车棚         1、户用光伏车棚，圭表化，模块化联想，好意思不雅，安装方便，防水；  Ez-Shade     2、工买卖车棚，圭表化，模块化联想，经济，容量大，安装便利，防水 升级研发便携               进行分方式便携式储能的迭代研发   式电源 研发主见                 主要研发内容及计算后果           三相高压一体机（升级机型） 户用储能           三相低压一体机（升级机型）   （5）计算异日研发用度老本化的情况   本次召募资金用于研发插足的主要内容包括装修及干系用度、软硬件开发购 置、研发实施用度、研发东说念主职工资和有辩论费等，其中装修及干系用度和软硬件设 备购置为白叟道开销，其余研发插足均计入用度化开销，不存在研发用度老本化 的情况，合乎《企业管帐准则》的干系端正。   （三）补充流动资金名目   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在概括谈判 现存资金情况、现实运营资金需求缺口，以及异日政策发展需求等身分详情本次 召募资金顶用于补充流动资金的规模，合座规模安妥。合理运用可转债补充流动 资金，将安妥缓解公司债务压力，可转债的缓缓转股将进一步优化公司的钞票负 债结构，贬抑偿债风险与财务用度，进步公司盈利才略。   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在概括谈判 现存资金情况、总体资金需求缺口，以及异日政策发展需求等身分详情本次召募 资金顶用于补充流动资金的规模，合座规模安妥。   概括谈判公司货币资金情况、异日策划行为现款流量、资金需求、现款分成、 有息债务利息、募投名目投资需求、回购股份计算使用资金等身分，公司总体资 金缺口主要测算过程如下：                                           单元：万元             名目                     诡计公式   金额 货币资金                       1              20,581.17 其中：受限货币资金                  2               7,844.10 可解放左右资金                    3=1-2          12,737.07 异日三年计算策划行为现款流量净额悉数         4              41,180.69            名目                  诡计公式       金额 最低现款保有量                 5                  27,833.97 异日三年新增最低现款保有量需求         6                  13,497.48 异日三年计算现款分成所需资金          7                  11,174.09 异日三年计算有息债务利息            8                   6,570.44 回购股份计算使用资金              9                   3,187.50 本次募投名目投资需求              10                 43,545.41 总体资金需求悉数                11=5+6+7+8+9+10   105,808.89 总体资金缺口                  12=11-3-4          51,891.13 注：本处测算仅为论证本次融资规模的必要性及合感性，不代表公司对以后年度策划情况及 趋势的判断，不组成盈利预测或事迹承诺，亦未经管帐师审计或审阅，投资者不应据此进行 决策。   根据上述测算结果，公司总体资金缺口为 51,891.13 万元，高于本次召募资 金补充流动资金规模，且高于本次召募资金总额。   综上，本次召募资金用于补充流动资金的用途具有必要性和合感性。本次募 集资金用于补充流动资金等非白叟道开销金额悉数占召募资金总额的 30%，合乎 《证券期货法律适宅心见第 18 号》的端正。   （1）召募资金用于补充流动资金合乎干系法律法例的端正   本名目召募资金用于补充流动资金合乎干系法律法例的端正，具备可行性。 名目合乎公司所处行业发展的干系产业政策和行业近况，不错餍足公司异日业务 发展的资金需求，增强持续策划才略，优化公司钞票结构，提高公司抗风险才略， 是公司策划和发展、实现公司政策的客不雅需要，具有充分的合感性与必要性，符 合公司及全体股东利益。   （2）公司具有治理范例、内控完善的实檀越体   公司已建立了以法东说念主治理结构为中枢的当代企业轨制，并通过不断改进和完 善，形成了范例的公司治理体系和里面遏抑环境。在召募资金管理方面，公司按 照监管要求建立了《召募资金管理轨制》，端正了公司实施召募资金的专户存储 轨制，并明确了召募资金的存储及使用、实施管理、禀报清晰，以及监督和责任 细腻等管理措施。本次召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金 的存储及使用，以保证召募资金合理范例使用，防护召募资金使用风险。   三、刊行东说念主的实施才略及资金缺口的管理方式   （一）刊行东说念主的实施才略   公司在东说念主员、本事和阛阓等方面已经具备了实施募投名目的各项条件：   公司历久以来持续深耕于光伏边界，集合了丰厚的本事储备。通过多年来的 东说念主才引进与培养和研发插足，现已形成一支专科水平高、实践经验丰富的研发团 队，干系东说念主才在具备岗亭专科常识和技能的同期，也具有光伏行业发展视线、熟 悉行业阛阓，充分线路用户需乞降行动，形成了产品自主辩论联想、分娩工艺改 进优化以及中枢零部件研发创新为一体的系统性研发体系，概况按照客户名目的 具体情况联想合座产品管理有辩论。   光伏支架当作公司成立于今的中枢产品，面前已形成了较为完善的产品系列， 领有悉数杰出两百余款系统和配件产品。公司产品具有圭表化程度高、品类都全， 屋顶适合性强等脾气，可餍足不同国度和地区的本事范例，深度契合不同客户的 多元化需求。公司建立了光伏支架产品实验室，组建了光伏支架、光伏电力电子 产品的研发本事团队，在光伏支架气动、智能遏抑、智能运维平台等边界进行持 续开发创新，为公司本事集合提供精粹平台。同期，公司与中国质地认证中心 （CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等干系部门建立密切的换取合作，使产品研发过程的产品质地、性 能、参数等得到实时的第三方考证，为分娩本事优化提供充足依据，进一步丰富 公司本事集合。   自公司成立之初，公司对峙全球化发展政策，长久以客户需求为压根，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等阛阓，并在要点国度和区 域建立历久平稳的政策客户麇集，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售及本事支撑团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和本事团队的全球化的服务麇集和服务团队，具备国际化的阛阓营销、 本事服务支撑，售后服务及快速响应才略，国际化布局上风显耀。丰富的客户资 源有助于公司深入了解阛阓客户的现实需求，并快速与客户建立平稳可靠的合作 关系，同期也保证了公司领有平稳的订单来源以致本名目产能得以消化。   （二）资金缺口的管理有辩论   本次募投名目中的“散播式光伏支架智能工场名目”和“能源筹议开发中心 名目”的总投资额为 43,545.41 万元，拟插足召募资金 35,000.00 万元，其余所需 资金通过公司自筹管理。      四、本次召募资金投资名目与公司现存业务关系   本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金扣除刊行用度后，将全部投资于分 布式光伏支架智能工场名目、能源筹议开发中心名目和补充流动资金名目。   散播式光伏支架智能工场名目当作公司主营业务的产能扩充，着眼于提高公 司散播式光伏支架产品的分娩规模和分娩才略，巩固公司散播式光伏支架行业领 先地位，并进一步进步智能制造水平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 能源筹议开发中心名目将围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新步骤，提 升公司光伏产品创新才略，积极布局储能产品的研发创新，向通盘新能源行业扩 宽发展；同期，通过对新能源边界前沿本事的筹议，持续增强本事储备，丰富公 司的产业链和价值链，实现公司高质地可持续发展。补充流动资金名目的实施将 灵验贬抑公司的财务运营成本，进一步进步合座盈利水平，增强公司的概括竞争 力。   综上，本次募投名目与公司现存业务紧密干系。公司主营业务及本次召募资 金使用合乎公司合座发展辩论，合乎国度产业政策，合乎筹议环境保护、地皮管 理等法律行政法例的端正，不触及产能过剩行业，限制类、淘汰类行业，不触及 高耗能高排放行业。通过本次募投名目，将进一步进步公司影响力和阛阓价值， 全方面实现公司健康、平衡、持续的发展。    五、本次募投名目干系既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必 要性及新增产能规模的合感性   （一）本次募投名目干系既有业务的发展概况   募投名目中“散播式光伏支架智能工场名目”拟用于进步散播式光伏支架产 品的分娩规模和分娩才略。   光伏支架业务当作公司成立于今的主要业务，具有主要服务国外光伏发电市 场和国外客户的脾气。公司业务发源于澳洲，并渐渐拓展至日本、英国、好意思国、 德国等光伏发电阛阓并在当地设立分支架构，渐渐建立了全球化的服务麇集和服 务团队，充分施展公司全球视线上风和土产货化服务上风，并通过中国制造灵验控 制产品成本，构筑了公司“国际阛阓+土产货化服务+中国制造”的中枢竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性及新增产能规模的合感性   公司扩大散播式光伏支架业务规模的必要性分析参见本节“二、本次召募资 金投资名目的具体情况”之“（一）散播式光伏支架智能工场名目”之“2、名目 必要性分析”。   （1）散播式光伏支架产品的发展出路开阔   根据欧洲太阳能光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光 伏新增装机需求为 239GW，创历史新高。异日，在光伏发电成本持续下落和全 球绿色复苏等成心身分的推动下，全球光伏新增装机仍将持续快速增长，中性预 期下，2027 年全球光伏新增装机需求将达到 617GW。   异日数年全球光伏发电阛阓仍将保持一定的增长速率，非常是东南亚、南好意思、 非洲等新兴光伏发电阛阓。其中，散播式太阳能发电装机规模快速进步，成为推 动新增多光伏装神秘紧能源，根据国际能源机构（IEA）的数据，截止 2021 年， 大要有 40%的太阳能发电是通过散播式发电产生。根据 Mordor intelligence 计算， 到 2025 年全球散播式太阳能发电阛阓规模将 1,601.50 亿好意思元。   跟着散播式光伏阛阓容量的快速彭胀，散播式光伏支架当作散播式光伏发电 系统的要紧部件有望迎来精粹的发展趋势。   （2）公司具备较强的竞争上风，深度契合散播式支架阛阓发展需求   公司是国内散播式支架龙头企业，产品普通销售于澳洲、欧洲、中国、东南 亚等国度或地区，保持多年澳洲光伏阛阓的起原地位。在历久的竞争过程中，公 司形成了自身独有的竞争上风（参见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“六、刊行 东说念主所处行业的基本情况”之“（三）行业竞争方式及刊行东说念主阛阓面位”之“3、公 司的竞争上风”）。一方面，公司通过对光伏支架产品进行圭表化和系列化餍足不 同国度和地区散播式光伏安装的本事范例和客户的多元化需求，同期也贬抑了研 发及分娩成本；另一方面，公司通过全球化的服务麇集和全球化的服务团队，具 备国际化的阛阓营销、本事服务支撑，售后服务及快速响应才略，进步用户粘度， 不断进步散播式支架客户的用户体验。公司中枢竞争上风深度契合散播式光伏支 架的阛阓需求，为募投达产销售带来充分保障。   （3）公司散播式支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性 过 35%，增速较快。其中，公司在欧洲、中国境内等阛阓散播式光伏支架收入增 长马上；2023 年，公司在欧洲阛阓收入为 2.87 亿元，最近三年年均复合增长率 杰出 300%，在中国境内阛阓收入为 1.20 亿元，最近三年年均复合增长率杰出 名度，最近三年散播式支架销售快速增长，募投名目达产销售具备可行性。   （4）同行业公司均积极扩展支架及中枢零部件产能   光伏支架行业发展多年，阛阓竞争充分，面前同行业参与者主要包括中信博、 意华股份等。频年来，可再生能源景气度高，阛阓需求旺盛，同行业公司积极通 过新建产能和对原有产线改造升级来扩充产能，行业合座处于彭胀周期。同行业 可比公司频年来扩产辩论具体情况如下： 公司称呼   清晰时刻      产品类别          产能情况                 平行驱动器          8GW 中信博    2022 年                 锌铝镁支架产品        3GW 公司称呼   清晰时刻       产品类别                   产能情况                  追踪支架产品                    3GW 意华股份   2022 年    支架中枢部件                 9,287,200pcs 振江股份   2020 年   光伏支架大件零部件       八角管产品 7 万吨，C/U 型件产品 3 万吨   如上表所示，固然同行业公司的产品类型及工艺存在离别，可比募投名目的 产能诡计口径亦存在一定各别，但可比公司募投名目均对原有产能规模进行了较 大程度的进步。光伏支架阛阓异日需求开阔，计算在异日较历久间内保持持续快 速增长，同行业可比公司均进行积极扩产，公司新增产能规模具备合感性。   要而论之，散播式光伏支架产品的发展出路开阔，同行业公司均积极扩展支 架及中枢零部件产能；公司竞争上风深度契合散播式支架阛阓发展需求，散播式 支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性，新增产能规模具备合感性。   六、本次召募资金运用对刊行东说念主策划后果和财务景况的影响   （一）本次刊行对公司策划景况的影响   本次召募资金投资名目散播式光伏支架智能工场名目、能源筹议开发中心项 目和补充流动资金名目均系围绕公司现存主营业务张开，名目联想有助于公司把 捏行业异日的发展机遇，具有精粹的阛阓发展出路和经济效益。名目完成后，能 够扩大公司的阛阓占有率，从而进步公司的概括竞争实力，增强公司的盈利才略， 并创造新的利润增长点，召募资金的运用合理可行，合乎公司及全体股东的利益。   （二）本次刊行对公司财务景况的影响   本次发即将进一步扩大公司的钞票规模，如本次刊行的可转债渐渐转股，公 司的钞票欠债率将缓缓贬抑，净钞票将持续提高，财务结构将进一步优化，抗风 险才略将得到进步。   本次召募资金投资名目从开发到产收效益需要一定的过程和时刻，如可转债 持有东说念主陆续转股，募投名目效益尚未完全实现，则可能出现每股收益等财务方针 在短期内有所下滑的情况。然则，跟着本次召募资金投资名目的有序开展，公司 的发展政策将得以灵验实施，公司异日的盈利才略、策划事迹将会得到进步。                第八节 历次召募资金运用    一、最近五年内召募资金基本情况    最近五年内，公司不存在通过配股、增发、可转机公司债券等方式召募资金 的情况。    二、上次召募资金现实使用情况    根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）                             《监管规则适用指 引——刊行类第 7 号》的筹议端正：“上次召募资金使用情况禀报对上次召募资 金到账时刻距今未满五个管帐年度的历次召募资金现实使用情况进行评释，一般 以年度末当作禀报出具基准日，如截止最近一期末召募资金使用发生实质性变化， 刊行东说念主也可提供截止最近一期末经鉴证的前募禀报”。    经中国证监会“证监许可【2016】3052 号”文批准，公司于 2016 年 12 月 海阛阓非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价刊行相结合的方式刊行东说念主民 币普通股（A 股）6,845 万股，刊行价为每股 5.57 元，扣除刊行用度后，召募资 金净额为 34,968.37 万元。截止 2017 年 1 月 5 日止，前述召募资金 34,968.37 万 元已存入公司召募资金专用账户。上述资金到位情况业经德勤华永管帐师事务所 出具的“德师报（验）字（17）第 00006 号”验资禀报赐与考证。    公司上次召募资金到账时刻距今已杰出五个完整的管帐年度，公司最近五个 管帐年度不存在通过配股、增发、可转机公司债券等方式召募资金的情况。鉴于 上述情况，公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券无需编制上次召募资金使 用情况禀报，也无需遴聘管帐师事务所出具上次召募资金使用情况鉴证禀报。                        第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、监事、高等管理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东说念主员承诺本召募评释书内容真实、准确、 完整，不存在伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 董事：          Hong Daniel          张小喜           方蓉闽             曹长森               郭晓梅           宋兵             贾春浩 监事：             刘宗柳               汪心怡           于芳 除董事、监事 外的高等管理 东说念主员：          付斌                   王梦瑶                                         清源科技股份有限公司                                             年   月   日   二、刊行东说念主控股股东、现实遏抑东说念主声明   本东说念主承诺本召募评释书内容真实、准确、完整，不存在伪善纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 控股股东、现实遏抑东说念主：               Hong Daniel                             年   月   日   三、保荐东说念主声明  本公司已对召募评释书进行了核查，证实本召募评释书内容真实、准确、完 整，不存在伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。  名目协办东说念主：              王泽川  保荐代表东说念主：              陈洁斌              张桐赈  法定代表东说念主（或授权代表）：                               江   禹                            华泰联合证券有限责任公司                                   年   月   日   本东说念主已厚爱阅读清源科技股份有限公司召募评释书的全部内容，证实召募说 明书不存在伪善纪录、误导性申报或者紧要遗漏，并对召募评释书真实性、准确 性、完整性、实时性承担相应法律责任。   保荐东说念主总司理：                           马   骁   保荐东说念主董事长（或授权代表）：                           江   禹                           华泰联合证券有限责任公司                                   年   月   日   四、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募评释书，证实召募评释书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募评释书中援用的法律意见书 的内容无异议，证实召募评释书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性申报 或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。  承办讼师：               马锐           宋沁忆  讼师事务所负责东说念主：               华晓军                           北京市君合讼师事务所                             年    月   日   五、为本次刊行承担审计业务的管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募评释书，证实召募评释书内容与本所出具 的审计禀报等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东说念主在召募评释书中 援用的审计禀报等文献的内容无异议，证实召募评释书不因援用上述内容而出现 伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名注册管帐师：                周俊超            邓小勤                黄茹萍            许玉霞                张伟豪 管帐师事务所负责东说念主：                刘维                       容诚管帐师事务所（出奇普通合伙）                                年    月   日   六、为本次刊行承担债券信用评级业务的机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募评释书，证实召募评释书内容与本机 构出具的资信评级禀报不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 评释书中援用的资信评级禀报的内容无异议，证实召募评释书不因援用上述内容 而出现伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名资信评级东说念主员：                邹火雄              朱小万 评级机构负责东说念主：                张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                  年    月   日   七、董事会声明  本次刊行摊薄即期答复的，刊行东说念主董事会按照国务院和中国证监会筹议端正 作出的承诺并达成填补答复的具体措施。                          清源科技股份有限公司董事会                               年   月   日                       第十节 备查文献    一、备查文献    除本召募评释书清晰的尊府外，公司将整套刊行肯求文献偏激他干系文献作    （一）刊行东说念主最近三年的财务禀报及审计禀报，以及最近一期的财务禀报；    （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐服务禀报和尽责看望禀报；    （三）法律意见书和讼师服务禀报；    （四）资信评级禀报；    （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；    （六）其他与本次刊行筹议的要紧文献。    二、备查文献查阅地点和时刻    （一）查阅地点    筹议地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    筹议电话：0592-3110089    传真：0592-5782298    筹议东说念主：王梦瑶    筹议地址：深圳市福田区莲花街说念益田路 5999 号基金大厦 27 层    筹议电话：0755-81902000    传真：0755-81902020    筹议东说念主：陈洁斌 （二）查阅时刻 法定服务日上昼 9:30-11:30，下昼 1:30-3:30         附件一 刊行东说念主偏激控股子公司自有房产情况     一、已取得不动产权文凭的境内自有房产 序                                                            建筑面积            权力     权力东说念主       不动产权证编号             座落                 用途 号                                                            （m2）            包袱             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064435 号     大路 999 号                                      典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安           工业配套倒班                        存在              产权第 0064451 号     大路 1001 号          寝室                         典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安           电梯机房/空调                       存在              产权第 0064448 号     大路 1003 号        间/分娩车间                       典质                                                电梯机房/空调             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064438 号     大路 1005 号                                     典质                                                  卫生间             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064439 号     大路 1007 号                                     典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064443 号     大路 1009 号                                     典质      包头     蒙（2024）固阳县不动       固阳县怀朔           管理区/办公住      固能      产权第 0011929 号     镇母号滩村            宿/开发存放     二、正在使用但尚未取得不动产权文凭的境内自有房产 序                                          建筑面积                              取得     权力东说念主                座落                                   用途 号                                          （m2）                              方式                                  管理区、办公住宿、设                                             自建                                     备存放                                  管理区、办公住宿、设                                     备存放                                  管理区、办公住宿、设                                     备存放                                  保藏室、浑水处理站、                                    支持分娩车间 注：仅第 3 项无证自建房产所在的地皮未取得地皮使用权文凭，系在租出地皮上开发。     三、境外自有房产 序     权属文凭                                       建筑面积   权力东说念主                       座落               用途                     权力限制 号       编号                                       （m2）    清源          3/10 Duerdin Street, Clayton,    澳洲             Victoria, Australia 3168            附件二 刊行东说念主偏激控股子公司自有地皮情况       一、境内自有地皮 序                                                       地皮面积 宗地                     权力   权力东说念主       不动产权文凭编号                      座落                 2       用途 使用期限 号                                                       （m ） 性质                     包袱            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064435 号   999 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064451 号  1001 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064448 号  1003 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064438 号  1005 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064439 号  1007 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064443 号  1009 号                                       2060.10.15 典质                         翔安区万家春路          闽（2023）厦门市不动 与赤埔路交叉口                                                    2023.7.27-2           产权第 0086484 号 东北侧 X2023G03                                              060.10.15                            -G 地块       包头 蒙（2017）固阳县不动 固阳县怀朔镇母                                                    2017.1.23-       固能  产权第 0000391 号    号滩村                                                   2067.1.22                         固阳县金山工业       包头 蒙（2020）固阳县不动                                                            2017.3.13-       易捷  产权第 0002860 号                                                          2067.3.12                              地块                         第十四师手足市       皮山 兵（2021）第十四师不                                                    民众 2018.5.1-       清源 动产权第 0000085 号                                                  设施 2068.5.1                            路东侧       包头 蒙（2017）固阳县不 固阳县怀朔镇母                                                     2020.6.3-20       固能 动产权第 0001746 号    号滩村                                                     70.6.2       二、境外自有地皮 序                                                                   地皮面积           使用         权力   权力东说念主        权属文凭编号                          座落 号                                                                   （m2）           期限         限制                                   Gemarkung (district) Stuer,       清源      Gemarkung                                                           无时刻                                 Blatt(sheet) 236, Flur (cadastral       全球                        section) 2, Flurstück (plot no.)                   限制             Blatt (sheet) 236               Gemarkung         Gemarkung (district) Ganzlin,       清源       (district)            Blatt (sheet) 370, Flur                      无时刻       全球     Ganzlin, Blatt     (cadastral section) 2, Flurstück                   限制               (sheet) 370                  (plot no.) 2       清源     Volume 10686        3/10 Duerdin Street, Clayton,                                存在       澳洲       Folio 580            Victoria, Australia 3168                                  典质       附件三 刊行东说念主偏激控股子公司领有的商标情况      一、境内注册商标                                审定使用 序号    商标称呼   注册东说念主   注册号                   注册灵验期限                                商品类别                                 审定使用 序号   商标称呼    注册东说念主     注册号                  注册灵验期限                                 商品类别 注 1：第 30、31 项商标，系通过马德里体系指定中国注册。 注 2：商标“CLENERGY INNOVATING RENEWABLE ENERGY”                                            （商标号 15087178）存在 被第三东说念主以一语气三年不使用为由，向国度常识产权局肯求破除该商标在第 9 类“1.太阳能电 池；2.光伏电板；3.蓄电板”部分审定使用商品上的注册”          。国度常识产权局已下发《对于第 号)，决定破除该商标在“1.太阳能电板;2.光伏电板;3.蓄电板”部分审定使用商品上的注册。 商标“CLENERGY”(商标号：G1036945)被第三东说念主以一语气三年不使用为由，向国度常识产 权局肯求破除该商标，国度常识产权局已下发提供注册商标使用字据的见告。根据刊行东说念主的 评释，由于刊行东说念主面前并无在其审定使用类别的商品上使用该商标的需求，因此决定毁灭该 商标在前述类别的商标权力。由于刊行东说念主未现实使用前述商标，且前述商标审定的产品类别 不属于刊行东说念主的主营业务干系产品，若前述商标被破除，不会对刊行东说念主的业务策划产生紧要 不利影响。 注 3：刊行东说念主将商标“JERI”(商标号:65359367)转让给刊行东说念主和厦门韦迩，该商标为刊行东说念主 和厦门韦迩共同整个，刊行东说念主后续将向国度常识产权局提交权力东说念主变更肯求。      二、境外注册商标                                      审定使用 序号    商标       注册东说念主      注册号                        国度/地区       灵验期                                       类别                                                  法国、德国、希腊、 2010.2.11-                                                  意大利、西班牙    2030.2.11                                                  法国、德国、意大                                                    英国、希腊                        UK008011                            2011.12.21-                        UK008010                              2011.1.4-                        UK008011                            2011.12.22-                        UK008013                             2017.3.10-                                      审定使用 序号    商标        注册东说念主     注册号                         国度/地区       灵验期                                       类别                                                       好意思国                                                       日本                        UK008013      6, 9, 37,             2016.11.14-                                                   澳大利亚、欧盟、 2017.3.10-                                                      好意思国     2027.3.10                        UK008013                             2017.3.10-                                                   澳大利亚、欧盟、 2011.1.4-                                                    日本、好意思国     2031.1.4                        UK008013      6, 37, 39,             2017.3.10-                        UK009137      4, 9, 11,              2015.2.24-         附件四 刊行东说念主偏激控股子公司领有的专利情况       一、境内专利                                                     专利               专利 序号 专利权东说念主          专利称呼                  专利号                    灵验期                                                    肯求日               类别            一种卡件装配及光伏轨说念安装                  结构          光伏逆变器（家庭储能系统用混                合型）          光伏系统安装结构偏激组件固            定结构与支架装配结构          一种双面光伏组件固定支架和               光伏电站          一种光伏基座、光伏组件支架系              统及光伏系统          一种光伏组件安装结构偏激安                装构件              压块组件及太阳能光伏                 发电系统              一种浮筒及太阳能光伏                 发电系统            一种柔性梁多点驱动光伏追踪              支架以及光伏装配            一种光伏追踪系统偏激轴承支                 撑组件            一种传动系统及包含该传动系                统的追踪支架            光伏追踪系统多排联动的联接                  装配                                                                  专利                专利 序号 专利权东说念主                专利称呼                        专利号                     灵验期                                                                 肯求日                类别      刊行东说念主、      清源电气          一种光伏并网逆变器走电流检               测装配          一种太阳能交流发电系统、                     逆变             器偏激固定装配                 一种快速方便的太阳能                    安装支架              储能电板（5KWH 堆叠式低压                   户用）              一种光伏支架的压载支脚安装                    结构              一种光伏系统用通用型安装组                     件        二、境外专利                                                                                   专利 国度/ 序号 专利权东说念主                专利称呼                    专利号          肯求日        灵验期                                                                                   类型 地区               Extrusions mounting              elements, Clamps for            EU                         至           fastening, supporting and/ or   002035287-0001               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for            EU                         至           fastening, supporting and/ or   002035287-0002               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for             GB                        至           fastening, supporting and/ or   90020352870001               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for             GB                        至           fastening, supporting and/ or   90020352870002               2037.4.30                    mounting           建造物を支撑する形鋼杭及                                                    至            び形鋼杭の打ち込み方法                                                 2037.2.16                                                                                专利 国度/ 序号 专利权东说念主               专利称呼                  专利号         肯求日         灵验期                                                                                类型 地区                                                                       至           太陽光発電施設の設計救援                                                                       至                グラム            太陽光発電パネル用取付                                                                       至                取付構造           太陽光発電パネルの水上設                                                至                置用架台                                                2038.2.16                                                                       至    清源日本            太陽光發電面板的水上設置    股份有限                       用架台                                             至         中国      公司                                     I707111    2019.2.15             发明    CLENERG                                                         2039.2.14    台湾                    MOUNT FOR    Y JAPAN             PHOTOVOLTAIC PANEL      K. K.    刊行东说念主、清                                 DE21202300008                至        实用     源电气                                        5                   2033.7.14   新式    刊行东说念主、清       Dachziegelhaken und       DE21202300008                至        实用     源电气    Klemmvorrichtung für diesen         6                   2033.7.14   新式               Klemmvorrichtung und    刊行东说念主、清                                 DE21202300008                至      实用     源电气                                        3                   2033.7.17 新式                Photovoltaik-Schienen            Leitf?hige Montiereinrichtung DE20202410316                至      实用               für Photovoltaikmodule           0                   2034.6.13 新式            Verbindungsstruktur zwischen                                          DE20202410316                至      实用            Photovoltaikmontagesystems                                                  至                                          DE20202410352  实用                                                  至             Kopplungsstruktur zwischen DE20202410352    实用                Quertr?ger und Pfette          2034.6.28 新式                                                  至      实用             太陽光パネル補助位置決め                         至      实用                   装配                          2034.8.26 新式             太陽光発電ブロックのコラ                         至      实用               ムと横梁の接続構造                       2034.8.26 新式             太陽光発電アプリ用導電性                         至      实用                 ワッペン                          2034.8.26 新式    注：第 14 项境外专利的专利权东说念主“清源日本股份有限公司 CLENERGY JAPAN K. K.”即为    “清源日本”  。 附件五 刊行东说念主偏激控股子公司领有的诡计机软件著述权情                                    况 序    著述                                      登记文凭                       取得                          称呼                                登象征 号    权东说念主                                        编号                       方式                                             软著登字第                       原始          太阳能电站监控系统管理中心端软件 软著登字第                                         原始           太阳能电站监控系统通讯接口软件 软著登字第                                         原始            太阳能电站监控系统采集端软件                   软著登字第                       原始          太阳能电站监控系统土产货客户端软件 软著登字第                                         原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始           家用太阳能光伏发电并网系统监控 软著登字第                                         原始                         软件 V1.0             0402556 号                   取得                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始             Intelligent String Combiner Box                                             软著登字第                       原始                   流箱监控软件）V1.0                    附件六 刊行东说念主偏激控股子公司租出地皮及房产情况      一、境内租出房屋 序号   承租方         出租方                      地址                  租露面积                租出期限                         乌鲁木都市水磨沟区红光山路 2588 号乌鲁木都                                         号                         深圳市宝安区新安街说念兴东社区 67 区大仟工业                                 厂区 2 号厂房 7 层 01                         西安市高新区丈八沿路 1 号汇鑫中心 1 幢 2 单元                         天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                             能科技产业园（车间一整栋）                         天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                            能科技产业园（车间一接建车间）                         天津市静海经济本事开发区高新产业园南区二十                                 四号路 10 号 309、310                                                            约 10,000 ㎡屋顶，     运营期限届满之日                                                                              运营期限届满之日 序号   承租方        出租方                       地址                  租露面积           租出期限                                                          ㎡大地       期至运营期限届满之日                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地        期至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。           肥城市王瓜店街说念处事处东大封                           以现实测量认定的               村民委员会                                     面积为准           肥城市王瓜店街说念处事处西大封                           以现实测量认定的               村民委员会                                     面积为准                             肥城市王瓜店街说念处事处东大封村委会办公楼北 占大地积约一亩， 20 年，到期后自动续约 6                                 面称心地及空屋 7 间值班用房     房屋面积未商定                   年                                                                               年                                                          ㎡大地           后自动续期 5 年                                                          ㎡大地         期后自动续期 5 年                                                          ㎡大地                                                                            期5年 序号   承租方         出租方                      地址                租露面积                租出期限             诺威尔（天津）能源装备股份有                                               2016.12.16-2036.12.15，期                  限公司                                                          满自动续期 5 年                              厦门市集好意思区航天路 503 号中转库、501 号棚库                              及集好意思区海翔大路以北瑶山溪以西地块一期仓库                              山东胜利钢管有限公司预精悍分厂屋顶、防腐车 55,370 ㎡屋顶，200 20 年，期满后续期至运营                                       间屋顶                ㎡大地           期限届满。                              舞钢市产业集合区经三路西侧、经四路东侧、纬 约 62,000 ㎡屋顶，                                   二路北侧（分娩车间）           400 ㎡大地                                                      未明确，出租方以其                                                      正当持有的建筑物                                                                散播式光伏电站名目并网                                                                  发电之日起 25 年                                                      用的大地、变厢房间                                                       遏抑区域出租       威海      新清阳                                                           际利用面积为准）       威海                                                  27,805 ㎡屋顶，84 20 年，期满后续期至运营      新清阳                                                        ㎡大地          期限届满。                                                             用面积为准）                                                           约 25,000 ㎡，以实                                                            际占用面积为准             厦门火把高本事产业开发区财政                                4,798 ㎡屋顶，300                  服务中心                                           ㎡大地 序号   承租方         出租方                     地址               租露面积             租出期限             厦门弘信电子科技集团股份有限                   公司                                                          面积为准                                                          面积为准                                                     约 15,000 ㎡屋顶，           厦门弘信电子科技集团股份有限                 公司                                                        占用面积为准                                                                              年             厦门市翔安区卫生和辩论生养监                   督所                                                                              年                                                                              年                              福建省泉州市南安市石井镇古山村莲山工业区 2                                    号厂房及泊车场屋顶 序号   承租方          出租方                      地址                 租露面积             租出期限      济宁清源      新能源开                                                   未商定，以现实使      发有限公                                                    用面积为准       司      苏州润赫              凡润浮现科技（张家港）                                                   20 年，期满后优先                 有限公司                                                           续租 5 年      有限公司                               天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                                   能科技产业园（办公楼四楼）                               天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                                  能科技产业园办公楼四楼 405 室                               建邺区云龙山路 99 号江苏省建大厦 A 座 11 楼                                                              未明确商定，已现实使用                                                                    情况为准                           广东省惠州市仲恺区中韩惠州产业园起步区梁屋 未商定，以现实使 20 年，期满后自动续期                                    路1号            用面积为准               5年                           天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                              能科技产业园（车间二接建车间） 序号   承租方           出租方                                 地址                         租露面积                租出期限           普米斯生物制药（南通）有限公                         10,000 ㎡（以最终                 司                                 使用面积为准）           武汉东方雨虹科建建筑材料有限                         未商定，以现实使                 公司                                  用面积为准                                                  未商定，以现实使                                                     用面积为准                          江苏省泰州市海陵区高新开发区祥龙路南侧、吴                                  陵南路西侧                                      天津子牙经济本事开发区高新产业园二十四号路                                      滁州市苏州北路 588 号（中州国际花坛）2 幢 2                                              单元 1002 室                                      福建省宁德市东侨经济本事开发区荣威大路 1 号                                          万和城（水街）6 幢 3203 室                                      宁德市宁德市东侨经济本事开发区荣威大路 1 号                                           万和城（水街）5 幢 1207      二、境外租出房屋 序号     承租方           出租方                              地址                       租露面积（m2）               租出期限               Chuo-Nittochi Group Co.    5th Floor, Nittochi-Yamashita Building. 23,                         Ltd           Yamashita-cho, Naka-ku, Yokohama-shi, Kanagawa                SPACES International                                                  1 个房间，未评释具                  Workplace Group                                                        体租露面积 序号      承租方               出租方                                地址                         租露面积（m2）                租出期限        Solarpark   Gemeinde Ganzlin, R?beler         Ganzlin      Str. 68, 19395 Ganzlin                    Gemeinde Gehlsbach, IHV                     Werderstr. 1, 19386 Lübz                                                          Chatuchak District, Bangkok         Clenergy     SPACES International                                                      1 个房间，未评释具 2023.12.1 起，按月缔结合       Deutschland      Workplace Group                                                            体租露面积        同并自动续期                      SPACES International                                                      1 个房间，未评释具                        Workplace Group                                                            体租露面积      三、境内租出地皮 序号                 出租方             承租方                        座落                     租露面积                   租出期限        新疆分娩开出兵团第十四                                                                              自 2015 年 5 月 1 日起至 2035 年 4                                                                                       平方米          四师国土资源局                                                                                        自动续租 5 年                                    包头固       固阳县怀朔镇赵大贵村以东，枳机滩以南，                                25 年，以出租地皮谨慎叮嘱给包头                                     新能          包头固能辰光光伏电站以北                                     固新能使用之日起起首诡计租期                                                                                                   固能使用之日起起首诡计租期                                                                                                     使用之日起起首诡计租期                                                                                                     使用之日起起首诡计租期      四、境外租出地皮                                                                                             租露面积 序号         出租方               承租方                               座落                                               租出期限                                                                                             （m2）                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                 若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                          若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                                          签署后 5 年                                           Amtsgericht Osterholz-Scharmbeck, Gemarkung                                           Schmalenbeck, Blatt 184, Flur 1, Flurstück 37/2                                                                                                          承租方有两次宽限弃取，每次可延长 5                                                                                                          年                                           Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Blatt                                                                                                          阻隔合同，则可一语气宽限一年                                CGP                              Project 1                                                                   若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                 签署后 5 年                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                                                                                          年                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     237,076.00                                                       Flur 2, Flurstück 279                                          Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     66,164.00                                                       Flur 2, Flurstück 285                                                                                 租露面积 序号      出租方            承租方                        座落                                                租出期限                                                                                  （m2）                              Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     127,656.00                                             Flur 2, Flurstück 411                              Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     76,742.00                                             Flur 2, Flurstück 412                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 006/001                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 009/002                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 012/001                若 3 年内未起首施工，租出期限为协议                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                      签署后 3 年                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 015/002                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 034/003                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                    若起首施工，协议在试运行后 20 年阻隔。                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 027/001              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                    每次延长 5 年                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 029/001                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                                 (Oste), Blatt 1270, Flur 007,Flurstück 129                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                                 (Oste), Blatt 1270, Flur 007,Flurstück 130                                                                                              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                 签署后 5 年                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                 若起首施工，协议在试运行后 20 年阻隔。                                                                                              每次延长 5 年                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                              Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur      Edith und Heiko        Nalesinski                              Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                                                        租露面积 序号        出租方             承租方                   座落                                          租出期限                                                                        （m2）                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                   Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,                                          Blatt 717, Flur 1, Flurstück 73/1      Rolf und Johanna             Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,       Schwagmeier                        Blatt 717, Flur 1, Flurstück 78/2                                   Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,                                         Blatt 717, Flur 1, Flurstück 111/3                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur            延长 2 次，每次延长 5 年                                     Amtsgericht Ludwigslust, Blatt 2, Flur 2,                                         Gemarkung Ganzlin, Flurstück 76                                  Amtsgericht Parchim, Blatt 5, Flur 2, Gemarkung            25 年，如果承租东说念主莫得实时书面反对，                                                Ganzlin, Flurstück 77                        可一次性延长 5 年                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                           清源全                                                     71,361.00                                                    Flurstück 43/1                            球    Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 29      Milchhof Vietlübbe         Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,             25 年，如果承租东说念主莫得实时书面反对，           GmbH                                      Flurstück 97                            可一次性延长 5 年                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 78                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 80                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur            若 5 年内未取得建筑许可或未起首施工，                                                                                    租露面积 序号        出租方             承租方                        座落                                                租出期限                                                                                    （m2）                                                                                                若已取得建筑许可或起首施工，协议在                                                                                                试运行 20 年后阻隔，如果承租东说念主未实时                                                                                                书面反对，可延长两次，每次延长 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                                                                                协议在试运行 20 年后阻隔，若承租方未                                   Amtsgericht Ludwigslust, Blatt 86, Gemarkung                                          Ganzlin, Flur 2, Flurstück 101                                                                                                年       Raiffeisen-Land           Amtsgericht Parchim, Flur 2, Gemarkung Ganzlin,           GmbH                                    Flurstück 99                                 Amtsgericht Parchim, Flur 2, Gemarkung Ganzlin,                25 年，如果承租东说念主莫得实时书面反对，                                                   Flurstück 93                                 可一次性延长 5 年                                                                                                协议在试运行 20 年后阻隔，若承租方未                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                                                                                年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    38,542.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,433.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    1,594.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    2,512.00       Agrargesellschaft         Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    28,714.00        Melkof mbH                              1, Flurstück 270/3                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,999.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,449.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,920.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    4,800.00                                                                    租露面积 序号   出租方   承租方                        座落                                       租出期限                                                                    （m2）                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    764.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   3,840.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   7,241.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,584.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   11,966.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,912.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   19,506.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,784.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   2,599.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,090.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,280.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,525.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,635.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,712.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,087.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,550.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,988.00                                                                                    租露面积 序号         出租方             承租方                        座落                                               租出期限                                                                                     （m2）                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   11,946.00                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    5,280.00                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                                                                                 协议在试运行 20 年后阻隔，若承租方未                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                                                                                 年                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 2, Flurstück 50/3        Ngret Schubert                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/2                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/3        Gerd Schubert                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/4                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     130,129.00                                           Blatt 2, Flur 2, Flurstück 52/3                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     55,554.00                                           Blatt 2, Flur 3, Flurstück 29/1                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     80,210.00                                           Blatt 2, Flur 3, Flurstück 29/2                                                                                             租露面积 序号        出租方              承租方                               座落                                                租出期限                                                                                             （m2）                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,       Anke Weitendorff                                                                      141,503.00                                                Blatt 3, Flur 2, Flurstück 51/1                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                                Blatt 3, Flur 3, Flurstück 27/1                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,       Inge Weitendorff                                                                      71,480.00                                                Blatt 3, Flur 3, Flurstück 27/2           BVVG                        Gemarkung (district) Ganzlin, Blatt (sheet) 8, Flur      Bodenverwertungs-    Solarpark     (cadastral section) 2, Flurstück (plot no.) 94      und - verwaltungs     Ganzlin    Gemarkung (district) Ganzlin, Blatt (sheet) 9, Flur            GmbH                         (cadastral section) 2, Flurstück (plot no.) 98                                                                                                        若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Zossen, Gemarkung (district)                      签署后 5 年        Kathrin Witt,      Kemlitzer Hauptstr                           Solarpark                                                                    年                             KML                                                                        若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Zossen, Gemarkung (district)                      签署后 5 年        Kathrin Witt,      Kemlitzer Hauptstr                                                                                                        年                                                                                                        若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                        Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                   签署后 5 年        G?tz Eckhoff,          Hauptstr                                                                                                        年                           Solarpark   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                    若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                             GSB        Vietlübbe, Blatt (sheet) 20383, Flur (cadastral                 签署后 5 年                                              section) 7, Flurstück (plot no.) 178                                        Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                                        Vietlübbe, Blatt (sheet) 20383, Flur (cadastral                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                              section) 7, Flurstück (plot no.) 179                      每次延长 5 年                                                                                     租露面积 序号         出租方              承租方                        座落                                              租出期限                                                                                     （m2）       Landwirtschaftliche                    10118, Flur 2, Flurstück 4                         签署后 5 年         Produktion und            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若起首施工，协议在试运行后 20 年阻隔。      Handel Kreien GmbH                     10160, Flur 2, Flurstück 8/1                        如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                                 若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                                 若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若起首施工，协议在试运行后 20 年阻隔。                                                                                     租露面积 序号         出租方              承租方                        座落                                                  租出期限                                                                                     （m2）                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 该租出协议收效的先决条件为出租方在                                                                                                 该租出协议签署后两年内照章阻隔与第                                                                                                 三方当场皮达成的现存协议                                                                                                 若餍足上述先决条件且在餍足上述先决        Carmen Gedigk,             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt         Cindy Gedigk                           68, Flur 2, Flurstück 1                                                                                                 餍足上述先决条件后 5 年                                                                                                 若餍足上述先决条件且在协议签署后 5                                                                                                 年内起首施工，协议在试运行后 20 年内                                                                                                 阻隔，可延长 2 次，每次延长 5 年                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 22, Flur 2, Flurstück 2                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 22, Flur 2, Flurstück 3                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                  若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                            Blatt 231, Flur 2, Flurstück 4                      签署后 5 年           Karbower                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                            Blatt 231 Flur 2, Flurstück 5             e.G.                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                  如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                           Blatt 170, Flur 2, Flurstück 13                      每次延长 5 年                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 198, Flur 2, Flurstück 157                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 198, Flur 2, Flurstück 158                                                                                                 若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                   签署后 5 年                                             Blatt 11, Flur 2, Flurstück 8                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 11, Flur 2, Flurstück 9                       如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                   租露面积 序号         出租方              承租方                       座落                                          租出期限                                                                                   （m2）                                                                                              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                 签署后 5 年       Sigrid Heidtmann,                   Blatt 16, Flur 2, Flurstück 10       Rudolf Heidtmann            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                           Blatt 16, Flur 2, Flurstück 12                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                 签署后 5 年       Ronald Schmelter,                    Blatt 34, Flur 2, Flurstück 6         Liane Medwe               Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                            Blatt 34, Flur 2, Flurstück 7                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                              签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 203, Flur 2, Flurstück 11                                                                                              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Vietlübbe,              签署后 5 年           Gemeinde                      Blatt 20383, Flur 7, Flurstück 178           Gehlsbach               Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Vietlübbe,                                         Blatt 20383, Flur 7, Flurstück 179                   如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 2, Flur 2, Flurstück 12                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 2, Flur 2, Flurstück 33                     若 5 年内未起首施工，租出期限为协议             LHP                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              签署后 5 年       Landwirtschaftliche                  Blatt 20, Flur 2, Flurstück 36         Produktion und            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,      Handel Kreien GmbH                    Blatt 10, Flur 2, Flurstück 38                    如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              每次延长 5 年                                            Blatt 10, Flur 2, Flurstück 39                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 7, Flur 2, Flurstück 42                                                                             租露面积 序号      出租方           承租方                       座落                                             租出期限                                                                             （m2）                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 43                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 47                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 48                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 49                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 50                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 51                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 7, Flur 2, Flurstück 57/1                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                     Blatt 20, Flur 2, Flurstück 59/1                                                                                         若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                         签署后 5 年                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 4, Flur 1, Flurstück 117                                                                                         如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                         若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,               签署后 5 年      Petrus Michael                  Blatt 11, Flur 2, Flurstück 44           Staal             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 11, Flur 2, Flurstück 46                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                         若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                                                                         签署后 5 年                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 6, Flur 2, Flurstück 41                                                                                         如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                 租露面积 序号        出租方             承租方                        座落                                           租出期限                                                                                 （m2）                                          Blatt 28, Flur 2, Flurstück 35                    签署后 5 年                                                                                            若起首施工，协议在试运行后 20 年阻隔。                                                                                            如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                            每次延长 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              若 5 年内未起首施工，租出期限为协议                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 37                    签署后 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 40                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 45                    每次延长 5 年